【40000亿英伟达！】除了AI大模型，你了解算力大革命吗？

悟空新之助 · 公众号 · · 2024-06-04 20:30

正文

写在前面：本文是我花了几天写的呕心沥血之作，系统性归纳总结了我一直以来对人工智能、算力、数字经济方面的研究和思考。

和以前的房地产、国际关系、人口、金融投资结点性大文章一样，本文未来也会长期高频引用，因为本文很多观点和结论将会在未来一一兑现。

本文主要内容：

美股不断创新高的垫脚石和梯子各是什么？
狂飙的英伟达与英伟达恐怖之处！
那些年我呼吁朋友们和我一起搭上人工智能大龙头顺风车！
分清楚中国大模型、美国大模型和头部巨头大模型的不同。
支撑英伟达今后长虹的三大支柱！
算力革命才是根本。
英伟达市值超越微软不算目标，思考一下英伟达会是全球第一家4万亿美元的上市公司吗？
人工智能、算力观点归纳总结。

2023年末，不管是各大投资机构还是精明的财经分析师，在展望2024年全球投资机会和趋势时，无疑都会把美联储降息作为影响全球金融走势的核心基本因素之一。

而且，结论是显而易见的：美联储降息有助于提振全球金融的表现，尤其是美股的表现，反之，如果美联储降息落空，很可能给美股带来灾难。

然而呢？

因为美国通胀韧性异常，以至于美联储降息一而再再而三放鸽子，让人意外的是，面对美联储降息不断放鸽子的坏消息，美股非但没有回撤后退，而是不断上攻创新高。

数据显示： 截至2024年5月31日 ，年内纳斯达克指数涨幅达11.48%，纳斯达克100指数涨幅达10.17%，标普500指数达10.64%，代表传统经济的道琼斯指数涨幅近2.64%。

其中“美股六姐妹MAAMNG（标普500指数份额占比前6的巨型科技公司）”微软、苹果、英伟达、谷歌、亚马逊和Meta，对应涨幅分别为：10.80%、0.12%、 121.39% 、23.49%、16.12%和32.03%。（数据 截至2024年5月31日 ，）

“美股六姐妹MAAMNG”在标普500指数中占比约30%，史无前例，六家公司在一个囊括503家上市公司的世界最重要的宽基指数中份额达三成 。

美股为何这么牛？原因何在？

这就要我们回答美股不断创新高的垫脚石和梯子各是什么！

那么，美股牛市的垫脚石和梯子是什么？

2020年以来美股经历过两轮牛市，两轮牛市由2022年分割开来：

首先，2020年~2021年，主要是靠美国政府大放水，为了应对疫情，主要经济体除了我国比较审慎，其他国家全部开闸放洪水，其中美国是放水最凶狠的国家，川普和拜登相继放洪水，此举助力了美股飙升。
然后，2022年，是以美联储为代表全球暴力加息大周期，美股大幅回撤，其中科技股腰斩比比皆是，比如目前炙手可热的英伟达曾在2022年最低跌到108美元/股，高峰到低谷跌幅达69%，目前英伟达股价超过1000美元/股了，过几天要10：1分拆股份。
2022年美股本该更惨，没有大溃败主要原因是美国搅动地缘冲突肥了自己，俄乌冲突和中美竞争加剧导致全球资本重构，“通胀法案”和“半导体法案”是当年美股收割全球的标志性事件。
其中尤其是前者对美国经济帮助最大，俄乌冲突导致欧洲庞大的资金往美国转移以支撑住了美股甚至美国金融系统。 欧洲绝对是美股甚至美国经济在加息大周期内超韧性的最重要垫脚石 。
最后，2023年~至今，欧洲继续输血给美股，同时2023年初ChatGPT的发布引爆AI大模型，2024年初OpenAI再下一城，用AI视频大模型Sora再一次震撼全世界。AI大模型的横空出世大大利好科技股表现，而美国几大指数科技巨头占比极高，因此带动了美股不断创新高。最新美国六姐妹在标普500指数中的占比已高达30%。
人工智能大模型则是美股不断创新高的登云梯！

谁是这两轮美股牛市和2022年美股熊市最佳见证者？最佳答案就是英伟达！

英伟达见证了2020-2021年全球大放水的疯狂，也遭受了2022年美联储暴力加息暴跌，最后鲸吞了AI大模型下算力大革命的整个红利 。

这几年英伟达股价走势数据：2020年涨幅122.3%，2021年涨幅125.49%，2022年跌幅50.26%，2023年涨幅239%，2024年截至5月31日涨幅超过120% 。

需要注意的是：2021年末高峰到2022年最低谷英伟达跌幅一度高达69%，几乎跌去70%，称之为膝盖斩不为过吧。

英伟达这个案例深刻揭示了——科学技术是市值第一推动力！

2024年2月22日英伟达公布2023年第四季度财报，一个季度净利润超过800亿人民币，关键是对未来指引远超市场预期。

财报一经公布，英伟达市值一个交易日增加2770亿美元， 当时我就在当周投资周报感慨道：科学技术是市值第一推动力 。

当时更新过两篇文章，分别是：

《科学技术是市值第一推动力！》，链接： https://mp.weixin.qq.com/s/IB9YvwbtPdOabgAEoM-3JA
《【投资周报】收复3000点，A股龙年开门红！科学技术是市值第一推动力！》，链接： https://mp.weixin.qq.com/s/oSq6LjZMowMRrBbP7f9TeQ

这篇文章里面我还做了如下评论反驳当时有人用高估值看衰英伟达：

【本次财报公布前，英伟达市盈率（PE）高达近100，财报公布后，虽然市值猛涨2770亿美元逼近2万亿美元，但是市盈率猛降至66的位置，这就是企业高速发展的好处。

即便当前企业市盈率很高，但是，由于其高速发展，短时间内市盈率很可能快速下降导致估值泡沫快速下行。】

英伟达才是真正具备核心硬科技的代表，这种公司可以光明正大赚取巨额利润，不需要绑架爱国用低配高价割韭菜赚黑心钱，不需要虚空吹遥遥领先忽悠淳朴消费者而割韭菜赚昧良心钱。

截至2024年6月3日收盘，英伟达最新市值2.83万亿美元，第一的微软市值3.07万亿美元。仅在2024年，英伟达市值涨幅就已经高达132%了。

幸运的是我2022年买的英伟达和 Meta都有不错的表现，遗憾的是换的美元不多，我重仓做多的是A股优质资产，我对后续所持仓A股优质资产的回报充满信心。

我也最期待我对中国股市的预判成为现实！

【40000亿英伟达！】除了AI大模型，你了解算力大革命吗？

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