目前商业银行参与股权投资可能是理财、返程投资、直接收购这些方式,债转股与投贷联动算是厚积薄发的一个形式,8月初,银监会下发《商业银行新设债转股实施机构管理办法(试行)》征求意见稿,再次将大众视线引向债转股投资方式。
而在投贷联动业务方面,截至2017年二季度末,上海辖内机构投贷联动贷款余额为46.5亿元,较2016年末增长78%。内部联动投资总额15237.3万元,较2016年末增长113%。
数据显示,自去年初至今年6月末,北京地区内部投贷联动累计发放贷款13.64亿元、投资1.75亿元,服务企业120户,6月末贷款余额13.56亿元,是年初的2倍,投资余额1.75亿元,是年初的4.6倍;外部投贷联动累计发放贷款70.25亿元,服务企业253户,6月末贷款余额56.70亿元,是年初的2倍。
这是否意味着商业银行股权投资的时代已经来临?本次会议将为您详细解读债转股、投贷联动的业务模式与实施案例,同时详析商业银行股权投资资本市场创新业务模式。
9:00-12:00 第一讲: 新一轮债转股的机遇与挑战
一、新一轮债转股“新”在何处
1、总体政策框架
2、主要运行模式
二、债转股的难点问题分析
1、机制如何安排
2、权益如何保障
3、退出前景几何
三、商业银行如何应对债转股
1、贷款债转股vs 债券债转股
2、主动债转股vs被动债转股
3、撬动社会资源债转股
14:00-16:30 第二讲:商业银行股权投资之路及投贷联动经验分享
一、商业银行股权投资类型
1、夹层投资
1.1交易结构与适用范围
1.2审查内容
1.3退出策略
1.4投后管理
2、市场化投资
2.1交易结构与适用范围
2.2审查内容
2.3退出策略
2.4投后管理
3、代理股权投资业务退出的几个重点问题
二、投贷联动
1、政策背景与市场推动
2、不同类型客户商业银行的投贷联动模式
2.1并表基金
2.2定增基金(投向子公司股权)
2.3基金+优质资产
2.4“明股实债”基金
2.5贷款+可认股安排权(针对中小企业客户)
3、商业银行投贷联动中关注的几个问题
4、投贷联动中分销顾问业务模式
9:00-11:30 第三讲:商业银行的股权投资业务创新模式(Ⅰ)
一、商业银行参与股权投资概述
1、参与股权投资的形式
2、参与股权投资的资金来源
二、商业银行与上市公司的股权投资业务
1、商业银行与上市公司共同设立并购基金
1.1并购基金的主要结构
1.2并购基金的风控要点
1.3并购基金的退出安排
2、商业银行与上市公司在跨境投融资业务的合作
2.1 商业银行在跨境业务中的作用
2.2境内融资完成跨境并购案例分享
2.3境内外融资实现杠杆收购的案例分享
13:30-15:00 第四讲:商业银行的股权投资业务创新模式(Ⅱ)
三、商业银行与房地产企业的股权业务合作
1、并购商业物业的融资
1.1 并购资产与并购股权
1.2 境内并购与境外并购
1.3 并购融资的主要方式及并购案例
1.4 并购后资产证券化业务及案例分析
2、城市更新改造基金
2.1 项目公司股权融资
2.2更新改造融资与债权融资结合
四、商业银行与国企的产业基金业务合作
1、商业银行参与国有企业混改
2、商业银行参与PPP项目
课程主题:商业银行债转股、投贷联动及股权投资创新模式研修班
课程时间:2017年9月14-15日
课程地点:北京
课程费用:指导价4000元/人(含两日课程、课程材料与两日午餐及14日晚餐)
报名联系人:陈老师手机
15001798894(微信同号)
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