【电子騄透社】每日视角&投资组合（12月12日）

1 重点投资组合

消费电子： 东山精密、安洁科技、卓翼科技、闻泰科技、风华高科、长盈精密、劲胜智能、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电： 京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体： 环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市： 海康威视、汉威科技、大华股份

【长电科技】公司执行副总裁Han ByungJoon（韩丙濬）先生辞职。

【中颖电子】取得发明专利证书，发明名称：负电压箝位电路。

【安洁科技】全资孙公司适新投资有限公司完成注销登记；董、监合计已增持143万股，占总股本0.19%。

【海康威视】筹划在石家庄市鹿泉区内投资建设“海康威视石家庄科技园”项目，规划建设办公面积约10万平方米。

【劲胜智能】完成“华晶MIM”30%股权转让，转让后公司持股70%。

【国民技术】正在筹划现金购买新能源行业资产事项，继续停牌。

【华体科技】大股东王绍蓉质押105万股，占总股本1.05%。

【三雄极光】证券事务代表何丽萍辞职。

【艾比森】董事邓江波增持41.7万股，占总股本0.13%。

【崇达技术】发行可转换公司债券8亿元，公司债券简称为“崇达转债”，债券代码为“128027”，债券评级AA级，2017年12月14日优先配售并发行。

【华金资本】监事会换届选举；选举陈彦玮、陈茵茵为职工代表监事；投资珠海智汇湾创新中心项目，预计总投资约8.9亿元，资金来源为自筹资金。

【华正新材】持股5%以上股东钱海平质押675万股（占总股本5.22%）。

【璞泰来】持股5%以上股东上海阔甬质押2475万股(占总股本5.72%)。

【彩虹股份】为控股子公司“彩虹（合肥）液晶玻璃”提供担保10亿元。

【奥瑞德】为全资子公司“奥瑞德有限” 2.5亿元展期提供担保。

【东旭光电】与 “大仓株式会社签订《独家代理合同》，代理石墨烯散热模组、灯管共计四款；就控股子公司湖州明朔向大仓销售石墨烯大功率LED照明相关产品签订《销售合同》，合同总额1044万元。

【长方集团】拟出售坪山工业园；向银行申请申请8000万元授信额度并以平山工业园部分土地担保抵押；对全资子公司“惠州长方”增资增资9000万元。

【奥拓电子】公司取得三项发明专利证书（LED相关）。

【华工科技】子公司“华工激光”以专利技术出资4000万元，现金出资3000万元，占股70%对外投资成立江苏蓝天激光科技有限公司；利用募集资金17.8亿元向华工激光增资7亿元，向华工正源增资5.7亿元，向孝感华工高理增资4亿元。

1）Arm 与合肥高新技术产业开发区签署合作协议

2）三星去年研发投入143亿美元 全球排名第4

3）三星欲垄断DRAM和NAND市场

4）京东方将聚焦“两端开放”战略

5）苹果欲“去三星化” 拉拢台厂保障LG OLED产能

6）需求旺 背光模组厂11月绩昂

1）Arm 与合肥高新技术产业开发区签署合作协议

近日，Arm宣布与合肥高新技术产业开发区签署两项合作协议，共同建设Arm物联网协同创新中心并设立Arm中国研究生院项目。Arm中国研究生院项目（暨合肥-Arm双创教育示范基地），由Arm公司和英国剑桥大学等产学研伙伴共同在合肥设立，致力于将合肥打造成为具有全球影响力的集成电路创新人才中心。双方将携手打造物联网集成电路产业的聚合效应，为产业今后的蓬勃发展培养人才，积极推进合肥电子产业创新生态圈的建设。双方预期五年内中心引入的物联网项目累计产值超100亿元，使Arm物联网创新中心成为全国首屈一指的物联网项目。该项目将发挥Arm全球生态系统的技术与资源优势，引入芯片、智能硬件、系统集成、云与软件等核心技术与合作伙伴，形成产业聚集效应，为合肥高新区集成电路与物联网产业发展助力。

2）三星去年研发投入143亿美元 全球排名第4

据《韩国先驱报》报道，欧盟委员会周一公布的数据显示，在2016年至2017年期间，三星电子在研发方面的投入在全球2500家主要公司中排名第四。欧盟委员会发布的2017年欧盟工业研发投资记分牌（European Industrial R&D Investment Scoreboard）显示，三星电子在这段时间内共投入122亿欧元（约合143亿美元）用于研发项目，比前一年下降了两级。该报告称，该数据基于2016年日历年，但是加入了截至2017年3月31日之前的财政年度收入，这一数字还相当可观。这标志着三星已经连续第6次跻身年度研究的前五名。

