一周市场回顾
A股
A股大盘在本周（9月2日--6日）表现疲弱，上证指数周内下跌2.69%，收于2765.81点；深证成指周内下跌2.61%，报收8130.77点；创业板指周内跌2.68%，报收1538.07点。板块方面，申万31个一级行业中只有汽车行业实现上涨，其余行业全部下跌；其中，石油石化、电子和有色金属跌幅居前。
港股
港股方面，恒生指数在本周下跌3.03%；恒生科技指数在本周下跌2.04%。板块方面，12个恒生行业指数全部下跌，其中能源、原材料、电讯跌幅居前。
美股
本周，不及预期的8月非农就业报告引发对美联储行动过迟将给经济造成风险的担忧，受此影响美股三大指数集体回调。周内，标普500指数跌4.25%，纳指跌5.77%，道指跌2.93%；标普500指数创下2023年3月以来最大单周跌幅；纳斯达克100指数创下2022年11月以来最大单周跌幅，半导体巨头英伟达本周市值蒸发逾4000亿美元。
｜一周利好
“金九银十”旺季来临，新车型密集上市
9月1日，新能源汽车品牌纷纷发布8月交付成绩单。在“以旧换新”等政策助力下，8月多家新能源汽车品牌销量同比稳定增长。其中，理想汽车仍以4.8万辆的交付成绩领跑新势力品牌。随着车市“金九银十”销售旺季来临，多家车企密集推出新车型，其中SUV成为热门车型，包括问界新M7 Pro、智界R7、极氪7X、阿维塔07等。“传统销售旺季来临，大量新车型上市将助力行业基本面改善。”业内人士表示。（中证网）
21家白酒企业上半年合计营收超2477亿元
目前，A股与H股市场中的21家白酒上市公司均已披露上半年财报。东方财富Choice数据显示，上述公司合计实现营收2477.27亿元，同比增长13.14%；合计实现归属于上市公司股东的净利润964.34亿元，同比增长13.07%；经营活动产生的现金流量净额为734.45亿元，同比增长25.47%。虽然酒企上半年的营收和净利润总额均实现同比增长，但从个体公司来看，行业分化进一步加剧，头部酒企及名酒企在应对行业调整时表现出较强的应变能力，缺乏品牌力的酒企则逐渐掉队。
国泰君安与海通证券官宣合并，证券业“超级航母”呼之欲出
9月5日晚，中国资本市场、证券行业迎来具有标志性意义的重大事件。国泰君安、海通证券双双发布公告：同步停牌谋划重大资产重组。本次国泰君安证券、海通证券的合并，是新“国九条”发布以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例。按照2023年数据计算，国泰君安证券、海通证券合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1.68万亿元、3300亿元，均处于行业首位，证券业“超级航母”呼之欲出。（上证报）
机构：2025年Windows AI PC出货量将激增
36氪获悉，Canalys报告显示，Lunar Lake处理器为Intel AI PC目标增添动力，随着LunarLake处理器的推出，助力Intel在2025年底实现出货1亿台AI PC的目标方面取得了重大进展。2024年第二季度，搭载Intel Core Ultra的AI PC出货量环比增长一倍多，自2023年12月以来，芯片出货量已超过1500万。Canalys预测，AI PC在Windows PC市场的份额将从2024年的不到10%增长到2025年的30%，并在2026年达到50%。
多家上市公司布局低空经济，预计到2026年我国低空经济市场规模或破万亿元
从去年至今，国家对低空经济的关注和支持力度不断增加，并且将低空经济作为新增长引擎。在半年报的统计中，记者发现，今年“低空经济”成为不少上市公司业务布局的新方向。工信部赛迪研究院发布的《中国低空经济发展研究报告》统计，我国低空经济在2023年的市场规模超过5000亿元，同比增速超33%，预计到2026年有望突破万亿元。（央视财经）
蔚来：乐道品牌首款车型L60定于9月19日正式上市
36氪获悉，蔚来创始人、董事长、CEO李斌在2024年第二季度业绩电话会议上宣布，面向主流家庭市场的乐道品牌首款车型L60定于9月19日正式上市，并将于9月底开启交付。
石化行业上半年业绩分化明显，32家公司合计净利润同比增超11%
