今天
AI产业链发生杀跌惨案，
AI算力、IDC（算力租赁）、边缘计算等大幅下挫。
只因为一句话。
阿里巴巴集团主席蔡崇信在香港举行的汇丰全球投资峰会上表示：
开始看到人工智能数据中心建设出现泡沫苗头，美国的许多数据中心投资公告都是“重复”或相互重叠的”。
尽管
蔡崇信说的是美国，但
国内
AIDC
产业链先跌为敬。
此外，
高盛下调AI服务器销量预测，也对
算力板块
是利空消息。
在我看来，一句话可能只是诱因，主要还是AI产业链前期涨多了，包括机器人产业链的调整，
这两条科技
主线，都是
前期涨多了。
而且现在又临近月末、季末，部分资金有兑现的需求。
今日两市窄幅震荡，大盘还是蛮稳当了的，一度翻红，也一度爬回20日均线，继续守住3300大关，目前就是震荡磨人。
两市成交额较昨日缩减1869亿元，达1.28万亿元，量能再度萎缩，人气继续下滑，情绪继续走弱，但也别慌，等跌到1万亿附近或者1.1万亿，大概率就能见底回升。
领先指标沪深300和A500也缩量震荡，量能也继续缩小，某队没出手。
科创板、创业板同步调整，科创板跌幅更大一些，和AI密切相关的权重板块芯片调整幅度较大。
微盘股指数探底回升，小跌0.03%，
北证50逆势翻红，
小涨1.86%，但注意这两个指数均已跌破20日均线。
港股表现有点遭，受到小米再融资影响，恒生指数目前下挫2.09%，恒生科技重挫3.62%。
不过南向资金今日力挺港股，目前净流入已经超过120亿。
刚看外资报告聊定价权：
纯美资背景机构资金在中国股票市场的定价权逐渐衰弱，南下资金和香港本地资金等在港股市场参与度提升，南下资金对港股每日成交量的贡献度从2020 - 2021年前后的10%左右提升到接近30%。
感觉今年以来，南下资金的定价权逐步提升(要不港股怎么领涨全球呢)
行业表现看，红利品种逆袭，成为防守资金的偏好品种，煤炭、化工、石油石化、电力涨幅居前，银行也作为中流砥柱抗住指数，计算机、电子、通信、传媒跌幅居前。
主题表现看，
1、有卖方认为，
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动：
1）业绩：多数公司3月订单已创历史新高，航天、兵器、航空、电科的全面恢复，145任务顺利完成是大势所趋；
2）主题：深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现，业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击！
2、关于欧股与美股，外资的最新观点
1）估值差距已经缩小 SAP 的市盈率为 40 倍，GOOG 为 18.5 倍，MSFT 为 29 倍。与历史相比，Mag7 的估值现在看起来 “便宜”；
2）欧洲从美国科技股的资金外流中受益，美国科技股的卖出信号在这里明显减弱；
3）市场在特朗普胜选后对美国例外论的定价过于极端，这一情况已经得到修正；
4）CTA / 技术面设置（CTA 现在对欧洲的看涨程度处于历史区间的高位）
5）即将到来的月底 / 季度末大规模买入对美国和欧洲都是利好。
今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：
短期市场关注点落在4月2日那天老美可能对我们出招，
继续震荡，以稳住3300为首要目标！
对了，十年成长优选在雪球基金上的调仓也已更新完毕，清仓的品种全部止盈出局，恭喜各位持有人。（
基金投顾不仅解决了买，也解决了卖。
上一次调仓还是去年10月上旬，当时所有清仓品种也基本均止盈出局）
最新持仓品种蓄势待发，
本周做好跟车准备！
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