【定增并购圈】是专注于资本市场的上市公司、金融机构社群和项目对接平台。
亲，
扫描
右方二维码，添加【赵旭东@定增并购圈】
，提供名片即可加入我们圈子哦！
导读
90年代我们国家就引进了PPP模式，但是政府没有把ppp作为真正的改革，直到2013年底中央授权财政部在公共产品服务领域引进PPP，从2014年开始，社会资本做为政府融资手段之一进入公共服务项目，逐步拓宽了政府的融资渠道。
当然，在此过程中也有政府PPP项目被社会资本“坑”，也有政府PPP项目迟迟未有资金落地。
那么，PPP财务测算中主要涉及的财务报表与指标是什么？政府ppp项目中常见的6大陷阱有哪些？PPP项目到底该如何搭建，才能产权清晰，并设立完善的回报机制？政府再次筹资过程中的履约担保功能到底该如何实现？当前PPP项目的筹资模式现状如何？PPP项目到底如何实现资产证券化以及股权回购？
本期我们特邀两位重量级理论+实操嘉宾详解以上干货！
参会对象
1、商业银行、保险及其资产管理公司、信托公司、基金子公司、私募基金或产业基金、政府引导基金、融资租赁公司、保理公司、资产交易所、证券资产管理公司、财富管理机构、互联网及众筹平台、财务顾问、招投标机构、律所等公司的业务负责人或业务骨干；
2、地方政府、地方政府融资平台、地方城投公司、国有资本运营公司、地方政府金融控股平台、地方开发区管委会等机构的业务主管或骨干；
3、建设承包机构、建设施工企业、国企和央企、基建相关机构、大型民营企业集团、房地产开发公司等机构业务负责人和业务骨干。
讲师A：清华大学博士，剑桥大学国家公派联合培养博士，中央财经大学副教授，国家发改委和财政部“双库”PPP专家，财政部PPP示范项目评审专家，亚洲开发银行专家，地方政府和大型央企PPP财务顾问。
主
要研究领域为项目投融资、PPP项目财务评估。发表高水平学术论文三十余篇，主持国家级、省部级、地方政府及企业委托课题四十余项。多年来为政府、企业、教育机构等提供相关培训和咨询，讲授过上百场职业资格培训和PPP专场，实操性强，深受业界好评。
讲师B：毕业于华东政法学院（现华东政法大学）经济法专业，高级经济师，现任职于中国建筑第八工程局有限公司投资发展公司，国家发展改革委PPP专家库专家，中国保险资产管理业协会专家讲师、厦门大学、中山大学、西安建筑科技大学“政府和社会资本合作模式实战操作高级研修班”讲师。
从2004年至今从事建筑领域投资实务与研究，以BT、BOT、股权融资、有限合伙基金、PPP等方式实施公路、轨道、文体会展场馆、市场道路桥梁等领域项目，其主导参与的已建成及在施项目投资额累计超过1000亿元。其中主导参与的南宁轨道2号线项目“国内首创、“合资建设+项目管理+工程总承包”的地铁投资建设模式获得2015年全国交通企业管理现代化创新成果三等奖。
曾牵头参与的项目：广西体育中心二期、广西体育中心配套项目、桂林一院两馆项目、济南文化艺术中心项目、杭州国际博览中心项目、南宁轨道2号线项目、一汽-大众（青岛）华东生产基地配套PPP项目、上海重固新型城镇化PPP项目等。
【课程大纲（2天）】
时间：（8月19日，9:00-17:00）
第一天：PPP财务、政府补贴与案例解析
一、PPP基础理论
（一）PPP定义与适用范围
（二）PPP项目遴选原则和方法
1、
政府遴选PPP项目的关注点
2、
PPP项目投资人遴选——政府视角
3、
PPP项目投资人遴选——社会资本视角
（三）PPP项目分类与收益方式
1、
经营性项目
2、
准经营性项目
3、
非经营性项目
二、PPP常见模式与典型案例
（一）PPP常见模式详解
1、
BOT模式
2、
TOT模式
3、
PFI模式
（二）PPP项目合同体系
1、
PPP项目协议
2、
股东协议
3、
履约合同
