【音频版】财联社11月13日早报（周一）

一、【财联社11月13日早间新闻精选】

宏观新闻：1)财政部副部长朱光耀10日表示，为落实关于进一步扩大对外开放的相关部署，中方决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%，上述措施实施三年后，投资比例不受限制。2）本周36%过会率创新低，IPO现场检查将升级，下一步现场检查中，现场检查人员将增加交易所的代表；时间上，决定检查后的下一周就立即启动，不会留给IPO企业补救的时间。3）证监会发言人上周五表示，交易所研究完善退市财务指标，优化财务制度，促进上市公司聚焦主业。4）“双十一”我国电商交易额再创新高，天猫商城11日全天成交额再次刷新纪录达到1682亿元，京东商城累计下单金额超过1271亿元，苏宁易购全渠道销售迎来163%的增长。在各类产品销售量排行中，3C品类销量遥遥领先，手机更是成为网购节最热门商品之一。

行业新闻：1）“双11”当天快件量达3.31亿件，同比增31.5%；2）从监管层人士处获悉，中概股回A股借壳将进一步严格要求；3）我国光伏发电产业前三季度实现快速发展，分布式光伏同比增4倍；4）河南印发自贸试验区建设重大改革专项方案；5）证监会周五核发7家企业IPO批文，筹资总金额不超过32亿元；6）“吃鸡”类手游火爆来袭，超越《王者荣耀》成下一现象级手游；7）玻璃价格连续反弹，玻璃期货11月以来录得6.77%的累计涨幅；8）中国电动汽车百人会理事长陈清泰称，到2030年中国电动汽车保有量将达8000万辆；9）据悉《证券经纪业务管理办法》征求意见稿近期将出炉；10)新华社旗下报纸头版头条：上海自贸港贸易限制将大松绑。

公司新闻：1）5G概念股雅克科技股价异常波动，今日起停牌核查；2）次新股庄园牧场、韦尔股份涨幅异常，股票停牌核查；3）民生银行第二大股东之位再次生变，华夏保险及一致人持股比例已达到7.53%。4）长安汽车拿到美国加州无人驾驶路测牌照，3年后将投入量产；5）宁德时代IPO预披露，联想、长安汽车等多家上市公司参股；6）董明珠央视回应格力入股夏利，称纯属乱说；7）郭广昌辞任复星高科董事长 但仍是复星集团董事长；8）乐视网：贾跃亭称无力继续履行无息借款予上市公司和增持的承诺；9）美的集团：“双11”线上销售额达45亿，同比增长70%；10）双十一酒类电商战果出炉：茅台成最大赢家，交易指数位居各品牌、各店铺之首。

新股申购和可转债申购方面，周一无新股可申购，本周共有5只新股进行申购，节奏明显放缓。济川发债（733566）13日发行，申购上限1千手（1万张，100万元）。

二、【宁德时代千亿估值冲刺创业板 产业链需求望提升】

证监会网站10日公布宁德时代创业板IPO预披露文件。宁德时代2015年、2016年均在全球动力电池企业中排名前三，这两年的归母净利润分别为9.31亿元、30.22亿元。根据预披露的发行规模和拟募资规模测算，宁德时代估值将至少达到1300亿元。

点评：目前新能源汽车及动力锂电池行业均处于高速增长期。宁德时代IPO募资加码动力电池系统项目，并借助上市平台做大做强，有望给产业链上游的配套企业带来更大市场。 从预披露文件来看，主营锂电池设备的先导智能（300450）、生产锂电池结构件的科达利（002850）、生产三元材料的杉杉股份（600884）、生产电解液的江苏国泰（002091）都曾在不同报告期位居宁德时代的前五大供应商。此外，星云股份（300648）上市时披露的前十大客户中，宁德时代长期位居首位；天赐材料（002709）在宁德设立了全资孙公司，以满足宁德时代的采购需求。

在宁德时代股东榜上的42位股东中，还有不少A股公司藏身其中。中国平安实控的平安置业持有发行前股份0.59%，长安汽车作为主要有限合伙人之一的德茂海润持有发行前股份1.18%，七匹狼基金持有发行前股份0.18%。

三、【外资投资券商比例放宽　合资券商迎来发展“春天”】

财政部副部长朱光耀11月10日在国新办举行的中美元首北京会晤经济成果吹风会上表示，为落实关于进一步扩大对外开放的相关部署，中方决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%，上述措施实施三年后，投资比例不受限制。

从长远发展来看，放开外资对境内证券等机构的持股比例限制，无论是对境内市场的发展还是对于外资机构在境内业务的拓展，都有积极作用，是一个长期利好。

A股中，山西证券（002500）持股比例66.7%、德意志银行持股比例33.3%的中德证券投行业绩在2015年和2016年持续领跑其他合资券商。方正证券（601901）持有瑞信方正证券66.7%股份。

