核心组合：
三一重工、浙江鼎力、
杰瑞股份、恒立液压、先导智能、百利科技、晶盛机电
重点组合
：
埃斯顿、美亚光电、诺力股份、中环股份、汉威科技、中国中车、日机密封、徐工机械、克来机电、华测检测、汇川技术、杰克股份
核心观点：
工程机械及油服继续受益逆周期政策，电力机器人市场空间广阔
1-6月挖掘机行业销量13.7万台创历史新高，
7月数据有望超市场预期
；
搅拌车和泵车销量高增长，工程机械行业整体保持高景气。
几大主机厂陆续发布2019年中报业绩预告，将对未来的需求预期和股价有强力支撑。
重点推荐：
三一重工、浙江鼎力、恒立液压、徐工机械、中联重科；
关注：
艾迪精密。
油气装备领域涉及能源安全，两桶油资本开支加大，叠加油服具备一定逆周期属性，助推油服行业持续高景气，推荐杰瑞股份。
本周新增关注：
亿嘉和中报超预期，电力领域机器人应用前景广阔。
公司收入为2.39亿元，其中Q2单季度为1.35亿元，同比分别增长31.27%、41.82%，超出市场预期。
公司传统产品为电力巡检机器人，截至2017年末，江苏省内实际投入运行的电力巡检机器人总数不超过1000台，与2020年实现江苏省内5000台（套）智能巡检机器人装备总数的规划目标相比，尚存在很大市场空间。
公司新产品为带电作业机器人，目前市场处于起步阶段，2019 年下半年，室外带电作业机器人产品有望实现量产。
重点行业跟踪
：
工程机械：
1）预计7月国内挖机销量增速5%~10%，叠加出口后，总销量增速有望达10%~15%，再次超预期；
2）预计7月汽车起重机销量约2900-3000台、基本持平，2018上半年缺货，因此过去一年补库存需求强劲、去年同期基数较高，且开机时间显示开工量保持高位；
3）混凝土泵车销量持续火爆，继续保持50%以上增速。
伴随工程机械国产化率和行业集中度持续提升，龙头公司销量增速高于行业增速。
重点推荐：
三一重工、浙江鼎力、恒立液压、中联重科、徐工机械，关注：
艾迪精密。
油服：
三桶油加大合作力度，签署的合作框架协议设计勘探面积33.27万平方米，约占国内总面积10%，叠加8月份将开始实行的《鼓励外商投资产业目录》实施，预计上游勘探开发力度将进一步加强，带动资本开支提升。
国家对非常规气补贴进行调整，按照“多增多补”的原则，对超过上年开采利用量的按照超额程度给予梯级奖补，有利于鼓励企业扩大生产。
国内油服公司和石油设备公司的中期成长性与油价相关性将逐步减弱，表现为更强的alpha属性。
从复苏力度来看，石油设备先于油服先于海上投资。
重点推荐杰瑞股份；
关注石化机械、海油工程、中曼石油等。
光伏设备：
竞价项目结果出台，总规模为22.78GW，略低于此前光伏部门公布的25-26GW的规模，此次申报并入围的项目其消纳条件是经过省级层面和国家层面严肃确认过的，预计这些竞价项目中的绝大部分均将在年内如期并网。
根据能源局官方测算此次竞价项目的预期年度补贴需求约17亿元，低于此前22.5亿额度，明年补贴额度仍有望保持在20亿以上。
根据能源局
官方解读，预期2019年光伏发电项目建设规模在50 GW左右，预计年内可建并网的装机容量在40-45 GW，在竞价项目略低预期的同时，总规模仍稳中有进。
设备端重点关注HIT、TOPCON等新技术的进展。
推荐晶盛机电，关注捷佳伟创、帝尔激光、迈为股份等。
锂电设备：
三星SDI电池供应不及预期大众重组采购计划。
为了最大程度保障未来10年电池供应（约300GWH），大众汽车公司计划与瑞典初创公司NorthvoltAB在德国建立一家国内电池工厂，产能近10亿欧元，约为10GWH。
从三星供应不足、大众发展多供应商战略来看，供给方面，我们认为高端产能供需结构较为健康。
锂电设备行业受新能源车销量、补贴政策退坡等影响、短期行业β承压，但海外电池厂进入+车厂扶持二供+龙头电池厂产能不足驱动的高端产能扩张仍在演绎。
重点推荐先导智能、诺力股份、百利科技，关注赢合科技、科恒股份等。
风险提示：
中美贸易摩擦等影响国内制造业投资情绪；
城轨项目审批进度慢于预期、资金配套不到位等；
货币政策和财政政策调整导致基建投资大幅下滑；
重点公司业绩不达预期。
1.
