新茶饮第四股来了，蜜雪冰城将于3月3日港股上市！

2月21日，蜜雪冰城在港交所公告，启动招股程序，计划于3月3日正式上市，股票代码为2097。

蜜雪冰城计划全球发售1705.99万股股份，其中国际发售股份约为1535.39万股，香港公开发售股份约为170.60万股。扣除全球发售支付的包销费用及佣金及其他估计发售开支后，估计将按发售价每股发售股份202.50港元收取全球发售所得款项净额约32.91亿港元。

蜜雪冰城已与基石投资者M&G Investments (英卓投资管理)、红杉中国旗下 HongShan Growth、 博裕资本旗下Persistence Growth Limited、高瓴集团旗下HHLR Fund, L.P、及美团龙珠旗下 Long-Z Fund I, LP订立基石投资协议，基石投资者已同意按发售价认购可以总金额2亿美元(约15.58亿港元)购买的若干数目的发售股份。

对于本次募得资金的用途，蜜雪冰城表示拟将其中约66%用于提升公司端到端供应链的广度和深度，例如，计划通过建设新设施并升级和扩建现有设施以扩大公司在中国的产能；约12%用于品牌和IP的建设和推广；约12%用于加强各个业务环节的数字化和智能化能力；约10%用于营运资金和其他一般企业用途。

成功上市后，蜜雪冰城将成为国内继奈雪的茶、茶百道、古茗后的新茶饮第四股。

资料显示，蜜雪冰城是一家领先的现制饮品企业，聚焦为广大消费者提供单价约6元人民币的高质平价的现制果饮、茶饮、冰淇淋和咖啡等产品，旗下拥有现制茶饮品牌“蜜雪冰城”、现磨咖啡品牌“幸运咖”。

截至2024年9月30日，蜜雪冰城的门店网络在中国及海外11个国家（包括印度尼西亚、越南、马来西亚、泰国、菲律宾、柬埔寨、老挝、新加坡、澳大利亚、韩国、日本）拥有超过4.5万家门店，包括中国40510家，海外4792家，海外地区中，印尼及越南占多数，分别拥有2667家、1304家。

根据灼识咨询的报告，截至2024年9月30日按门店数计，蜜雪冰城是中国及全球最大的现制饮品企业。于2023年按饮品出杯量计，蜜雪冰城是中国第一、全球第二的现制饮品企业。于2023年按终端零售额计，蜜雪冰城是中国第一、全球第四的现制饮品企业，在中国及全球的市场份额分别约为11.3%及2.2%。

招股书显示，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前九个月，蜜雪冰城的营业收入分别为103.51亿、135.76亿、203.02亿和186.60亿元，相应的净利润分别为19.12亿、20.13亿、31.87亿和34.91亿元。

2021年至2023年以及2024年前九个月，蜜雪冰城毛利率分别为31.3%、28.3%、29.5%以及32.4%，门店网络分别实现了约228亿元、307亿元、478亿元及449亿元的终端零售额。

文章来源： 联商网