Wind数据显示，今年上半年，32家石化行业上市公司合计营业收入同比增长0.47%，归属于上市公司股东的净利润总额同比增长11.85%，整体呈现稳步增长态势。同时，记者注意到，今年上半年，上述32家公司业绩分化较为明显。业内人士分析，“稳增长”政策效应逐步显现，市场积极因素增多，为石化产业高质量发展创造了有利条件。下半年，石化行业应突出创新驱动和绿色低碳转型。（证券日报）
市场需求回暖、推进降本增效，上市航司上半年业绩改善
据东方财富Choice数据，今年上半年，中国国航、中国东航、南方航空、海航控股、吉祥航空、春秋航空、华夏航空7家上市航司合计实现营业收入2843亿元，同比增长25%；合计净亏损55.38亿元，较去年同期140.36亿元的净亏损额大幅减亏。其中，中国国航、中国东航、南方航空、海航控股亏损收窄，吉祥航空、春秋航空、华夏航空则实现盈利。展望全年，暑运数据的向好为上市航司业绩的持续回暖进一步增加了确定性。（证券日报）
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一周利空
美国8月非农就业数据不及预期，本月降息幅度分歧加大
美国劳工部周五发布的报告显示，8月非农就业人数增加14.2万，大幅高于7月的8.9万，但不及市场预期的16.1万；当月失业率小幅下降0.1个百分点至4.2%，符合预期，也是5个月来首次下行。从近期美联储官员的讲话来看，美联储理事克里斯托弗·沃勒没有明确提到降息25或50个基点，但暗示其倾向于支持首先降息25个基点。不过，如果新数据显示劳动力市场正在恶化，他也会对大幅度降息持开放态度。（界面新闻）
业绩下滑，英特尔公司拟出台自救方案
英特尔公司首席执行官格尔辛格将于9月中旬的董事会会议上提出一套以削减成本为核心的自救方案。消息人士透露，方案包含剥离非必要业务等，但并不包括将英特尔拆分或出售英特尔芯片代工厂的内容。有评论称，当下英特尔正处在该公司有史以来最艰难的时期。在8月份公布第二季度收益报告后，公司市值跌破1000亿美元。分析指出，英特尔公司在人工智能等新产业浪潮中，未能实现自身技术的突破和市场份额的扩大，成为制约其竞争力的关键因素。（财联社）
长安汽车：8月汽车销量同比下降10.63%
36氪获悉，长安汽车发布公告，2024年8月，公司销量合计187117辆，同比下降10.63%，其中自主品牌新能源销量为48752辆。
传音控股：财务负责人肖永辉被留置并立案调查
36氪获悉，传音控股公告，公司于9月6日收到丹东市振安区监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》，其决定对公司财务负责人肖永辉采取留置措施及立案调查。目前，公司已对其相关工作进行了妥善安排。
41家A股上市银行上半年净息差下探
A股42家上市银行2024年半年报均浮出水面。除兰州银行外，其余41 家银行净息差集体下滑，息差水平在 2%及以上的银行从去年同期的12家降到了3家，分别是常熟银行、长沙银行、招商银行。中信证券首席经济学家明明向记者表示，多家银行的净息差持续下行，经营压力增大，主要是由于LPR以及实际贷款利率的持续下行、年初的集中重定价以及银行加大对实体经济减费让利的力度等因素所致。(上证报)
上半年六大行个人房贷缩水超三千亿元
居民提前偿还个人住房贷款的态势，仍然在持续。A股上市银行2024年半年报数据显示，截至二季度末，六大国有银行合计个人住房贷款余额25.49万亿元，相比年初净减少3254.71亿元。而近期央行披露的数据也显示，2024年二季度末，个人住房贷款余额为37.79万亿元，较一季度末的个人住房贷款余额38.19万亿元，少了4000亿元。此种形势下，存量房贷利率下调预期再起。（上证报）
钢铁行业上市公司业绩整体表现欠佳，仅13家公司净利润实现同比增长
上半年，钢铁行业上市公司业绩整体表现欠佳。在已披露2024年半年报的47家钢铁行业上市公司中，32家公司实现盈利，但仅13家公司净利润实现同比增长。中钢协最新披露的数据显示，目前主流螺纹钢价格相比去年同期下跌近两成。对于钢铁行业未来市场需求，机构认为，制造业等下游产业景气度有望企稳，将带动钢材需求增长。综合考虑基建需求释放、制造业和出口需求的韧性等因素，全年用钢总需求有望维持增长，钢企利润有望得到修复。（中证报）
IPO留言板
