罚单接二连三，又有券商资管收到监管警示函。
5月21日，宁波证监局公布的一则警示函显示，展业刚满一年的国金证券资产管理有限公司（以下简称国金资管）因未及时配合做好信息披露而收到监管罚单。
5月17日，上海证监局披露三张券商资管罚单，包括海通资管、华泰资管及分管相关业务的高管朱前被采取出具警示函措施。
事实上，在“两强两严”的监管背景下，八万亿券商资管正迎来强监管。
据21世纪经济报道记者不完全统计，
截至目前，今年已有国金资管、华泰资管、海通资管、中金公司、开源证券、国信证券、华林证券等七家券商和券商资管公司因资管业务违规被罚，涉及纾困产品管理不足、违规提供通道服务、未能有效防范发行人通过资产管理计划认购其发行的债券等问题。
资管业务自2018年资管新规出台以来，持续转型升级，业务操作面临多项问题，尽管业务“短板”犹存，但主动管理能力正在不断提升。
“2024年一季度，券商资管业务持续分化。”国信证券分析师孔祥表示，2018年颁布资管新规以来，促进了券商资管业务去杠杆、 去通道，积极加强主动管理。在去通道和净值化的结构性转型过程中，预计资管业务总规模将有持续下降的压力，但主动管理规模占比将增加，平均费率将有所提升。
在这一批“罚单”中，有三家头部券商因“纾困产品管理不足”接监管罚单。
5月17日，上海证监局披露3张券商资管罚单，海通资管、华泰资管及分管相关业务的高管朱前被采取出具警示函措施。
上海证监局指出，海通资管在开展业务过程中存在两大问题，一是支持民营企业发展资产管理计划投向纾困用途的资金未达到规定比例，纾困资管计划违规收取管理费，反映出公司经营不够谨慎勤勉，未能有效遵循诚实信用原则；二是纾困资管计划管理不足，投资不审慎，未能有效防范和控制风险。
根据相关规定，上海证监局决定对海通资管采取出具警示函的行政监管措施。
海通资管官网显示，海通证券资产管理有限公司是在原海通证券客户资产管理部基础上组建起来的、由海通证券股份有限公司全额出资的子公司，于2012年7月开业，注册资本为人民币22亿元，业务涵盖现金管理、固定收益、量化对冲、组合投资、权益投资、另类投资、资产证券化、纾困基金以及QDII等领域。
一同被罚的还有华泰资管。上海证监局指出，华泰资管在开展业务过程中存在问题包括，一是支持民营企业发展资产管理计划投向纾困用途的资金未达到规定比例；二是对交易对手方尽职调查不充分，华泰资管在为个别客户办理股票质押式回购业务的过程中，存在未对交易对手方进行审慎调查的情况。
同时，华泰资管副总经理朱前也收到一张罚单。上海监管局认为朱前作为分管相关业务的高级管理人员，对上述问题负有责任，根据相关规定，决定对朱前采取出具警示函的行政监管措施。
值得关注的是，不久前，国信证券也曾因纾困产品管理不足被罚。
4月19日，深圳证监局指出国信证券合规内控存在多个问题，其一则表示，纾困产品管理不足，部分纾困资管产品投向纾困用途的资金未达到规定比例，对国信证券出具警示函。
2018年下半年，市场股权质押遭遇风险，中证协组织部分证券公司出资逾百亿设立母资管计划，帮助民营企业发展，以市场化方式化解股权质押风险。由11家券商作为联合发起人签署协议，并发起了行业系列资产管理计划。
然而，
从过往运行结果来看，资管计划存在多项问题，包括投资目的偏离纾困导向，未实质起到纾解民营企业流动性风险的作用；纾困对象选择不审慎，对企业主体风险、资金用途判断存在偏差等。
