三报简编-20241125晚

新闻驱动：

行业驱动

题材驱动：

1. 1. 增长迅猛，中国机器人密度跃居世界第三。据报道，近日国际机器人协会（ IFR ）发布《 2024 年世界机器人报告》，报告称中国机器人应用速度持续加快， 2023 年度在机器人密度方面，中国已经超过德国与日本，跃居世界第三，仅次于新加坡与韩国。报告表明， 2023 年全球平均机器人密度再创新高，达到每万名员工配有 162 台机器人，是七年前的两倍多。目前，中国工业机器人密度达到了每一万名员工配有 470 台机器人。中国直至 2019 年才跻身前十，但在五年间就将机器人密度翻倍。数据显示， 2023 年，中国安装了 27.63 万台工业机器人，占全球安装量的 51% 。 A 股相关概念股主要有 江苏北人 (688218) ^RR 、 三丰智能 (300276) 等。

2. 2. 特斯拉人形机器人将参展中国国际供应链促进博览会，产业链公司受关注。据“特斯拉”官方微博，特斯拉宣布将参展 11 月 26 日至 11 月 30 日举行的中国国际供应链促进博览会。特斯拉表示，他们将在展会中展示“首创的十层扁线电机、高效的电池管理系统、节能大师热泵系统、人形机器人、热销车型 ModelY 、 Model3 ”产品。特斯拉二代人形机器人 Optimus 已在今年 7 月 4 日举行的 2024 世界人工智能大会期间亮相。特斯拉今年多次更新产品进度，呈现出来的变化包括手部更为复杂、与人交互的智能化水平提升、应用场景拓展至家庭。此外， Figure 等也在今年积极推出新一代产品、推进终端应用。从国内机器人产业来看，国家和地方政策密集推出相关政策鼓励与推动人形机器人产业发展，除创业公司外，车企、互联网科技企业等多方企业加码入场。国内人形机器人产品加速量产落地为供应链环节带来更大的市场潜力。 2024 世界人工智能大会上发布的《人形机器人产业研究报告》预测，至 2024 年，中国人形机器人市场规模将达到约 27.6 亿元，报告还预计，到 2035 年，中国人形机器人市场规模有望达到 3000 亿元。人形机器人产业化落地速度已呈现加快迹象，产业链相关企业将逐步进入受益阶段。 江苏雷利 (300660) ^RR 与华为“夸父”机器人的合作有序开展中，并同包括特斯拉等多家机器人厂商合作，灵巧手、线性关节等环节均有产品处在研发或送样阶段，产品性能精度已经得到头部公司认可。 鸣志电器 (603728) ^RR 的无刷电机、无刷无齿槽电机、无框电机、配套驱动与控制系统、精密直线传动系统及配套减速机产品在机器人中广泛适用，公司积极布局人形机器人灵巧手相关产品，积极推进产品验证。

3. 3. 同时公布两项专利，华为发力量子科技领域。据报道，国家知识产权局最新信息显示，华为技术有限公司取得了两项关于量子科技方面的专利。一项名为“量子计算方法及设备”的专利，授权公告号 CN113191499B ；一项名为“超导量子计算系统和量子比特操控方法”的专利，授权公告号 CN114021727B 。同时获得两项量子科技专利实属罕见，说明华为正全力加大量子科技方面的研发。点评：为了加速抢占量子技术高地，风头正盛的两家科技巨头谷歌与英伟达达成合作，用英伟达的 AI 超级计算技术开发下一代谷歌量子处理器。美国量子科技公司 IonQ 股价两年上涨接近十倍。根据 ICV 的报告， 2023 年全球量子计算产业规模达到 47 亿美元。受益于通用量子计算机的技术进步和专用量子计算机在特定领域的广泛应用，到 2035 年总市场规模有望达到 8117 亿美元。十年超百倍的增长空间，近 6 万亿人民币的市场增量。量子计算作为新型的算力形态和模式，有望为社会带来颠覆式创新，创造出许多新的应用需求。我国也非常重视量子科技领域的研发和创新，并保持领先。 2024 政府工作报告提出，“积极培育新兴产业和未来产业，制定未来产业发展规划，开辟量子技术新赛道”。 雄帝科技 (300546) 深度参与华为鸿蒙。公司取得量子密钥管理专利，实现高安全的手机与云端服务加密通信，同时基于量子密钥及安全芯片的研发项目获政府支持。 吉大正元 (003029) 在量子计算及抗量子密码领域进行了研发，同时提出了“ AI+ 密码 + 芯片”的技术底座。公司先后与华为数通、华为计算、华为云等产线进行了深度合作。

4. 4. 深度整合 ChatGP ， OpenAI 正筹谋入局浏览器市场。据报道， OpenAI 正在打造一款与 ChatGPT 深度整合的网络浏览器工具，并且已经就 ChatGPT 在网页交互上的功能整合，与旅游、食品、房地产以及零售等主要网站服务商进行了沟通。点评：浏览器可以说是有史以来对人们生活影响最大的一个软件。无论桌面 PC 世代还是智能手机世代的用户，都离不开浏览器这个工具——它太过重要，甚至可以说是互联网迄今为止最重要的发明，在互联网过去三十年的数次时代变迁中屹立不倒。 昆仑万维 (300418) ^RR 旗舰浏览器 OperaOne 以及游戏浏览器 OperaGX 已接入端侧 AI 大模型，成为全球第一个接入端侧 AI 大模型的主流浏览器。 智度股份 (000676) ^RR 拥有包括自研浏览器、安全软件等系列自主研发的应用产品。

