大分歧

最近对周期股崛起，市场分歧很大。

说的最多的可能就是周期股都是爆炒一波，然后一地鸡毛之类的。

长期来说，可能的确如此

然而这个时候，市场去买周期股，可能最大的一个因素， 还是便宜。

下图是最近涨的比较好的一只周期行业龙头公司，在全世界也是数得上排名的

看短期，好像涨的很猛了。

然而，这家公司，今年的涨幅是-3%，今年 跌了三个点。

去年，这家公司，涨了五个点。

而这两年，很多医药消费涨了三五倍。

这么一对比，对于那些看不惯周期股的朋友来说，可能就解气多了

另外一个周期细分行业，毛利率已经超过2017年供给侧高点，行业龙头的产能扩产50%以上，然而股价只有2017年高点腰斩下来的价格。

所以，即便是看长了，可能有落后产能死灰复燃这种bug，但人家短期蹦跶一下，也是可以理解的。

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今天 媒体报道，拜登团队已经开始正式接管事务了，看来这事基本上定下来了。

拜登上台，对市场影响最大的，就是经济刺激计划和新能源板块。

美国的房地产市场实在是太火爆了，虽然人口基数没我们大，但是如果真搞起来，对全球经济估计还是有比较大。之前看银保监会一个特别权威的人士有一个观点就说：要谨防 输入性通胀