机械核心观点：
工程机械及油服继续受益逆周期政策，电力机器人市场空间广阔
（1）根据21财经网报道，在中办、国办印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》（下称通知）一个月后，首批专项债作项目资本金的案例出现，分别为呼和浩特新机场项目以及集大高铁项目方案。
其中，呼和浩特机场项目资本金中5亿为10年期专项债，占比5%左右，而集大高铁项目资本金中约有50亿来自于15年期专项债，占比高达63%。
根据我们之前的测算：
专项债纳入资本金可以撬动的基建投资额增速约为 1.82-8.34 个百分点，向上弹性较大（差异主要来自于是否使用以前年度结余的专项债余额，以及专项债的“其他用途”中投向基建的比例）。
下半年基建逆周期投资的行情有望持续：
6月PMI继续低于荣枯线，经济下行压力仍在，目前还不能确定整体反弹时间，因此逆周期投资的政策有望持续发力。
另一方面，6月社融规模2.26万亿元、同比+10.92%，新增人民币贷款规模1.67万亿元、同比-0.41%，综上我们认为下半年基建逆周期投资的行情或将持续。
（2）工
程机械和油服装备领域有望继续成为逆周期投资直接获益板块：
1-6月挖掘机行业销量13.7万台创历史新高，7月数据有望超市场预期；
搅拌车和泵车销量高增长，工程机械行业整体保持高景气。
几大主机厂陆续发布2019年中报业绩预告，将对未来的需求预期和股价有强力支撑。
重点推荐：
三一重工、浙江鼎力、恒立液压、徐工机械、中联重科；
关注：
艾迪精密。
油气装备领域涉及能源安全，两桶油资本开支加大，叠加油服具备一定逆周期属性，助推油服行业持续高景气。
推荐杰瑞股份，杰瑞半年报业绩预告大超预期，关注日机密封。
（3）
亿嘉和中报超预期，电力领域机器人应用前景广阔。
公司收入为2.39亿元，其中Q2单季度为1.35亿元，同比分别增长31.27%、41.82%，超出市场预期。
公司传统产品为电力巡检机器人，截至2017年末，江苏省内实际投入运行的电力巡检机器人总数不超过1000台，与2020年实现江苏省内5000台（套）智能巡检机器人装备总数的规划目标相比，尚存在很大市场空间。
公司新产品为带电作业机器人，目前市场处于起步阶段，2019 年下半年，室外带电作业机器人产品有望实现量产。
2.1.1. 7月数据前瞻：
开机数据强劲，7月销量数据有望超预期
天风机械预测：
1）预计7月国内挖机销量增速5%~10%，叠加出口后，总销量增速有望达10%~15%，再次超预期；
2）预计7月汽车起重机销量约2900-3000台、基本持平，2018上半年缺货，因此过去一年补库存需求强劲、去年同期基数较高，且开机时间显示开工量保持高位；
3）混凝土泵车销量持续火爆，继续保持50%以上增速。
政策面催化：
上周央行召开2019年下半年政治局会议，在重点工作中的第一条提及“适时适度进行逆周期调节，保持流动性合理充裕”，我们认为逆周期调节将会持续发挥作用，工程机械开工量有望保持高位。
目前三一重工（全年利润110亿+，PE10倍）、中联重科（全年利润45亿，PE不足10倍）、恒立液压（全年利润12亿，PE21倍）、徐工机械（全年利润40亿，PE不足9倍）等已调整至低位，持续重点推荐。
2.1.2. 6月数据回顾：
国产化趋势强化，市场整体表现稳健
6月挖掘机销量数据公布：
（1）分市场销售情况：
6月国内15,121台、YoY+6.6，内销12,409台、YoY-0.3，出口（含港澳）2,712台，YoY+56；
1~6月国内合计124,752台，YoY+12.2，出口（含港澳）12,455台，YoY+39.2。
（2）分产品结构：
6月国内大/中/小挖的占比分别为16.6、25.9、57.5，增速分别为7.4、-14.5、0.7。
1~6月大/中/小挖的占比分别为13.8、26、60.2（2018全年为14.9、25.7、59.3），增速分别为5.8、9.5、15.1。
（3）集中度数据（含进口、出口）：
