读书笔记系列（二）阅读K线的能力如何养成

上周的读书笔记主要讲了一下历史上价格记录方式的演进过程，以及价格形成机制的三种类型。理解这两个方面的内容之后，大家基本上可以理解为什么阅读K线图会对判断行情走势起到关键作用。

那么本周的读书笔记中，我们继续向更实用的方面推进，来解决一下困扰很多新手投资者的关 键点——如何养成阅读K线的能力。

通过上一篇内容我们可以知道，很多投资者面对K线图无从下手的真正原因是，面对K线图的 时候，只做到了看，这种“看”的问题就是观察过程很泛泛，没有抓住有效细节，没能榨取出K线图中涵盖的关键信息。所以我们需要把观察K线图的能力，从“看”这种水平提升到“阅读”这个水平。

但是这里先强调一点，任何一种能力的养成和提升，都离不开日积月累的持续进步。 因此，不是读一遍《日本蜡烛图技术》，或者把读书笔记系列追完之后，能力就马上迅猛提升的，而是要把书中的知识点记住，然后通过笔记中给大家提供的方式方法持续的去使用这些知识点，随着大家不断的去使用这些知识点，对自己最初的理解进行纠错，调整，更新等等，才能完成技术分析能力的提升。

冰冻三尺非一日之寒，千万不要因为看了书之后，用了几次知识点而没有马上收到预期的效果 就消极和放弃。

养成阅读K线能力的方式

要学会怎么从K线图中挖掘到关键的信息，首先要倒过来试一试亲手绘制K线。

说白了就是，你要知道它能干什么用，就要先知道它是怎么被制作出来的。

了解信息量是如何被浓缩到K线当中去的，才会更好的知道如何将信息量从K线中提取出来。

需要练习绘制的K线有两种，

一种是把平时的日分时图，绘制成K线图

这种连续练习一个月左右就可以了，基本上常见的单K线形态就都经历过了。

每天收盘之后，只要5-10分钟就可以搞定，连续一个月绘制，大多数投资者都有这个时间和精力。

这种的话，一看到一根K线，就可以第一时间在脑海中还原出当日大概的分时走势。

一种是长期的K线图，建议大家可以绘制一遍上证指数季度K线图

上证指数季度线K线图，目前刚好是108根，数量不是特别多，绘制起来不算很麻烦。

大概找一个完全没有什么事情的周末，两天时间可以完全搞定。

绘制一遍季线图之后，常见的多K线形态组合基本就都经历过了。

而且对理解上证历史走势，和将来判断大趋势的能力都有很大帮助，因为很少有投资者真的仔 细去看过上证指数比较远的历史走势，绘制一遍季线图，不仅提升对K线的理解力，也提升对上证历史走势的了解，是一举两得的。

两大张白纸，一支笔，一把直尺，和一点空余时间，而且也不枯燥，绘制一遍图表之后。 就会明显的感觉到自己对K线的理解力有本质性的提高，之后再观察K线就不会豪无头绪，只会泛泛的浏览K线图，而是第一眼看过去，就能发现一些细节上的问题。

除了练习绘制K线图，可以直接的提升阅读K线能力之外，我们还需要一个固定顺序和套路来 阅读K线图表，以免在观察过程中，将一些细节和关键点遗漏，以至于导致最终的判断结论跑偏。

这个阅读K线的顺序和套路我在上一篇简单给大家列举出来了，这里展开讲一下

第一步，首先观察K线本身，要获取的信息量分别有，

1，涨跌（K线的阴阳）

这个不用多说了，绝大多数投资者第一眼看到的就是这个，而且最能记住的也是这个。

2，涨跌幅度（K线的长短）

这个情况在很多投资者眼里好像也不是个大问题，和当日是涨还是跌一样，大家觉得这个信息 即使只是泛泛的看一下，也是会记住的。

但是实际上，大多数投资者的观察结论和感受是会受主观情绪影响的，在单日涨跌幅度这个环 节上，就会存在一种情况，导致大家的实际感受和事实有出入。

情况一 ，持续阴跌之后，出现上涨，即使涨幅并不是很大，但是在心理预期和惯性思维下，会让人感觉好像是一个很惊喜的大阳线。这就是典型的观察结论受了行情走势带来的影响。

