【招商策略】Meta推出文生3D模型，创新医药迎政策支持——全球产业趋势跟踪周报（0708）

【主题与产业趋势】产业趋势一： 特斯拉2024第二季度公布超预期部署量，迎来市场积极反馈。 美国时间7月2日，特斯拉第二季度交付量为443,956辆，超过了华尔街分析师预测的439,000量。交付量占生产量比例达到108.06%，达到自2023年第一季度以来的最高值。尽管交付量同比下降4.8%，但跌幅不像第一季度的同比下降8.5%那么严重。 产业趋势二：Meta 推出文生 3D 模型“Meta 3D Gen”，一秒生成逼真 3D 素材。 当地时间7月2日，Meta 公司发布研究论文，介绍了名为 Meta 3D Gen（3DGen）的全新 AI 模型，可以在 1 分钟内基于用户输入的提示词，生成高质量的 3D 内容。3D Gen采用的是两阶段设计生成 3D 模型：结合了Meta 3D AssetGen用于文本到3D对象的生成（第一阶段），以及Meta 3D TextureGen用于文本到纹理的生成（第二阶段）。在实验部分，研究者使用了 140,000 个由 3D 艺术家创建的多样化语义类别的网格数据集进行训练。

【政策端 】 1）国常会召开， 审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，并且就推进数字经济发展、西部大开发等方面作出重要指示； 2）地产： 国有企业资产盘活专项基金建立，有利于提升城市土地利用效率，优化资源配置； 3）产业政策方面， 工业和信息化部表示，下一步将围绕六大方向，聚焦人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子科技、原子级制造、深海空天开发等领域进行科技攻关。 4）资本市场方面， 证监会等部门出台《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。

【重要资讯】 央行动态： 7月1日，中国人民银行发布公开市场业务公告。为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，中国人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。 人工智能： 7月4日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC）在上海开幕。

【短期产业趋势关注及建议】 从短期角度， 7月重点关注五大具备边际改善的赛道：消费电子（AI手机、AI PC）、AI算力（AI芯片、存储、光模块、PCB、交换机）、船舶（集运、造船、油运）、能源（石油石化、煤炭）、电力。

【中长期产业趋势关注及建议】 从中长期角度，我们建议 以周期为轴，供需为锚。 关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与AI生态的完善、AI商业模式的落地、以及AI对消费电子、机器人等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产AI应用与算力、国产集成电路产业链），以及双碳周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

【全球股市表现】 上周全球股市涨跌分化，其中可选消费和能源行业表现较好，其他行业普遍表现一般。

风险提示：政策落地不及预期、 宏观经济波动、 主观预测存在偏差、 产业发展不及预期。

1、 本周重要事项前瞻

2、 市场交易热点

上周，A股涨幅居前的重要主题指数为ST板块、锗镓、免税店。

注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。

3、 主题与产业趋势变化：特斯拉2024第二季度公布超预期部署量, Meta推出文生3D模型“Meta 3D Gen”

（1）特斯拉2024第二季度公布超预期部署量，迎来市场积极反馈

7月2日，特斯拉第二季度交付量为443,956辆，超过了华尔街分析师预测的439,000量。交付量占生产量比例达到108.06%，达到自2023年第一季度以来的最高值。 尽管交付量同比下降4.8%，但跌幅不像第一季度的同比下降8.5%那么严重。因为此项交付量突破预期，根据S3 Partners的数据显示，特斯拉股价在发布交付量的两天内回暖，7月4日收盘价达到246.39美元，距离抹平从今年年初的跌幅仅差2美元左右。同时由于今年年初特斯拉股票持续走跌，很多投资者并不看好特斯拉的走势，这使得特斯拉的空头头寸占流通股本的3.5%，投资者期待的市值为224亿美元。 然而在交付量公布后，特斯拉股价上升17%，市值达到约259亿美元，看跌者按市值计算亏损了约35亿美元。

此外，在最新一期特斯拉的新闻快讯中，特斯拉高层宣称公司在储能产品方面也有增长。 特斯拉在第二季度部署了9.4GWh的储能产品，这是迄今为止最高的季度部署量。 可以看到，特斯拉在报告期前后的利好消息不断。这也让投资者对于2024年7月23日市场收盘后特斯拉即将公布的财务数据充满期待。

尽管现阶段投资者对于tesla的表现反应激烈，但是部分分析师认为在2024年第二季度财报公开后，这种上涨的趋势可能缺乏持续性。 主要原因是要对特斯拉近期的交付量辩证看待，因为这只反映了公司业绩的一部分，而且是由特斯拉最近在全球频繁的销售政策调整加持下导致的。特斯拉几个月来一直在通过折扣、低息或无息贷款以及其他优惠措施刺激电动汽车的购买。

具体来讲，在第二季度，特斯拉下调了德国和挪威的售价，并在中国提供了零利率贷款优惠，甚至涵盖了入门级的 Model 3 轿车和 Model Y SUV。同时，中国与特斯拉近期合作频繁，上海临港集团等多家国企率先采购特斯拉Model Y车辆作为企业用车；北京召开的外资工作座谈会强调一视同仁支持内外资企业参与政府采购招标。在美国，特斯拉为购买后轮驱动 Model 3 的买家提供了三年期 2% 的 APR 融资协议。