1）6月行业CR4=58.7、CR8=78、国产CR4=52.2；
2）1~6月CR4=58.4、CR8=79.9、国产CR4=53.3（2018全年分别为55.5、78.3、48.2）；
3）6月国产、日系、欧美和韩系品牌的市场占有率分别为61.7、10.7、17.6和10.8（2018全年为56.2、17.1、15.2和11.5）。
徐工强势力压卡特、从3月以来维持了市占率第二。
（4）小松公布的开机时间，中国区6月同比-5.3、仍旧领跑全球各大区，预计主要原因包括小松产品结构中大挖占比更高且6月大挖销量正增长、小松综合市占率明显下滑但新机开机时间更长以及环保限产等。
从上述数据中可以看出几个趋势：
1）小挖占主流的结构不变，市政与新农村建设占比仍然很高；
2）中挖增速有所下滑，结合土地购置面积负增长，意味着房地产新开工面积或有所放缓；
3）大挖增速略低，但5-6月销量增速出现一定反弹，意味着矿山采掘开工或有边际改善；
4）集中度提升放缓、但国产替代进口的趋势更加明显，徐工、雷沃重工和山河智能三个国产品牌提升明显，日系韩系市占率的下降趋势仍在延续。
国产替代进口加速的原因：
1）国产技术进步、渠道建设完善，从小挖至中大挖逐步替代进口；
2）零部件的国产化、甚至大量自制，主机厂规模效应凸显，由此带来成本持续下降；
3）外资品牌对需求的错判，可能导致产能储备和库存调节方面落后于国产；
5）深耕多年，国产四强的“品牌力”提升；
6）中美贸易摩擦和中兴通讯被处罚后，国内客户更加重视供应链安全、国产品牌的市场空间进一步打开，尤其矿山采掘的国产化将加速。
重点推荐：
三一重工、浙江鼎力、恒立液压、徐工机械、中联重科；
关注：
艾迪精密。
2.2. 油服：
能源自主可控刻不容缓、油服行业持续高景气
国家能源安全战略下，页岩气等非常规油气是重要发展方向。
2000年以来，我国油气对外依存度快速攀升，2018年国内原油产量1.89亿吨，进口量4.62亿吨，进口依存度71%；
天然气产量1603亿立方米，进口量1257亿立方米，进口依存度44%。
尤其在中美贸易摩擦可能加剧的背景下，大力提升国内油气勘探开发力度，保障国家能源安全，降低进口依存度迫在眉睫，而非常规油气作为天然气资源的重要补充，有望成为今后相当长一段时间内的重点发展方向。
国内的页岩气田主要分布于四川盆地和塔里木盆地，其中涪陵页岩气田累计探明地质储量6008亿立方米，是我国最大的页岩气田。
根据中国自然资源部，目前在四川盆地及周缘的下古生界志留系龙马溪组的海相地层累计探明页岩气地质储量7643亿立方米，截至2018年6月，重庆涪陵页岩气田累计探明地质储量6008亿立方米，成为北美之外最大的页岩气田，生产页岩气突破180亿立方米。
四川威远-长宁地区页岩气累计探明地质储量1635亿立方米。
2017年全国页岩气产量达到了92亿立方米，仅次于美国、加拿大，位于世界第三位。
此外，延长油矿在鄂尔多斯盆地、中国地质调查局在贵州遵义正安、湖北宜昌陆续获得页岩气工业气流，实现页岩气勘探新区新层系重大突破。
根据国家能源局发布的《页岩气发展规划（2016-2020）》，力争在2020年实现页岩气产量300亿立方米，在2030年实现页岩气产量800-1000亿立方米。
《规划》明确提出十三五期间努力推进涪陵、长宁、威远、昭通和富顺-永川5个页岩气重点建产区的产能建设，对宜汉-巫溪、荆门、川南、川东南、美姑-五指
山和延安六个评价突破区加强开发评价和井组试验，适时启动规模开发，力争取得新突破。
目前国内具备页岩气独立勘测开发能力的企业仅有中石油和中石化。
据财新网报道，中石油“十三五”期间页岩气的生产主要布局在长宁、威远、昭通三个区块，2018-2020年计划新建约720口页岩气井，到2020年累计投产井数超过820口；
2019年和2020年页岩气产量计划分别达产到118亿方和131亿方，建成150亿方的产能。
截至2019年3月，中石油在四川累计提交探明储量3200亿立方米，开钻井560口，完钻井419口，投产井337口，累计生产页岩气107亿立方米。