情况二 ，持续上涨之后，再次短期调整，即使跌幅不是很大，但是在心理预期和惯性思维下，会让人感觉好像是一个很震撼的长阴线。这也是典型的观察结论受了行情走势的影响。

比如说上图中的贵州茅台，因为持续不断的上涨，中间出现了两次跌幅不到3%的阴线，也让 部分投资者感觉很惊险，造成一种好像跌幅非常严重的感受。这里我们讲一个基本的涨跌幅度分类（针对非超级权重的个股，不适用与指数和超级权重股）

单日涨跌幅度在0.5%以内，可以视为当日基本没有明显涨跌。

单日涨跌幅度在0.5%—1.5%之间，可以视为小阳/阴线。

单日涨跌幅度在1.5%—3.0%之间，可以视为中阳/阴线。

单日涨跌幅度超过3%以上，可以视为长阳/阴线。

所以看待单日涨跌幅度时，首先要考虑目前的市场环境，其次也要考虑涨跌幅度的绝对值到底 是高还是一般，不要因为近期市场环境干扰到对涨跌幅度的判断。

3，K线中上下影线和实体的关系

（确实是否为特殊K线，因为K线分为常规K线和反转信号K线）

确定单K线形态是K线分析方法中，最关键的第一步。

而确定单K线形态的关键则要看——K线实体和上下影线的关系 （先看K线实体长短，再看影线实体长短，之后对比上下影线比例，最后对比影线和实体比例）这一套观察流程下来，就可以明确的把我们要观察的这条K线形态，明确和下图对应起来。

4，K线对应的当日成交量水平。

这个情况在本书的叙述不多，我们会在后面《量价关系》的解读中，仔细展开这方面的内容。

第二步，其次观察分时图，要获取的信息量分别有，

1，当日价格运行状态分类（冲高回落，探底回升，窄幅震荡，剧烈震荡，单边涨跌）

这一步是对上一步观察K线形态的进一步细化，因为现在的行情软件要比当年更完善更发达。

因此，虽然我们单看K线形态就可以倒推当日分时图的走势情况，但是最好还是展开分时图再

一次明确日内走势的形成过程。

比如说，图中的A和B两条K线，都是典型的当日冲高回落走势，但是在细节上还是有区别的。

A是早盘冲高，午盘之前回落，整个下午都在横盘运行。

B是上午持续冲高，下午快速回落。

日内的细节走势，冲高和回落发生的时间点不同，速度和节奏不同，对市场整体的心态和情绪 影响有很大区别，有可能引发不同的后续走势，或者说即使导致的后果都是下跌，但是下跌的过程如何，可以从出现冲高回落这一天的日内走势中，提前看出一些端倪。

2，日内最高价和最低价附近的成交量水平。

日内最高点和最低点附近的成交量水平，对观察、分析和操作都有很明显的影响。

这个也是重点观察目标之一，举个例子

如上图所示，在尾盘跳水之前，有些有经验的投资者就可以提前判断出，这一天的指数冲高就不适合追涨买入。 关键的原因就在于，指数早盘上攻，午后冲击日内高点的过程中，成交量都不配合，典型的日内高点与成交量水平相背离，这种冲高就需要谨慎，不适合追击。而且尾盘跳水时成交量快速放大，这样的话，后续还需要进一步消化短期压力。

第三步，然后是与相邻K线关系，要获取的信息量分别有，

1，是否有上一根/两根K线组成特定的K线组合

前面讲了关于单K线的观察方式，但是对于分析和判断行情来说，K线组合的成功率更高，效 力也更大，因此在明确了单K线携带的所有信息之后，我们需要继续观察当前K线和前面几条K线是否组成了特定的K线组合。

对于新手来说，最简单的方面就是圈起来观察，把当前的行情软件打开，找到我们要重点观察 的当日或者其它关键K线，然后用QQ截图截屏，截屏时就会出现几个简单的画图工具，选择圆圈或者方框，把重点K线和它前面的1-2条K线圈在一起。

然后就是下图这样的状态，这样观察圈里的K线是否符合特定K线组合就一目了然了。

然后找出常见的特定K线组合案例图，像这样的

（这个特定组合案例图不是很全，这个我找时间做一版最全的给大家，到时候大家可以打印下 来，或者存在手机里，需要的时候拿出来进行一下对比，方便有效。）进行一下对比，就能确定近期的K线是否出现了特定组合，

比如说，我们截的那个图中，

第一个圆圈处是一个典型的吞没形态——看跌，

第二个圆圈处是一个典型的孕线组合——看跌，

第三个圆圈处暂时不属于明确的特定形态组合。

2，当日K线与最近的价格/成交密集区的关系