近些年，随着“创一代”企业家群体年龄的增长，国内企业家们对财富管理的需求正在从个人财富的保值增值拓展至家族财富保护和传承。以企业家为代表的高净值人群在财富管理需求方面日益综合化、多元化。需求的升级带来的还有对财富管理服务机构的考验。
恒天财富
作为企业和企业家提供财富管理、资产保全和传承规划服务的公司，从最开始单一的企业理财服务到现在综合性的企业金融服务，伴随企业需求越来越多，恒天财富提供的服务类型也越来越创新完善。在本次采访中，
恒天财富执行总裁郭开香
先生也对这一热点话题发表了见解。
中国600万资产“富裕家庭”数量首次突破500万户，比上年增加1.4%；千万资产“高净值家庭”比上年增加2%至202万户；亿元资产“超高净值家庭”比上年增加2.4%至13万户；600万资产“富裕家庭”总财富达146万亿元，是GDP的1.5倍。
——摘自《2020方太·胡润财富报告》
《胡润百富》：在您眼中，中国超高净值人群财富管理的未来趋势是什么样的？
郭开香：
过去十年是中国财富管理行业发展最快的十年，资产管理行业从无到有、从有到优，规模得到了快速增长。举个例子，2014年之前私募基金还没有发放牌照，而现在私募基金已有十几万亿的市场；2012年之前还没有基金子公司，而今最高峰时期也有了近十七万亿的规模。这些数字的背后就是中国高净值人群的快速增长，有数据显示，预计2023年，中国将形成约243万亿规模的财富管理市场。由于财富不断增加和积累，带动了中国财富管理行业和资产管理行业的蓬勃发展。在2014年年底，中国的资产管理行业规模大概只有59万亿，在2017年最高峰的时候达到了130万亿以上的规模，这背后都是由于财富管理需求的增加。
我认为未来财富管理的趋势会有一个大的变化，如果我们划分一个行业分水岭的话，2014年到2017年底是快速发展期，行业管理规模大约从60万亿到130万亿左右，这其中包括银行理财、信托理财、基金子公司、券商资管、私募资管等，每一个领域在这几年里都有了大幅度的增长。不可忽视的是，其中很多增长都来自非标业务，而这种发展是不均等、不合理、不健康的，是不符合行业发展的规律和要求的，于是，在2018年，就有了资管新规的出台。
2018年到2020年是第二个阶段——回归本源，回归主动管理。第二阶段的主要特点就是过往的资金池、非标、通道业务等都得到了非常有效的控制，这期间违约率的提升导致国内高净值人群或多或少都有些财富上的损失，这使得他们未来对财富管理的需求产生了变化，比如原来追求财富增值而现在更加追求财富保值，从购买固定收益转向资产配置或固定加权益类投资。还有就是机构选择方面，过往因为市场存在刚兑行为，买A或B都差不多，但现在刚兑被打破，加之行业整顿严重，小型的和风控控制能力较弱的公司多多少少都出现了一些违约和暴雷，接下来客户会更加注重与专业的头部机构合作。同时，我们也发现，客户整体的投资需求也更加多元化，越来越多的人更加关注离岸投资、财富传承、资产保全。
财富管理行业面临的机遇与挑战并存，日益扩张的市场规模和多元的财富管理诉求，推动家族信托专业分工趋于精细化。服务机构基于完整生态链的构建与合作，正逐步明晰自身所处的定位，持续提升服务客户的深度。
——摘自
中国家族财富可持续发展报告
《胡润百富》：恒天财富的发展过程及未来规划是什么样的呢？
郭开香：