2018年中石油在川页岩气产量达42.7亿立方米，同比增长40%。
同时中石油2018-2020年每年计划新钻300多页岩气井。
继续重点推荐油服板块，受益于能源安全可控背景下国内开发力度加大。
重点推荐杰瑞股份，关注海油工程、中曼石油等。
2.3. 光伏：
平价上网进程加速刺激全球需求，技术革新国产设备已有准备
从年初至今，电池片已经经历多次降价，但是PERC电池仍然保持了较好的盈利水平。
目前下游厂家仍在大规模积极扩产，我们统计了2019年PERC产能情况，相比于18年将有非常大幅度的提升。
2018年，单晶PERC年产能56.25GW。
2019年，按照各个厂家的扩产规划，年底有望达到134.35GW（包含部分PERT）。
其中扩产最为激进的是润阳，从2018年2GW扩产到2019年11GW，2020年和2021年产能分别达到15GW和20GW。
通威依然是PERC产能龙头，2019年达到13.8GW，未来总体规划30GW。
扩产表现出大量企业开始涌入PERC行业，根据光伏变迁见证者统计，前5大厂家厂商的市占率预计从48.7%降低到39.4%。
但是考虑到部分中小企业资金实力不足，以及2019年下半年PERC继续降价的可能性，实际产能大概率小于理论产能。
从产业发展角度来看，HIT、IBC的装备、辅材还不够成熟，预计未来1-2年，P-PERC将依然是最适用的经济路线。
单晶硅片依然是目前供需格局最好的环节，根据光伏产业变迁者统计，2019年底，单晶硅片的产能预计为90-100GW，龙头厂家隆基和中环强者恒强的趋势继续。
其中隆基2019年预计扩产至36GW，2021年预计扩产至65GW。
中环2019年开始第5期产能建设，总规划产能25GW，预计2022年达产总产能约55GW。
晶科预计2021年扩产至25GW，排在第三，主要保证自身的组件供应。
总体看，单晶扩产节奏和下游需求增长的节奏基本保持同步，预计硅片价格将持续保持坚挺。
硅片设备中，重点关注晶盛机电，与中环股份深度绑定，参与到中环25GW新增产能建设中，同时还预计将取得晶科至少一半的新增订单。
同时新产品如部分半导体单晶炉、加工设备、石英坩埚等耗材等也将逐步实现放量。
组件目前处于技术变革期，整体产能略有过剩。
但是新技术如半片、叠瓦等未来有望快速替代现有产能。
隆基近期发布的“无缝焊接”技术可以将双面PERC组件正面功率推高到500.5w，也可以看出组件环节是未来降本增效的重点。
叠瓦新技术将带来设备环节的变革，主要是引入了叠片机、激光划片机、丝网印刷机、汇流台焊接机等新设备。
建议关注金辰股份、帝尔激光等公司。
2.4. 专用机器人：
亿嘉和中报超预期，电力领域机器人应用前景广阔
2.4.1. 亿嘉和公布中报，业绩增长超预期，前瞻指标优秀
亿嘉和公布半年报，公司报告期内实现营业收入2.39亿元，同比+37.03%，归母净利润0.78亿元，同比+28.37%，扣非归母净利为0.65亿元，同比+14.29%，ROE为7.7%，业绩超市场预期。
1）公司收入为2.39亿元，其中Q2单季度为1.35亿元，同比分别增长31.27%、41.82%，增速Q2环比进一步提升。
2）
公司继续保持优异的盈利能力，费用率环比Q1有所改善：
2019Q2毛利率为65.68%，净利率为32.73%，同比分别变动+2.1pct、-2.2pct。
公司毛利率、净利率变动方向背离主要是由于销售/管理费用率有所提升。
销售/管理费率分别为8.93%、23.36%，同比分别+2.67pct、4.05pct，其中研发费用率为10.02%，同比+0.98pct。
费用率增加较快的主要原因是：
公司处在高速发展期，销售、研发条线的人员扩充较快，公司人员数量由2018 年末的 352人增长至413人，增长比例达17.33%。
销售费用、管理费用中的工资薪酬分别增94.65%、86.25%，业务招待费、业务宣传费用同样增长较快。
3）