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上市进行时
思看科技
监会同意思看科技（杭州）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。
Acrotec Group
据彭博消息，知情人士透露，凯雷集团已经为Acrotec Group的首次公开募股（IPO）选择了银行，IPO的估值可能高达40亿瑞士法郎（合47亿美元）。知情人士说，美国银行、摩根士丹利和瑞银集团正在筹划这家奢侈钟表零部件生产商可能在苏黎世上市的事宜。（界面）
OfBusiness
一位高层管理人员表示，软银支持的印度B2B电商平台OfBusiness正计划在印度股市发行价值高达10亿美元的股票。OfBusiness首席财务官Bhavesh Keswani表示，该公司正在与美国银行、花旗银行、摩根大通和摩根士丹利积极洽谈，以管理此次发行，并计划于2025年下半年在印度股市上市。（界面）
法拉第未来
法拉第未来宣布，已收到纳斯达克的书面通知，确认公司重新满足了《纳斯达克上市规则》5550（a）（2） 中的股价要求和 5250（c）（1） 中的定期申报要求，公司现已符合纳斯达克继续上市的所有标准。作为合规确认的一部分，公司将自纳斯达克发出信函之日（即美国东部时间2024年9月4日）起的一年内，接受强制性的小组监督。如果公司在此期间出现不合规，纳斯达克将发出不合规函，届时公司将被要求就此事再次申请听证。（界面）
9月2日，慧翰股份(301600.SZ)深交所开启申购，发行价格为39.84元/股，申购上限为1.75万股，市盈率22.57倍。慧翰股份主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务。其中，车联网智能终端产品包括车联网TBOX和eCall终端，应用于汽车智能网联和汽车安全等领域。根据佐思汽研披露数据，经测算在2023年，该公司的车联网TBOX在中国乘用车市场的占有率为5.59%，在自主品牌乘用车市场的占有率为8.78%。目前，该公司与上汽集团、奇瑞汽车、吉利汽车、长城汽车、德赛西威、电装天、宁德时代等国内自主品牌整车厂和产业链龙头企业建立了长期稳定的合作关系。
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市场消息
普华永道已被37家A股、7家港股、9家基金公司产品解聘
最新数据统计显示，目前已有37家A股、7家港股、9家基金公司（旗下基金产品）解聘普华永道，其中A股解聘普华永道涉及的去年审计费用合计6.53亿元。2023年，普华永道服务108家A股公司以及5246只基金。普华永道的72单融资项目包括7单IPO在审、35家辅导、1单再融资、29家拟港股上市公司。若普华永道罚单落地，相关融资及上市公司项目或将进一步受到波及。（财联社）
比2023年全年多1倍，年内沪深交易所已有43家公司过会后终止IPO，多家公司业绩遭问询
统计发现，截至9月4日，2024年沪深交易所已有43家公司在过会后终止IPO，相比2023年的19家多了1倍还多，其中过会后未提交注册即终止的有38家，过会且提交注册后终止注册程序的有5家。这些过会后未能成功注册的公司中，业绩下滑或业务成长性是交易所屡屡问询的问题，还有部分公司受到分拆上市政策影响，独立性备受关注。（每经）
印度监管机构：超一半IPO股票在上市后一周内被卖出
印度市场监管机构周一表示，公开发行股票（IPO）的投资者在上市后一周内卖出了54%的股票。印度证券交易委员会（SEBI）的研究显示，在2021年4月至2023年12月期间，相比于那些IPO后收益亏损的公司，投资者更倾向于退出上市收益为正的IPO持股。SEBI表示，在此期间，有144家公司上市，筹集了2.13万亿卢比（253.9亿美元），其中四分之三的IPO带来了正回报。（智通财经）
36氪获悉，东方精工公告，公司此前拟分拆所属子公司苏州百胜动力机器股份有限公司至深交所创业板上市。鉴于目前市场环境较本次分拆上市事项筹划之初发生较大变化，为统筹安排公司水上动力设备业务板块的业务发展以及控股子公司百胜动力的资本运作规划，公司决定终止分拆百胜动力至创业板上市并撤回相关上市申请文件。
