如何还原借款人真实的“资产负债率”！

运用资产负债率指标时，应该动态对比，而不应该只是静态分析。如果短期内资产负债率迅速上升或者迅速下降，都应该引起高度重视，迅速上升说明借款人对资金需求量较大，迅速下降一方面说明借款人具备一定还款能力但是应该考虑迅速下降之后借款人生产经营是否会受到影响。

在分析资产负债率时，不应该简单的运用资产负债表的资产负债项进行算术除法，应该全面分析借款人或有负债、其他事项等，还原借款人真实的资产负债率。

对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。

1、净资产比率=股东权益总额/总资产，该指标主要用来反映借款人的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与借款人资金实力成正比，但该比率过高，则说明借款人财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型借款人而言，该指标的参照标准应有所降低。

2、固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值。该指标反映的是借款人固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业借款人生产能力的评价有着重要的意义。

3、资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益)。该指标主要用来反映借款人需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。

4、流动比率=流动资产/流动负债。该指标主要用来反映借款人偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。