公司前瞻指标优秀：
公司的销售模式以以销定产为主，因而存货、预收款是具有一定参考性的指标。
存货：
公司本期存货为1.4亿元，同比+47.80%，为历史最高水平。
公司生产交付期一般仅为3-6个月，扎实的存货为本年度高增长奠定基础；
预收款：
本期预收款为0.45亿元，而去年同期仅为0.07亿元。
4）
公司资产负债及营运能力表现稳健：
本期剔除预收款后的资产负债率为13.6%，同比微增2.41pct；
速动比率为5.40、继续维持较高水平。
公司本期存货周转天数、应收账款周转天数分别为248.89、127.04天，同比有小幅提升，这与公司收入/订单规模扩大的情况较为匹配。
2.4.2. 从巡检到带电作业，电力领域机器人应用前景广阔
室内机器人：
主要应用于配电站（所）内。
配电站一般是指10kv及以下安装有配电屏柜
对负荷进行分配、供给的场所，广泛分布在住宅小区、商业中心、办公楼宇中。
根据统计，一般一个地级市配电站数量从500座至5,000座不等，直辖市、省会城市、经济发达城市数量较多，小城市、经济欠发达城市则较少。
考虑到不同城市规模、经济发展水平差距，以及“十三五”期间国家大力开展智能配电网建设等因素，按平均每个地级市1,000座配电站估计，全国297个地级以上城市（含4个直辖市）大约拥有配电站30万座。
另根据国家能源局公布的《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》，至2020年，国内配电自动化覆盖率将达到90%。
若假设20%的自动化配电站采用智能化巡检设备，则未来五年，国内室内机器人年需求量超过10,000台。
对于江苏市场来说，2016年12月28日，江苏省发改委印发了《关于印发江苏省“十三五”电力发展专项规划的通知》（苏发改能源发[2016]1518号），“鼓励电网企业在充分试点的基础上，加快智能巡检机器人在表针识别、带电检测、环境监控、安防报警、隐患排查、带电作业等电力领域的科技研发和推广应用。
到2020年，力争建成50个以上电网智能机器人运维作业示范区，省内电网企业智能巡检机器人装备总数突破5,000台（套）”。
截至2017年末，亿嘉和在江苏省内累计实现销售机器人产品663台。
考虑到报告期内，亿嘉和在江苏省内较高的市场占有率，以此推算，截至2017年12月31日，江苏省内实际投入运行的电力巡检机器人总数不超过1,000台，与2020年实现江苏省内5,000台（套）智能巡检机器人装备总数的规划目标相比，尚存在较大的市场空间。
室外机器人：
主要应用于变电站内。
变电站是电力系统中变换电压、接受和分配电能、控制电力的流向和调整电压的电力设施。
根据中国电力企业联合会统计和预测，目前国内110kv及以上的变电站数量超过20,000个，预计至2020年将超过30,000个；
另根据国家电网和南方电网的规划，原有枢纽及中心变电站智能化改造率将达100%。
若按照每年10%的智能化改造进度预测，未来五年，国内室外机器人年需求量在2,000至3,000台。
截至2017年末，亿嘉和在江苏省内累计销售室外机器人仅为63台，而江苏为国内电力机器人推广的重要省份，因而我们认为室外机器人市场渗透度同样非常低。
带电作业机器人：
带电作业是在高压电器设备上进行不停电检修、部件更换或测试，包括：
带电断线、带电接线、带电更换避雷器、带电更换隔离开关、装拆线路故障指示器或验电接地线夹、带电更换跌落式熔断器、带电更换警示牌或绝缘护管、清洗清障等。
带电作业机器人使用场景丰富，具备较强需求刚性，但国内成熟产品较少，目前行业处于起步阶段。
2.5. 锂电设备：
欧洲动力电池产能扩张箭在弦上，龙头公司投资价值逐步显现
三星SDI电池供应不及预期大众重组采购计划。
根据OFweek锂电讯息，大众汽车公司正在改变其电池采购计划，价值约500亿欧元（合560亿美元），因其担心三星SDI的一笔供应交易可能会无法达成预期。
三星最初同意提供超过20GWH电池，然而在详细谈判期间出现双方在生产量和时间表上意见不一致。