4、
贷款/融资合同
5、
咨询服务合同
三、PPP项目财务分析与政府补贴漏洞详解（重点）
（一）PPP交易结构
1、
项目投融资结构
2、
项目回报机制
3、
相关配套安排
（二）PPP项目主要财务报表与指标
（详解各类财务报表编制、财务指标测算）
（三）PPP项目陷阱及启示
（详解财政补贴公式，财政补贴测算漏洞，企业赢利点及注意事项等内容）
四、PPP项目案例解析
（一）社会资本方“坑”政府的PPP项目案例解析
1、
资本性支出
2、
相关配套安排
第二天课程（8月20日，9:00-17:00）
课题二：PPP模式要点及实务运用解析
一、PPP模式核心要素解析
（一）从定义看核心要素
（二）何为“政府”
（三）何为“非财政资金”
（四）何为“不表现为政府负债”
（五）正确理解“合作期限”
（六）何为“合作”
（七）如何认识PPP捆绑商业项目
二、PPP实施主要步骤关键问题解读
（一）社会资本的选定
（二）项目合约架构
（三）项目公司组建
（四）产权相关
（五）回报机制相关
（六）关于政府方提供的履约担保
（七）关于风险分配机制
三、PPP项目的筹资
（一）现有通常筹资介绍
（二）“股本+贷款”筹资模式的主要特征
（三）常规模式优劣分析
（四）减少带息负债筹资架构搭建关键点分析
（五）金融产品控股项目公司之分析
（六）非并表式筹资模式解析
（七）金融产品介入具体项目的方式
（八）非并表式筹资对PPP项目的要求
（九）非并表式筹资模式探索的总结
四、当前新型筹资模式解析
（一）股权回购方式的分析
（二）关于政府引导PPP基金
（三）PPP项目资产证券化
五、相关领域运用方案解析
（一）公路
（二）城市轨道（地铁）
（三）城际铁路（四）文化、体育、会展等场馆
（五）学校、医院（六）棚户区改造
（七）土地一级整理
六、筹资模式创新的思考
（一）现行 “股权+债权”的筹资模式未能从根本上解决政府财政压力
（二）将间接性筹资转为居民份额化直投
时间地点
2017年08月19日-20日（北京）（具体地址报名前一周通知）
参会费用
指导价：3800元/人（含课程材料与午餐，谢绝空降），往返路费、住宿及接送机服务、均需自理，不包含在参会费内。
开户名：北京投行宝科技有限公司
开户行：兴业银行北京分行西单支行
开户账号：3210 6010 0100 262328
报名联系
请添加定增并购圈-岳女士（18210082571，同微信）、陈先生（18210082190，同微信）报名参加，并注明活动报名。
[定增并购圈-定增平台]服务
正式启动
我们覆盖全市场海量项目，并将每周进行项目信息跟踪，为平台战略或签约用户进行独家分享。领投或跟投均可，欢迎致电联系：400-991-0090 / 010-8897-5580。具体参见《
定增并购圈倾力打造【定增平台】，为服务实体经济加油助力（附平台介绍）| 定增并购圈
》
V投行 | 定增并购圈社招、校招通知
现提供社招和校招三类职位：项目总监、经理、助理；研究总监、经理、助理和合伙人助理，详情请参见《
急需专业项目“操盘手”！项目总监、研究总监、合伙人助理...欢迎加入定增并购圈
》
想了解更多圈内实时资讯和项目信息？
或认识更多上市公司、券商投行和投资机构小伙伴？
加入 V投行 | 定增并购圈-专注于资本市场的创新服务平台
平台已覆盖10万垂直人群
！
专业平台、一手项目、一手资金，
靠谱的人，做靠谱的项目。
【特别声明】本文为定增并购圈原创，未经授权，不得转载。本文基于上市公司公告等已公开的资料信息或者公开媒体报道的信息创作撰写，定增并购圈及相应文章作者不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见均不构成任何人的投资建议。
