文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
今天大盘低开高走，收盘整体上涨，还在4.8星上下。
昨天低迷的大盘股上涨较多，中小盘股微涨。
港股市场也整体上涨。
之前提到过，在市场底部，更容易看到利好出现。
低估，是最大的利好。
今天上涨也是因为出来了新的利好政策：个人养老金账户扩容，首次加入指数基金。
1. 个人养老金账户，之前是在部分城市试点；会在12月15日，正式全国铺开。
并且养老金账户投资品种中，新增了85只指数基金。
螺丝钉看了下，这85只：
（1）都是场外指数基金，新发Y份额。
对同一个指数基金，A、C、Y等份额都是合并做投资的，收益相同，只不过费率有区别。
通常Y份额只能在个人养老金账户中投资，费率也给了优惠。
个人养老金账户目前还没有纳入ETF。
（2）85只指数基金，覆盖了15个主流股票指数。
沪深300最多，21只。
中证A500其次，19只。
中证500，14只。
剩下还有创业板、创业板50、科创板50、科创创业50、上证50、中证A50、中证A100、中证800等主流指数。
上述这些还是属于偏宽基指数为主。
在策略指数中，增加了红利、红利低波动等指数基金。
有普通指数基金，也有指数增强基金。
（3）不过首批并没有中证1000、中证2000的小微盘股指数基金（A500中有50多只股票在中证1000等小盘股指数中）。
大多数都是大中盘股的指数基金。
大盘股指数波动小，对长期养老来说稳定性更高一些。
红利有高分红，也比较匹配养老场景。
其中有不少指数基金，已经在投顾组合或估值表中。
这些基金很多投资者已经了解过了。
这对养老金账户投资来说，意义还是非常重大的。
在国外的养老金账户中，指数基金也是投资的主力品种。
2. 个人养老金账户，属于养老三大支柱中的第三支柱。
PS：关于养老三大支柱的详细介绍，可以点击查看文章：《养老三大支柱，如何为我们保驾护航》
在个人养老金账户里，我们每年可以投入不超过12000元。
投入的资金，可以买入养老理财、养老保险、养老储蓄、养老基金等品种。
但是通常要到退休之后才能取用。
所以是一个长达几十年，每年12000元的超长定投计划。
投入时间这么长，干嘛还要参加呢？
自己投资养老基金等品种不是一样么？
3. 为啥要用个人养老金账户做投资？
参加个人养老金账户，有两个好处。
▼可以实现强制长期投资
因为一旦把资金投入到个人养老金账户，通常只有退休时才可以取出来。
这一招，对于管不住手的投资者，还是比较有效的。
▼可以享受个税递延的优惠
假设已经开通了养老金账户，那么在实际投入的时候，我们就可以用税前收入的一部分，投入到这个账户中。
以后领取的时候，单独按3%的税率计算缴纳个人所得税。
这对于高收入、缴纳个税较多的投资者，还是有一定吸引力的。
4. 就目前来说，个人养老金账户，可以投资的品种，主要是以下四类。
一是，商业养老保险。
这类品种的优势在于，没有下跌风险。未来能拿回多少钱，都白纸黑字的写进了保险合同里。
不过，收益并不高，更适合不能接受波动风险的投资者。
二是，储蓄存款。
储蓄存款大家都熟悉，收益参考存款利率，相应的风险也是比较小的。
三是，理财产品。
养老理财产品，通常大部分配置债券，少部分配置股票、可转债等权益资产。
这跟365天组合等的配置思路是类似的。
由于有少量权益资产，所以会有少量波动。
适合收益、风险偏好适中的投资者。
四是，公募基金。
公募基金，之前主要是指养老目标FOF基金，常见的有两类：
• 目标日期FOF：通常采用「100-年龄」的配置思路，比如40岁，配置60%的股票资产，40%的债券资产，股债配置比例，会随着年龄增长而变化；
• 目标风险FOF：股票和债券资产，会有一个长期的平均比例，比如50:50、70:30、60:40等等。
不过过去几年，FOF的规模一直都不大。
第一批养老FOF，有一些因为规模比较小，今年陆续清盘了。
清盘也不是说血本无归，会按照某天净值将资金赎回给投资者，投资者可以继续投资。但终究会麻烦一些。
也有投资者戏称，人还没养老，基金先没了。
5. 这两年所有基金中，规模增长速度最快的，那自然是指数基金。
在欧美市场，指数基金也是个人养老金账户中的主力。
指数基金能纳入个人养老金账户，那就可以利用个税递延的优惠政策来投资指数基金。