5. 5. 快手可灵 AI 上线业内首个视频模型定制功能， AI 视频加速迭代下这些细分领域受益。据报道，快手可灵 AI 在全球上线业内首个视频模型定制功能，创新性解决了 AI 视频生成中人物 IP 稳定性难题。目前，用户可在可灵 AIweb 端使用该功能训练定制人脸模型，并参照该模型继续生成视频内容，满足用户创作多个包含同一人物镜头的诉求。此外，可灵 1.5 模型也迎来再次升级，支持在图生视频高品质模式下，使用多达六种运镜控制方式和运动笔刷功能。最新数据显示，可灵 AI 用户已累计生成超 5100 万个视频和 1.5 亿张图片。 2024 年下半年以来，国内外 AI 视频领域迭代明显加快。字节推出豆包 PixelDance&Seaweed 、快手发布更新可灵、 MiniMax 推出海螺 AI 。 AI 视频生成时长显著增加，视频一致性和清晰度不断提升，视频创作边界持续拓宽。随着多模态模型持续迭代，文生视频技术进步不断提速，有望加速推动影视场景商业化落地。机构建议持续关注相关 AI 产品、 IP 储备、影视板块受益头部上市公司。 因赛集团 (300781) ^RR 公司自研多模态的营销 AIGC 应用大模型，目前已具备文生文、文生图、图生视频、视频剪辑、文生视频等功能，已为腾讯游戏、 Krafton 、魅族等大客户提供图片 / 视频的 AI 生成 / 剪辑等服务，以及与文心一言、 Kimi 、豆包等知名大模型在 API 接口调用方面有合作。 中广天择 (603721) 公司拥有大量优质视频素材，可为 AI 模型训练提供丰富的语料。

公司驱动：

1. 1. 格灵深瞳 (688207) ^RR 拟以增资及收购股权的方式取得深圳市国科亿道科技有限公司部分股权，同时与国科亿道的部分股东签署《一致行动协议》，实现对国科亿道的控制。此次交易完成后，公司将直接持有国科亿道 23.42% 的股权，成为其第一大股东，并通过一致行动关系取得国科亿道 54.68% 的表决权，成为国科亿道的控股股东。国科亿道主要面向军工领域提供以国产化芯片为核心的终端计算设备，产品形态包括基于国产化芯片的主板以及加固类、国产化类平板电脑、笔记本电脑等，产品已在行业内批量供货。此次交易将补强公司硬件设计研发和制造能力，加速人工智能软硬一体化产品战略实施，并有助于公司开拓军工领域智能化业务。

2. 2. 翔丰华 (300890) ^RR 接受机构调研时表示，公司在复合材料等领域的布局和进展持续推进，已涉及硅碳负极、硬碳负极、 B 型 - 二氧化钛、石墨烯等新型碳材料领域，持续深化技术研发与应用探索。硅碳负极目前正在进行客户配套中试，具备产业化基本条件。目前，公司出货量保持稳定，排产情况整体平稳，能够充分满足客户需求并支持重点合作伙伴的项目推进。对于明年的市场需求，在汽车电动化大趋势和全球电动化推动下，新能源汽车和锂电池有长期确定性需求。短期看，美国如果加征关税消息确定，市场可能迎抢装需求，带动锂电材料需求。

3. 3. 云天励飞 (688343) ^RR 接受机构调研时表示，公司与闪极科技将围绕“视觉语义大模型 + 智能眼镜”展开深入合作探索，打造具备更加精准、高效理解能力，可为用户带来更智能交互体验的产品。双方合作的产品即将上市发售。这将是一款全时段拍摄 + 高品质音频 + 多模态 AI 智能眼镜。凭借云天励飞在智慧行业的经验，双方还将共同探索 AI 智能眼镜在更多行业和场景的创新应用，为更多行业用户带来大模型时代的全新业务处理体验，共同开创下一代 AI 智能硬件行业新格局。

4. 4. 11 月 25 日， 松芝股份 (002454) ^RR 在互动平台回复称，在储能电站电池热管理方面，公司已进入宁德时代的供应商体系。

5. 5. 光启技术 (002625) ^RR 第三家战投机构组团遴选落地， 14 家机构签约 20 日内资金将陆续到账。另外，公司超材料无人机采购框架合同落地，首批框架采购合同金额 20 亿元。

6. 6. 星源材质 (300568) ^RR 与中科深蓝汇泽新能源（常州）有限责任公司签订《战略合作框架协议书》，联合开发固态电解质膜，并在合适的时机进一步拓展商业合作，进行固态电解质膜的开发、生产和销售。

7. 7. 北京利尔 (002392) 拟收购包钢利尔 20% 股权。

8. 8. 广济药业 (000952) 与国信制药和平光制药签订战略合作协议。

9. 9.