四、【“吃鸡”类手游火爆来袭　超越《王者荣耀》成下一现象级手游】

据“腾讯光荣使命君”的微博最新数据显示，腾讯“吃鸡”类手游《光荣使命》自开放预约以来，短短3天预约量超过了1400万，11月13日将开放下载；另一款吃鸡类游戏《CF荒岛特训》短短3天就有超过千万预约量。爆款再次点燃游戏行业热情，大厂纷纷卡位布局“吃鸡”类手游。

目前从已有产品表现情况来看，巨大的手游玩家基数决定了短期将诞生数个爆款。 A股中，中文传媒（600373）旗下智明星通推出吃鸡类手游《Last Battleground: Survival》目前在多个国家和地区的Google paly免费游戏排行榜中进入前2的位置，空间广阔。星辉娱乐（300043）旗下公司代理发行的吃鸡类游戏《丛林法则：大逃杀》正式版的预约量超过254万，排名同类游戏前列。

五、【电商发展向好致快递量激增 智能物流重要性凸显】

“双十一”主要电商企业全天共产生快递物流订单8.5亿件，同比增长29.4%；全天各邮政、快递企业共处理3.31亿件，同比增长31.5%。

点评：机构指出，随着快递数量的不断激增，智能物流成为电商和快递企业的必然选择。2015年底开始，国内主要快递公司陆续登陆资本市场，累计投入数十亿资金用于智能物流设备购置，成为智能物流板块兴起的强大引擎。

今天国际（300532）是智能物流系统综合解决方案提供商；杭叉集团（603298）积极拓展智能叉车、AGV、智能物流解决方案等领域；炼石有色（000697）此前公告子公司研制的吨位级货运无人机试飞成功。

六、【市政污泥产量逐年增大 污泥处置进入黄金发展期】

在11日举行的广州“2017污泥高峰论坛”上，中国工程院院士侯立安表示，我国污泥处置行业进入黄金发展期。据统计，我国市政污泥年总产量逐年增大，目前已超过了4000万吨，“十三五”时期，这一数字还会增加，预计到2020年将达到6000万至9000万吨。但我国污泥处理率偏低，2016年全国污泥处理能力约为1300万吨，全国污泥处理率仅有33%，剩余67%的污泥没有得到无害化处置。据此估算，未来几年新增污泥处理装备投资将达到500亿至600亿元。

机构认为，新法将进一步提振市政污泥处置市场需求，带动相关企业快速发展，相关公司包括中金环境（300145）、天翔环境（300362）等。

七、【需求强支撑 尿素仍将震荡偏强运行】

据国家统计局最新数据显示，国内尿素（小颗粒）10月31日报1835.8元/吨，创2016年8月以来的反弹新高。从全球阶段性供需关系来看，印度和中国采购刚需，叠加中国产能收缩和海外气头成本大幅上涨，尿素价格仍将维持震荡偏强运行。从中长期来看，国家全面推广燃料乙醇的政策和国六排放标准实施在望，均将催化尿素市场迎来高速增长期。

相关公可关注：华鲁恒升（600426）具备尿素产能180万吨，成本远低于行业平均水平，尿素价格每上涨100元/吨，EPS增厚0.08元。阳煤化工（600691）主营产品中营收比例最高的依然是尿素，现有尿素产能526万吨。

八、【市级领导密集调研 关注上海国改新动向】

日前，上海市委副书记、市长应勇在百联集团、锦江国际集团调研时指出，站在上海国资国企改革的新起点上，上海市竞争类国有企业要坚持市场化、专业化、国际化方向，在深化改革创新中提升质量效益，完善市场化体制机制，提升企业发展活力和核心竞争力。

点评：上海国资国企改革站在推动新一轮改革的起点，特别是在上海自由港、金融中心、科创中心建设等的当口，在政策推动的时间节点，竞争类、功能类国企的改革契机凸显，部分存留待改革事项的国企有望迎来政策的强力推动，国企集团内资产整合、上市公司平台整合等值得期待。

建议关注氯碱化工（600618）、龙头股份（600630）。

九、【上周欧美股市普跌 道指标普结束八周连涨势头】

上周周五全球股市多数下跌。道指标普连跌两日，仅纳指微涨0.01%。泛欧斯托克600指数下跌0.4%，亚太股市收盘全线下跌，日经225指数跌0.82%。本周，欧美股市普跌，道指标普结束八周连涨势头。泛欧斯托克600指数创8月份以来最差周度表现。上周周五黄金期货价格下跌1%，收于1274.20美元/盎司，全周金价累计上涨0.4%，为过去4周以来的首次上涨。全周WTI原油期货累计上涨超过2%，收于56.74美元/桶。