对部分收入比较高的投资者来说，也增厚了一些回报，还是不错的。
特别是一些股息率高的指数基金，例如沪深300、A500、红利指数基金等。
只是每年限购12000元。
所以对个人养老金账户中，用定投的方法投资指数基金，那就是最常见的操作了。
跟咱们每周定投基金类似。只不过是在个人养老金账户中。
螺丝钉自己也有开通个人养老金账户。
等指数基金纳入之后，也会介绍下，如何用个人养老金账户来定投指数基金。
6. 【12月13日晚7点直播预告】
红利指数基金比较匹配养老等分红需求。
各自规则又有区别，例如红利、红利低波动、龙头红利、红利质量···这些红利指数有什么区别？如何分类？有哪些可以选择的品种呢？
周五12月13日，也就是明晚7点，螺丝钉会跟大家通过直播课，来交流一下这些问题。（3）回复「1213」，稍等几秒钟，就会收到直播间的链接；（提示：回复后可以耐心等待几秒哦～）；（4）定个闹钟，比如将提醒时间设置成：明晚（周五）6:55；（5）收到闹钟提醒后，再次找到这个链接就可以观看直播啦～7. 本周螺丝钉沪深300、中证500、中证A500指数日报，今天在小程序「今天几星」上更新了。
汇集了沪深300、中证500、中证A500指数的规则、特点、行业、行情走势、历史估值等数据。方便大家一站式查找。
点击下方小程序卡片，就可以看到了。
之前，螺丝钉也通过直播课，介绍了沪深300、中证500、中证A500指数的情况，以及指数日报该怎么使用。
点击下方文章链接，即可查看详情：
沪深300指数日报来了，当前投资价值如何？（精品课程）
中证A500指数，值得投资吗？（精品课程）
大家对指数日报还有哪些需求，可以留言，螺丝钉会根据大家的反馈，进行后续版本的优化。
8. 今天几星小程序「增量版」百分位估值表上线～
近期「今天几星」小程序指数估值表，增加了中证100、消费红利、MSCI质量、生物科技等9只指数估值数据，并且增加了分类筛选功能，后续指数数量还会继续扩充。
同时包括宽基、策略、行业、主题、全球五大分类，便于大家快速找到不同分类下的目标指数。
在页面点击具体指数，进入详情页面，还可查看该指数的历史估值走势，以及对应的指数基金列表。
点击下方卡片进入「今天几星」小程序即可体验。
日常进入「今天几星」小程序后，也可以在首页点击「指数估值表」按钮，进入查看「增量版」百分位估值表。
欢迎大家体验使用，有其他想要增加的数据或功能，也可以在评论区留言~
9.【投资者分享】
守株待兔，在投资中也有妙用。
选对一个好品种，就像找到了一棵枝繁叶茂的大树：低估时买入，耐心持有，默默等待市场回归价值。
有时候投资不必太过折腾，最简单的方法反而最容易获得回报。
安静等待市场先生送来的机会，这种"懒"投资，未必不是一种智慧。
跟大家分享一位朋友的感想。
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银行螺丝钉精心为大家提供的第2543估值表
a. 表格中绿色品种为低估适合定投的品种，黄色为正常可以暂停定投继续持有，红色为高估，蓝色为债券类参考资料。
b. 空白表示没有或不适合参考这一项。
c. 投资星级：1星为泡沫阶段，5星为投资价值最高阶段。
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之前有一个关于债券指数的直播课，也有朋友对债券指数估值有需求。
点击查看：《螺丝钉人民币债券星级、债券估值表来啦（精品课程）》
螺丝钉也做了一个关于债券的估值表，供大家参考。如果大家有需求，后面也可以定期更新。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
风险提示
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。
基金投资组合策略具有市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险以及其他投资风险等，其风险特征与单只基金产品的特征存在差异，可能存在基金投资组合策略成分基金风险等级高于基金投资组合策略风险等级的情况。
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