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【中粮视点】玉米:黑龙江调研纪要(一)

中粮期货研究中心  · 公众号  ·  · 2021-05-17 09:20

正文

摘要

近期玉米市场波动大,前期交割逻辑结束后,玉米盘面跟随农产品通胀预期大幅上涨,9月合约突破前高后回落。一方面也受到了外盘进口成本带动影响,另一方面受国内玉米贸易余粮成本支撑叠加新麦“抢收”预期提振。4月份我们调研了蒙吉地区,近期我们再次赴黑龙江,拜访烘干塔、农户、农资企业,对旧作玉米余粮及成本、新作扩种面积及成本再次调研。纪要如下。


一、哈尔滨双城贸易商

1. 贸易余粮:双城区玉米产量180万吨,当前余粮有80万吨,往年这个时候基本没有余粮了,年后玉米现货价格高点2830,其中1/3是年前余粮,有2/3是年后接的,年后成本2750。对后市价格并不好看,但有挺价意。前期玉米价格最低2550,当前贸易商普遍成本2700~2750,基本在贸易商之间转手,三方资金5月底到期,现在延到了9月,每吨+10元往后移,利息从6厘到7、8厘,利息是大头,资金压力较大。玉米价格到2800左右都愿意抛售。去年因为倒伏而毒素高,毒素甚至达到过2000,毒素高。该贸易商去年走了6万吨,年后清仓,没什么压力,发往饲料企业一部分、周边酒精厂一部分。


2. 周边深加工库存:周边有个大型酒精厂,库存到了9月。


3. 小麦后市:哈尔滨周边不少贸易商准备到河南、山东收小麦,6月小麦可能抬着玉米价格上涨,三方资金到期大都在9月末,大家都不会放在结转去做,每个月资金压力太大,6月份能涨上去就准备现货平仓。


4.饲用稻谷定向:近期稻谷近100%成交,到周边饲料企业报价2510~2530元/吨,比玉米有优势,非常看好这个价格,贸易商无法参与。


5. 面积与成本:去年地租成本7500元/公顷,现在13000元/公顷,接近翻一倍,主要种植作物是玉米,种植结构变化不大,其他成本5000~6000元/公左右,变化不大。今年开秤0.9元/斤(潮粮)都是亏钱的,起码要0.93~0.95元/斤,才能保底,折烘干玉米2200~2250元/吨。


二、哈尔滨双城五家镇某农户

1. 售粮情况:年前售粮,1元/斤出售,周边村镇大都在0.9元/斤出售。


2. 地租上涨:该农户自有土地3垧。2021年地租较去年涨幅60%,去年地租500元/亩(7500元/公顷),今年地租800元/亩(12000元/公顷)。


3. 种肥稳定:种子价格没有太大变化;化肥涨幅较小,50KG一袋的化肥涨价2元,每公顷会使用接近20袋化肥(10袋复合肥,10袋氮肥)每公顷化肥成本增加400元。


三、哈尔滨双城某农资店

1. 农资价格:50KG一袋的尿素卖115元,去年卖100元,涨幅15%,化肥较去年涨了300元/吨。种子价格持平。

2. 地租上涨:从500元/亩涨到了800元/亩,和农户表述一致。


四、绥化某贸易商

1.贸易余粮:当地余粮不多,该企业主要发往当地养殖业用,如果贷款能够继续维持,就会选择继续压粮。该企业年贸易量3万吨,当前库存3000吨(库容3500吨),较去年同期库存偏大。去年国庆开秤价0.92-0.98元/斤,春节后最高价2850元/吨,年后下跌最低2350,期间也陆续收一部分粮。当地粮源毒素不高,容重680-690。周边还有2家比较大的烘干塔,大概有3万吨的粮,部分是年前收的,有使用三方资金,时长8个月到期,现在也陆续进行了延期,资金利息5厘。


2. 面积及成本:肇东地区主要种植玉米,种植结构没变化。地租成本去年4800元/公顷,今年8000元/公顷,涨幅达到了67%。(地补是归农户)。


3. 播种进度:今年地温不够,下雨比较频繁,播种延迟一周以上。当地单产水平在7~7.5吨/公顷。


4. 周边养殖:周边养猪养鸡都多了,饲养主体以小散为主,无大型养殖企业在当地布局。


5. 后市看法:认为4月价格下跌主要因为地趴粮集中抛售产生卖压。其对后市比较看好,当前玉米现货2740元/吨,即使再涨50元/吨,也不会想要售粮,理由在于后期玉米只会越来越少,存到后面能够卖更高的价格。等到6、7月,在2800-2810的价格会考虑往外面送一些库存。该企业认为2021年潮粮保底2000元/吨起。考虑到近期吉林中粮直属库以2830元/吨进行玉米收购价,往年这个季节是玉米开始拍卖的季节,今年却还在收购玉米,该企业对后市较为乐观。


五、绥化某深加工企业

1.生产开机:当前开机未满负荷,预计下周会全线开工50%。产品需求较好,以销订产的采购模式运作较好。没有大量建原料库存。


2. 贸易余粮:所在区域玉米产量210万吨,往外流失比较多,有三成左右,目前贸易商余粮约有20万吨左右,未来黑龙江地区可能产销平衡。当前深加工主流价格在2730左右。


3.后市看法:认为玉米还是缺,长期偏看好,但中短期会有资金压力,资金扛不到8-9月份,周边玉米价格不会低于2650,预计6月份会考验市场,会有一波卖压,三方资金压力较大。



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