3）三星欲垄断DRAM和NAND市场

据外媒报道，经过50年的发展，半导体市场仍然显得非常活跃，它在今年有望增长20%。随着高增长而来的是供应短缺，这就是DRAM和闪存价格为什么今年会上涨的原因。三星在DRAM和闪存市场占有半壁江山。它计划明年将其在生产方面的资本支出预算提到1.5倍，提高至260亿美元，三星的预算约为2017年三家大公司英特尔、台积电和SK海力士的资本支出预算的总和。三星的主要竞争对手现在面临着一个艰难的抉择。它们要么提高资本支出预算，保障足够的供应量，从而保有自己的市场份额，要么干脆放弃竞争，因为三星更高的产能将会产生别人难以企及的规模经济效应。、对于消费者来说，一个利好的消息是：在未来12-18个月内，我们应该会看到更便宜的DRAM和NAND闪存出现。但是，从长远来看，我们可能会看到三星垄断DRAM和NAND闪存生产，减缓价格下降速度以及遏制竞争。

4）京东方将聚焦“两端开放”战略

在2017中国企业领袖年会上，京东方科技公司副总裁、首席战略官荆林峰在接受经济日报记者专访时介绍说，“京东方显示产品销量世界第一，销售面积也正在从世界第三向第一迈进，预计这一进程将在明年年底完成”。荆林峰说，大数据、人工智能和物联网会更加深远地影响人类生活，京东方也要加快适应这一变化。未来，公司将聚焦“两端开放”战略，力争用5年时间向全球提供50亿个端口，并在全球开放技术端和应用端，与用户、合作伙伴双向互动，共同应对新技术时代的机遇和挑战。互联网未来发展趋势将怎样？荆林峰认为，如今，很多互联网公司已经走到线下，很多实体企业也不断加强互联网化，“未来应有更多企业成为“物联网公司”，通过“＋互联网”让所有的公司、人、物联系在一起。京东方也是如此，我们希望自己不再是O2O，而是“O＋O”，即“线上＋线下”。

5）苹果欲“去三星化” 拉拢台厂保障LG OLED产能

苹果强攻OLED，找达运、帆宣等台厂协助，在苹果龙潭厂启动秘密研发计划，由达运提供全球只有三家业者能供应的 OLED关键材料精密金属屏蔽（FMM），帆宣负责PI雷射修补机与无尘室设备，藉与台厂紧密合作，达到“去三星化”。业界指出，苹果未来二至三年的iPhone新机都将搭载OLED面板，但目前iPhone的OLED由三星独家供货，三星并掌握全球两大FMM供货商大日本印刷与凸版印刷的料源，苹果为“去三星化”，积极扶植乐金显示器（LGD）等业者，作为OLED第二供货商。消息人士透露，目前业界普遍预期，LGD明年可望成功分食iPhone OLED订单，但由于大日本印刷与凸版印刷的FMM材料都遭三星掌控，苹果因此在台湾找上全球第三家有能力研发生产FMM材料的达运，希望藉由达运与LGD搭配，让明年iPhone第二OLED供货商供货无虞，降低三星独家供货的威胁。苹果龙潭厂研发脚步未曾稍停，只是重心转向OLED，且近期增添不少机台及材料供货商，仍维持苹果一贯的低调作风。

6）需求旺 背光模组厂11月绩昂

背光模组厂11月营收表现亮眼，瑞仪受惠于iPhone、iPad出货表现稳健，11月合併营收约50.26亿元，月增4.99％，为今年单月次高；中光电11月合併营收在两大产品线出货成长带动下达51.45亿元，月成长7.4％，创下2年以来新高。瑞仪电视产品出货约8.3万片，月增20.29％；其他应用出货量约52.6万片，成长超过4倍，总计整体背光模组出货量约1420.7万片，相比前一个月成长6.18％。中光电影像产品事业群总经理陈士元预估，由于家庭无屏激光电视、教育和嵌入式高端投影应用方案等产品需求稳健，第四季整体营运绩效将持续成长趋势。预估12月份NB机种出货可望持续增加，带动节能产品合併出货量小幅成长。