一直以来，“变”都是恒天财富的主旋律，我们主动求新求变，主动适应市场、适应客户需求。在财富管理发展起点的2011年以前，恒天还属于信托公司的直销部门，当时以销售固收和信托非标为主，随着市场发展，恒天不断改善产品结构和产品类型，由此留存了大量优质客户，之后多年来，我们又不断围绕客户需求推出其他创新型业务。现在的恒天大致分为财富管理、资产管理、保险经纪三大板块。值得一提的是，2021年是恒天的转型期，过去的一年，恒天财富为做好客户资产配置，加大转型力度，重塑客户资产配置服务流程，从产品销售导向转变为“以客户为中心，投顾驱动”，公司致力于成为资产配置专家，成为以资产配置来帮助客户实现财富管理的专业机构，并以此提出了“122515”的工作目标。
《胡润百富》：恒天财富的客户服务理念是什么？
郭开香：
“以客户为中心，投顾驱动”。2020年，恒天财富在国际知名企业管理咨询公司-波士顿咨询公司（BCG）的调研后，重塑了全新的战略蓝图和实施路径，正式迈入财富管理2.0时代，关注客户金融投资需求及高净值人群的财富传承需求，推出“稳中求进，为增长的每一步”的私人财富管家服务理念。通过5个分层、2重服务、1个服务角色，打造恒天财富“恒乐汇”会员体系；其中，企业金融服务及家族办公室服务是我们为超高净值人群提供的专属服务，旨在通过专属专业，尊享定制，关注客户金融投资需求的同时，也关心客户财富传承、企业经营及风险防范、税务筹划等全方位综合需求，真正的成为客户的私人财富管家。
《胡润百富》：目前恒天财富为企业家提供的整合服务都有什么？
郭开香：
恒天财富成立企业金融事业部，围绕企业财务投资及战略投资需求，提供投资顾问、研究顾问、产业顾问及法税顾问服务；并针对企业家群体推出企业高管专属服务，从健康医疗到企业赋能，全方位服务于企业及企业家。
恒天睿信家族办公室以家族财富全球资产配置专家和家族财富传承管家为定位，围绕着全生命周期风险评估、家族信托服务、全委配置服务、保险规划服务、法税管家服务、家族治理服务六大核心业务，同样为超高净值客户的企业家客户提供全方位的一站式综合服务。
善猎者必善守。从风险控制的角度而言，超高净值人群更愿意投资深耕多年、有资源积累的领域，偏重分散的投资组合管理。与此同时，越来越多的超高净值个人选择家族信托作为其管理家族资产的工具，占比达 26%。
——摘自
中国家族财富可持续发展报告
《胡润百富》：您认为中国目前家族办公室服务的核心是什么？
郭开香：
过往中国家族办公室服务发展还不是特别成熟，客户的传承理念还没有特别成熟，需求还不是特别旺盛。
所以很多家族办公室大多都是在做客户资产配置和金融产品销售层面的事情，或者是一些基础的法律税务的咨询服务。
近两年开始，进入了全新阶段，随着高净值资产客户的需求开始转变，更加关注财富传承，同时更加关注全球的资产配置，依托家族办公室可以获取更好的财富传承方案，那接下来整个中国家族办公室会迎来更好的机会和市场。
中国目前家族办公室服务核心是在专业团队、机构实力。由于企业家群体的资产、家族成员的身份都呈现全球化分布趋势，持有财富的种类也逐渐增多，涉及相关税收、法律、合规问题愈发复杂化,全球财富配置及财富持有形式的规划对家族办公室专业性提出了综合性的要求。
《胡润百富》：您认为家族传承的着重点是什么？
郭开香：
大家都说过去中国最大的问题就是“富不过三代”，我们现在可能的确存在这方面问题。从家族传承的方面来看，对于超高净值人群，尤其是有传承需求的，首先理念必须要有转变，过往在中国理念不是特别成熟，大家也不会通过金融工具去实现，但随着国内整个金融市场的稳定和健康发展，在理念层面一定会有一定变化。另外就是“工具”，目前来看，借助保险类或者信托类的工具可以非常好的实现家族财富传承。最后，在其初期发展阶段，投资者应选择更加专业的机构或者是实力更强的机构来合作。恒天财富的优势，一在于品牌，二在于优秀的专业团队。
