巨头崛起 A股四路神仙纷纷出手 不详异象暗示新危机

所谓花无百日开，股无日日牛！ 科创板满月以170%的涨幅惊艳四方后，近期随着中报业绩的披露开始逐渐现出原形，众多个股也是出现了持续大幅杀跌，而先前被科创板虹吸的主板蓝筹则重新焕发生机，今日带领沪指成功回补了8月2日2901点缺口。 蓝筹白马与科创板此消彼长关系，也说明当前行情是存量资金在博弈，因此 补缺后我们须防指数新一轮调整 。

盘面来看，茅台近期新高不断，直接刺激了高价股与防御性品种的狂欢。 如五粮液也已创出新高、恒瑞医药更是走出一笔强的趋势，通策医疗、爱尔眼科同样是慢牛新高不断。 对于这些巨头的纷纷崛起，虽然有四姨太失宠有关系，但龙轩认为这还与四路"神仙"出手有关系。 其一，富时罗素今日纳入因子将由5%提升到15%，这对主板蓝筹有极大的推动作用； 其二，国家队的养老与社保基金，二季度来看也是重点搞防御性的白马蓝筹； 其三，由于退市制度的逐渐铺开，基金与百亿私募大鳄都偏向确定性，而白马蓝筹中报业绩普遍不错，这是一股强大的力量； 其四，港资也在此类品种频频煽风点火。 对于白马蓝筹，龙轩是从去年唱多到现在了，能守住的估计也没有，而没有的话当前再去追收益风险比太小了，并不值得去搞，持有的则趋势没有坏就可继续拿着。

社保基金、外资、基金与私募四路资金共振，白马蓝筹确实能飞上天，而这背后最主要的原因是注册制的推进，大量垃圾股退市必然会让资金寻找安全与确定性品种。 不过须警惕的是，尽管周五白马蓝筹带领沪指补缺，但 两市大部分个股却是杀跌，这说明是在二八分化 ，在量能不大的行情中，蓝筹与中小创的背离并不是好现象，这意味补缺后下周回调概率增大。

其实，今日两市上涨中个股杀跌幅度是本周最严重的，特别是趋势股南华仪器早盘冲了一下就直接奔向跌停，说明获利盘开始撤退了。 因此，对于近期涨幅巨大的个股我们要有警惕之心，持有的可逢高逐渐把仓位减下来。 此外，之前茅台涨到900元很多人指手画脚，说茅台到千元A股就完了、中国经济不能只靠酒等； 而当前茅台到1130元了，指责的声音反而小了，但券商却开始放卫星最高说到1400多元。 当看空者闭嘴、看多者疯狂的时候就应该注意其暗藏的风险了 。 龙轩认为，作为龙头的茅台高位回落空间可能有限，但其他跟涨的品种跌起来够投资者喝一壶的了，因此在市场并不是全面强势的时候，短期涨幅过大的都要留一些心眼。 而蓝筹白马回调，自然也会拖累指数杀跌回调。

没有只涨不跌的股票，先前四姨太科创板得宠时也是呼风唤雨，而茅台为首的茅台也有之前的味道，我们确实要有一份清醒的认识。 毕竟从大的环境来看，A股内忧外患还未解除，且增量资金迟迟没有入场，存量资金炒高会过渡消耗流动性，最终会让其回落并促进热点切换。 因此，对部分调整充分的科技板块，特别是产业能持续释放的，则是我们下一个布局对象。

最后，2019年第六期百人敢死队正式对外召集 ！ 为答谢众粉的支持，第六期将在一个月的周期上、送半个月给众战友，让我们实现更大的共赢，离报名结束 仅剩5天 。

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