谈判僵局可能导致三星供应承诺削减不到5GWH。
为了最大程度保障未来10年电池供应（约300GWH），大众汽车公司公布了一个新的项目，计划与瑞典初创公司NorthvoltAB在德国建立一家国内电池工厂，产能近10亿欧元，约为10GWH。
从三星供应不足、大众发展多供应商战略来看，供给方面，我们认为高端产能供需结构较为健康。
根据对于龙头电池厂的产能统计（我们选择CATL+BYD+孚能+亿纬锂能作为国内高端产能，松下+三星SDI+L
G+SKI作为国外高端产能），2018-2020年全球高端产能（年底达产）分别为144GWH、239GWH、365GWH，需求/产能比例分别为79.17、72.8、68.49。
考虑到产能爬坡时间以及电池厂需储备先进产能的需求，我们认为供需较为匹配。
欧洲公布千亿电池投资，龙头锂电设备公司有望充分受益全球电动化版图之争。
根据动力电池网报导，近日，欧盟委员会能源副主席马洛斯·舍普科维奇表示，欧盟委员会将与欧洲各国政府、汽车制造商以及银行等融资机构一起，在欧洲锂离子电池供应链领域投资超过1000亿欧元，让欧洲人自己为未来该地区的电动汽车提供动力。
电动化不仅是企业之间的较量，更是地区间的产业利益之争。
自2016年开始，三星SDI、LG、松下等纷纷布局匈牙利、波兰工厂，2018年开始CATL、孚能等中国电池厂开始加码欧洲市场，CATL于上月上调欧洲投资计划。
其背后的事实是，传统欧洲车企对于中日韩电池的依赖度越来越高。
而这种高度依赖无论是对于欧洲各国政府还是欧洲传统车企而言都是难以接受的。Northvolt是欧盟加码动力锂电研发生产的领头电池企业，大规模投资箭在弦上。
orthvolt受到了无论是欧洲政府还是传统龙头车企的重要资金支持。
今年5月，欧洲投资银行初步批准了一项3.5亿欧元的贷款，以支持瑞典电池初创企业Northvolt募集资金后在瑞典建设欧洲动力电池工厂。
前不久，Northvolt宣布完成10亿美元的融资，由大众集团和高盛商业银
行部门领投，宝马集团、AMF、瑞典Folksam保险集团以及IMAS基金会参与投资。
我们对于锂电新能源及设备并不悲观，且认为龙头设备公司本年度的投资机会渐行渐近。
主要逻辑：
1）不可否认，当前锂电新能源仍为政策主导型的行业，离完全平价化仍有一定距离。
但目前市场已有政策不友好阶段向友好阶段过渡，7月份接连推出；
2）锂电设备行业从2018年增速放缓，部分小设备厂伴随下游小电池厂的出清而出清。
这一过程中，行业以技术+资金为基础的马太效应愈演愈烈，对于龙头设备厂的发展未必不是一件好事；
3）海外电池厂进入+车厂扶持二供+龙头电池厂产能不足驱动的高端产能扩张仍在演绎。
我们统计了Q1招标/宣布招标的厂商：
其中，CATL、万向、LG、中航锂电、孚能、捷威等在我们此前预期的扩产厂商之列，而Northvolt、长城汽车蜂巢能源、联动天翼（松下入股）、宝能能源、AESC等为此前预期之外。
据此我们上调2019年扩产企业数量，从21家上调至26家。
假设这几家新电池将主要产能放在2020年，则我们将2019年新增产能预期从100上调至104GWH，2020年新增产能预期从115上调至150GWH，同比增速分别为26.10%、43.94%。
3. 上周行情回顾
4. 一周行业要闻
（1）钢铁行业：
钢材库存快速增加 铁矿石库存已经缓解回升
（来源：
第一工程机械网）
8月1日,上海钢联公布本周钢材库存数据。
本周钢材总库存(社库+厂库)共上升35.22万吨。
社会库存方面,本周螺纹钢社库增加16.17万吨,环比增加2.62%;线材社库增加3.5万吨,环比增加2.09%;热卷社库增加8.36万吨,环比增加3.34%;冷卷社库下降0.6万吨,环比下降0.53%;中厚板社库增加2.57万吨,环比增加2.43%。
钢厂库存方面,螺纹钢、线材、热卷、冷卷、中厚板库存分别为+10.09万吨、-1.24万吨、-1.95万吨、-0.35万吨、-1.33万吨。
