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财经麻辣姐:人人恐惧“黑天鹅”,他却赚得盆满钵满

功夫财经  · 公众号  · 财经  · 2018-04-07 09:00

正文

文 | 财经麻辣姐


为麻辣姐打Call

塔勒布在随后30年的数次市场崩盘中都赚到了大钱,在金融危机中,人人都想跳楼,他却赚得盆满钵满。

分析了1000个成功案例,也并不能保证自己成功,这就是为什么成功学不靠谱,为什么一切预言本质上都是谎言。

黑天鹅事件将造成比以往更大的危机,或者——对反向操作的人来说——更大的机会。

这次我们来读《黑天鹅》,作者是纳西姆·尼古拉斯·塔勒布。我敢肯定,你即使没有读过这本书,也一定对这个书名非常熟悉。因为在这本书出版之后, “黑天鹅”就专门用来指那些无法预知、但会对历史产生重大影响的不确定性事件。 在2008年金融危机之后,黑天鹅更是变成了一个时髦的经济学词汇。

这里必须指出一点:根据塔勒布对黑天鹅的定义,它根本就无法预知,当然也就无法在事前采取行动; 所谓“警惕”黑天鹅事件,完全是瞎扯。 塔勒布指出,我们唯一能做的,就是做好充分的准备,一旦黑天鹅事件来临,能够将破坏性降到最低,甚至从中获益。

尽管塔勒布在书中一再强调,黑天鹅事件不可预测,一切预言家都是骗子, 但是,他自己却神奇地预言了2008年金融危机。 在2007年,塔勒布出版了《黑天鹅》,其中提到全球性金融危机正在临近。不久之后,次贷危机爆发,接着引发了全球性金融危机。

对此,塔勒布自己的解释是,2008年金融危机“对于这个星球上几乎所有的经济学家、新闻记者和金融家们来说,的确是黑天鹅,但对于自己,却丝毫算不上。 ”对他来说,这是一只普普通通的“白天鹅”,以后还会继续发生。 当时,危机信号已经非常明显,塔勒布一直在暗中做空,耐心等待机会。而且他知道,他等待得越久,收获也就越大。终于,当2008年大崩盘如期而至,塔勒布顺利收网。

对于初出茅庐的塔勒布来说,这次股灾成了他真正的事业起点。塔勒布在这次股灾当中赚到了人生的第一桶金,年纪轻轻就实现了财务自由;更重要的是,这次股灾印证了塔勒布一直以来关于“黑天鹅”的猜想。 此后,塔勒布在随后30年的数次市场崩盘中都赚到了大钱,在金融危机中,人人都想跳楼,他却赚得盆满钵满。

一切预言本质上都是谎言!

一般来说,如果想知道未来会如何,只需要从足够多的历史数据中归纳出某种规律,就可以将它作为判断未来的依据。你看经济学家们最喜欢干的事情,不就是对各种历史数据做花式回归分析,画出漂亮的图形,然后信誓旦旦地告诉我们,根据图形走势,下一步一定会如何如何。 这种方法如果盲目使用,一定会犯下大错。塔勒布举了一个著名的“火鸡案例”:

假设有一只聪明的火鸡,自出生以来,已经安逸舒适地享受了1000天的生活,受到主人的精心照料。根据大数定律,每一次被投喂,都增加了火鸡对自己观测结果的信心。经过1000天的谨慎观察、画出各种走势图之后,它得出确定无疑的结论:被精心照料、按时投喂是一只火鸡享有的不可剥夺的生活方式。然而,它不知道的是,明天就是感恩节,这只可怜的火鸡最终也没搞明白, 为什么前1000天的历史数据没告诉它任何关于第1001天的事情。







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