(2) Meta 推出文生 3D 模型“Meta 3D Gen”，一秒生成逼真 3D 素材

自从今年2月16日OpenAI 发布 Sora 文生视频模型以来，专注于文生视频大模型的竞品们就如同雨后春笋般不断涌现，让这个赛道的竞争日益激烈。如今，就在 Sora 距离正式开放（公司预计为本年内）日渐临近之际，又有一位玩家赶到战场—— 当地时间7月2日，Meta 公司官方发布技术报告及研究论文，介绍了一个名为 Meta 3D Gen 的文生 3D 模型系统，能够在不到一分钟的时间内从文本生成较高质量的 3D 资产 （指制作3D动画的数字化资源，如 3D模型、纹理贴图、材质 等）。

➢ 生成逼真 3D 模型，仅需两步

技术报告中解释了 Meta 3D Gen是一种组合系统，基于Meta另外两项研究 ，即同时发布的两篇论文： Meta 3D AssetGen、Meta 3D TextureGen。 Meta 3D Gen 相比传统的 3D 对象生成方法，采用的是 两阶段设计生成 3D 模型：Meta 3D AssetGen用于文本到3D对象的生成（第一阶段），Meta 3D TextureGen用于文本到纹理的生成（第二阶段）。

第一阶段：文本到图像阶段 （下图中蓝色部分）： 根据文本提示生成 3D 网格和纹理，预测一个 6 通道图像，该图像描绘了具有阴影和反照率颜色的物体的 4 个视图。

第二阶段：图像到 3D 阶段，包括两个步骤。 首先， 3D 重构器（MetaILRM）输出一个三维的 SDF 场，转换为具有纹理 PBR 材质（下图中橙色部分）的网格。之后，通过纹理细化器进一步增强这些材质，恢复从输入视图中可能丢失的详细信息（下图中绿色部分），从而提升模型的视觉质量和细节表现。

➢ 多个指数量化材质及光线

在技术实现上， Meta 3D Gen 使用具有不同超参数的 VolSDF 公式来渲染 SDF 值，获取 3D 点的不透明度。

训练过程中，通过最小化多视图渲染损失来优化模型，但由于物理上精确的渲染非常昂贵，研究者通过 直接使用原始的 PBR 场来监督预测的对应项，从而绕过了复杂的渲染方程。

这种 PBR 指的是「Physically-Based Rendering」，即 物理基础渲染。 它模拟了光在物体表面的物理行为，考虑了光照、材质属性和环境因素对物体外观的影响，能够根据物体表面的不同特性，如粗糙度、金属感等，来计算光线的反射、散射和吸收。以实现更加真实和准确的渲染效果。在 Meta 3D Gen中，PBR 材质被用来增强 3D 模型的真实感。具体来说， PBR材质包括以下几个关键属性：

PBR 材质集成了代表 AI 生成 3D 内容的重大进步，被认为可能 弥合 AI 生成内容与专业 3D 工作流程之间长期存在的问题，将AI 创建的素材无缝集成到现有工作流程中， 从而有可能加快各行业虚拟环境和数字孪生的创建速度。

➢ 效果测试：404个文本提示评估显示Meta 3D Gen在视觉质量与材料控制方面具有显著优势

在实验部分，研究者使用了 140,000 个由 3D 艺术家创建的多样化语义类别的网格数据集进行训练。还进行了广泛的用户研究，将 Meta 3D Gen 与行业内其他支持 PBR 的文本到 3D 方法进行了比较。Meta 3D Gen的比较对象包括CSM Cube 2.0、Tripo3D、Rodin Gen-1 V0.5、Meshy v3和一个第三方文本转3D生成器。定量比较方面，Meta使用了404个来自DreamFusion的不同文本提示（分为物体、角色和组合场景三类，难度由低到高）让模型进行3D生成，然后 让普通用户和专业3D艺术家对模型在不同测试类别中的表现进行评估和打分， 评估指标包括 提示保真度、整体视觉质量、几何质量和纹理质量。

根据Meta的测试结果，首先在 生成时间方面，Meta 3D Gen仅需1分钟，超越所有其它方法（3分钟到1小时不等）。 在 文本提示保真度， 即模型的生成与文本prompt的符合度方面，Meta 3D Gen和其它模型的比较结果整体为 Meta 3D Gen效果最佳， Tripo3D、Third-part T23D generator与其相差不大，CSM Cube 2.0、Rodin Gen-1 V0.5稍显逊色。在难度最高的组合类场景生成中，Tripo3D排名第二，与Meta 3D Gen相近，但却在最简单的物体生成上表现不如Meta，拉低了整体评分。 随着场景复杂度增加，例如从单一对象过渡到包含多个角色和元素的复合场景生成，Meta 3DGen的表现开始显著优于其它模型。

