汽车：2024盘点，2025展望

零帕汽车 · 公众号 · · 2024-12-16 23:59

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2024 年已渐近尾声，回首这一年，汽车行业可谓在波澜中前行，充满变数与机遇。此刻，站在这个关键的时间节点上，展望 2025 年，汽车行业又将踏上怎样的新征程？

2024年

回顾与盘点

市场与政策

市场走势与政策效应 交织

2024 年的汽车市场，产销走势犹如坐过山车。年初，春节前燃油车销量集中爆发，加之消费时间充裕，汽车产销迎来开门红。但春节后，行业价格战硝烟弥漫，消费者观望情绪浓厚，对以旧换新政策满怀期待。好在下半年，以旧换新政策发力，汽车出口持续增长，全年汽车批发销量实现同比正增长，预计全年销量达 3120 万台，创历史新高，同比增长 3.7%。

新能源汽车

插混崛起纯电蓄力

新能源车在 2024 年持续保持增长态势，销量有望突破 1200 万台。插混车（含增程）成为增长主力军，占比超 40%。纯电车增速虽有下滑，但高端纯电领域仍在默默蓄力。低端新能源车市场竞争激烈，折扣较大，致使新能源成交均价呈下行趋势，而高端新能源凭借品牌与技术优势站稳脚跟。

企业竞争格局

强者愈强差距犹存

二级市场上，华为系整车企业表现亮眼，江淮汽车、赛力斯、北汽蓝谷等涨幅显著。比亚迪稳居国内车企市值前列，全球排名第四。特斯拉则以超高市值遥遥领先，其市销率 PS（TM）估值高达 12.9 倍，得益于智驾技术带来的商业模式变革潜力。相比之下，国内新能源车企估值更贴近传统成熟车企，小鹏汽车虽有智能化溢价，但与特斯拉差距明显。

企业出海

机遇与挑战并存

2024 年汽车出口持续增长，1 - 10 月出口销量达 485.5 万台，同比增长 23.8%。然而，纯电车出口却不容乐观，1 - 10 月同比下降 9.2%。俄罗斯、巴西、阿联酋等市场成为出口增量亮点，而欧盟作为最大新能源出口目的地，因反补贴调查等因素，我国新能源车在欧盟市场面临挑战。

2025年

趋势与展望

增程车2.0

技术升级市场扩容

技术迭代驱动变革

2025 年，增程车将迈入 2.0 时代，技术创新成为核心驱动力。纯电续航里程将超 400km，超快充技术广泛应用，使用体验直逼纯电车型。宁德时代的骁遥电池采用钠离子电池技术，攻克低温衰减难题，为增程车在北方市场拓展打开大门。

成本优势助力前行

增程车成本优势显著，相比同级纯电车，多一套增程器却成本更低。即便未来纯电续航增加，成本仍可控，单位 kWh 电池成本还有下降空间。

市场前景广阔无垠

预计 2025 年增程车销量增长 80%，达 220 万台左右，中长期市场规模有望超 700 万台。在不同价格带，增程车市场份额均有增长潜力，有望成为中高端新能源的重要力量。

AI智驾1.0

体验之上规模为王

体验优化是关键

2025 年 AI 智驾聚焦体验之战，场景适应性、通行效率和拟人度成为评判核心。车位到车位功能是重要里程碑，从 2024 年下半年端到端模型上车，到 2025 年功能逐步优化，智驾体验持续提升，部分场景或实现无人驾驶试点或商用。

数据驱动智驾进步

数据规模与质量决定智驾系统性能。拥有更多高阶智驾车辆和充足研发投入的车企将占优，通过高质量训练数据实现系统快速迭代，形成良性循环。

规模提升势不可挡

为提升高阶智驾车保有量，智驾硬件降本、配置下沉和配置率提高成为必然。智驾硬件成本两年或降一半，20 万以上新车标配高阶智驾有望成趋势，推动城市 NOA 渗透率快速增长。

汽车出口

产业出海应对挑战

出口面临重重阻碍

2025 年汽车出口不确定性增加，主要出口目的国纷纷设置贸易壁垒。俄罗斯提高报废税，欧盟征收反补贴税，美加加征关税，巴西、墨西哥调整关税，整车出口面临严峻挑战。

产业出海开启新篇

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