8月1日,上海钢联公布本周铁矿石港口库存数据。
本周港口库存11869万吨,环比增加227万吨,日均疏港总量262万吨/天,环比下降24.5万吨/天。
螺纹钢产量持续高位库存在消费淡季快速累积。
根据上海钢联统计数据,本周全国建材钢厂螺纹钢日均产量为377.99万吨/天,环比增长2.24万吨/天。
5月份以来,螺纹钢日均产量长期保持在370-383万吨/天高产区间内。
而进入6月份以来,由于南方逐渐出现高温多雨的天气情况,下游需求相应转弱;其二,从上海钢联统计的日均成交量上来看,伴随梅雨季节的到来,钢材日均成交量也有所放缓:在7月份,钢材日均成交仅为18.38万吨(其中4、5、6月份日均成交量分别为21.55万吨、19.72万吨、19.15万吨)。
钢材产量居高不下及下游需求阶段性放缓是导致前期钢材社会库存快速累积的关键原因。
澳洲、巴西铁矿石发货量逐渐恢复港口库存见底回升。
自2月初巴西淡水河谷出现溃坝事件以来,澳洲、巴西铁矿石发货总量快速下降(3、4月份澳巴周均发货量分别为1866万吨/周、1900万吨/周)。
但5月份以来,澳巴铁矿石发货量出现明显回升(5、6月份澳巴周均发货量分别为2279万吨/周、2335万吨/周)。
前期在途铁矿陆续到港,对国内港口铁矿石库存供需产生一定缓解。
而疏港方面,受曹妃甸港口禁止铁矿石疏港政策影响,本周日均疏港量环比下降25万吨/天。
在途铁矿陆续到港+疏港快速下降整体导致本周铁矿石港口库存出现快速回升。
（2）
大量基建开工 上半年我国工程类专用车市场增长喜人
（来源：
第一工程机械网）
2019年上半年国内生产总值（GDP）累计450933亿元，实际同比增长6.3%，增速较上年同期和上年全年分别下滑0.5和0.3个百分点。
总体上看，今年上半年经济下行压力有所体现，但实际GDP增速仍处于年初设定的6.0%~6.5%的增长目标区间之内。
工程类专用车上半年增长迅速。
工程类专用车市场主要以搅拌车、土建工程车为主，2019年1~6月两者份额达到88.0%。
今年上半年我国工程类专用车销量为8.1万辆，同比提升25.5%。
工程车销量增速与国内固定资产投资增速呈正相关关系，2019年上半年受大量基建项目集中开工影响，工程车销量同比大幅增长，尤其是搅拌车、泵车以及土建工程车
，2019年1~6月销量同比分别增长18.4%、43.8%、51.8%。
从月度销量走势来看，2019年1~4月，工程类专用车市场销量保持较大幅度的增长，5月、6月随着基建投资增速放缓以及行业“大吨小标”治理，终端客户大多处于观望状态，销量同比出现下滑。
工程类专用车市场集中度依然较高。
从工程类专用车市场企业竞争情况来看，工程车销量TOP10企业市场集中度75.6%，较2018年提升了3.4个百分点。
2019年1~6月共有205家企业实现销售，平均每家企业销量394辆，有13家企业销量超过1000台。
销量TOP10企业中，三一汽车、中联重科、徐工集团、安徽华菱、陕汽集团、中集凌宇、中国重汽销量同比均增长，其中三一汽车、中联重科增长幅度较大，同比分别增长79.4%、79.8%。
北汽福田、唐鸿重工专用车以及芜湖中集瑞江销量同比下滑，北汽福田下滑幅度最大，同比下滑13.1%。
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1
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GGII
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7
月动力电池装机量
TOP10
（来源：高工锂电）
高工产业研究院(GGII)通过最新发布的《动力电池月度数据库》统计显示，2019年7月我国新能源汽车生产约7.4万辆，同比下降6%，环比下降43%；
动力电池装机总电量约4.70GWh，同比增长40%，环比下降29%，本月动力电池装机量数据出现以下三大看点：