新技术的潜在应用是巨大的。 游戏开发人员可以使用 3D Gen 快速制作环境和角色原型，从而显著加快开发过程。建筑可视化公司可以根据文本描述生成建筑物和内部的详细 3D 模型，从而简化设计流程。在虚拟和增强现实领域，3D Gen 可以快速创建沉浸式环境和对象，从而有可能加速元宇宙应用程序的开发。

显然， Meta 的这种新技术为 3D 模型在不同光照环境下的真实感呈现提供了可能， 在 3D 图形、动画、游戏和 AR/VR 领域具有巨大潜力，对游戏、影视甚至产品开发都会有长足的帮助。

4、 投资建议

7月重点关注五大具备边际改善的赛道：消费电子（AI手机、AI PC）、AI算力（AI芯片、存储、光模块、PCB、

交换机）、船舶（集运、造船、油运）、能源（石油石化、煤炭）、电力。

从中长期角度，我们建议 以周期为轴，供需为锚。 关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与AI生态的完善、AI商业模式的落地、以及AI对消费电子、机器人等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产AI应用与算力、国产集成电路产业链），以及双碳周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

政策端：国常会召开，支持创新医药发展

政策端来看，上周 1）国常会召开，审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，并且就推进数字经济发展、西部大开发等方面作出重要指示；2）地产：国有企业资产盘活专项基金建立，有利于提升城市土地利用效率，优化资源配置；3）产业政策方面，工业和信息化部表示，下一步将围绕六大方向，聚焦人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子科技、原子级制造、深海空天开发等领域进行科技攻关。4）资本市场方面，证监会等部门出台《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》，加大财务造假打击力度。

（1）国常会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》

7月5日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究部署推进数字经济高质量发展有关工作，审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，讨论进一步推动西部大开发工作，研究支持天津滨海新区高质量发展的政策措施，听取关于2023年度中央预算执行和其他财政收支审计查出主要问题及初步整改情况的汇报。

其中会议指出，创新药关系医药产业发展，关系人民健康福祉。要全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国创新药发展根基。

（2） 有企业土地资产盘活专项基金成立

7月5日，国有企业土地资产盘活专项基金成立仪式在北京举行。该专项基金由国务院国资委批准、中国诚通控股集团有限公司联合中国东方资产管理股份有限公司共同发起设立，中国诚通承担专项改革任务的全资子公司诚通通盈基金管理有限公司担任基金管理人，负责基金全生命周期的投资与运营管理工作，中国东方特殊机会投资事业部参与基金未来的运营管理工作。记者从现场获悉，国有企业土地资产盘活专项基金总规模300亿元，将坚持市场化、专业化原则，通过项目直投和设立子基金方式开展投资，发挥整合资源、资金投入等重要支撑作用，助力国有企业盘活利用存量土地和既有建筑，提高国有资本配置效率。

(3) 工信部：围绕六大方向深入产业变革发展

7月5日，国务院新闻办公室举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，工业和信息化部表示，“随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，人工智能、人形机器人等新领域新赛道不断涌现，我国鼓励支持企业率先布局、持续投入，构筑未来发展新优势。工业和信息化部部长金壮龙表示，下一步，我们将围绕六大方向，聚焦人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子科技、原子级制造、深海空天开发等领域，实施一批科研攻关项目，突破一批关键核心技术，形成一批标志性产品，建设一批企业孵化器。”

（4）证监会等部门加大财务造假的打击力度

《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》印发。《意见》明确5方面重点举措。一是坚决打击和遏制重点领域财务造假。严肃惩治欺诈发行股票债券行为，严厉打击系统性造假和配合造假，加强对滥用会计政策实施造假的监管，强化对特定领域财务造假的打击。二是优化证券监管执法体制机制。健全线索发现机制，提升行政执法效能，深化行刑衔接协作。三是加大全方位立体化追责力度。强化行政追责威慑力，推动加大刑事追责力度，推动完善民事追责支持机制。四是加强部际协调和央地协同。国有资产出资人加强监督管理，金融监管部门提升协同打击力度，压实地方政府责任。五是常态化长效化防治财务造假。增强公司治理内生约束，压实中介机构“看门人”责任，完善财务信息相关制度，加强联合惩戒与社会监督。

全球观察：全球市场跟踪

1、 全球股市行业表现

上周全球股市涨跌分化，其中电信服务、信息技术、公用事业和能源行业表现较好，其他行业普遍表现一般。 具体来看， 美股涨跌参半， 电信服务表现较好，能源跌幅较大； 欧股涨多跌少， 能源表现相对较好，医疗保健跌幅较大； 英国股市涨多跌少， 能源表现较好，日常消费跌幅较大； 日本股市涨多跌少， 金融表现较好，公共事业表现较差； 港股涨多少， 材料表现较好，日常消费跌幅相对较大； A股涨少跌多， 公共事业表现较好，信息技术跌幅较大。

2、 全球强势股与异动股简析

过去一周领涨的200亿美元以上市值公司中，金融和信息技术居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，可选消费居多。

异动股简析

【特斯拉】 7月2日周二，特斯拉第二季度交付量为443,956辆，超过了华尔街分析师预测的439,000量。交付量占生产量比例达到108.06%，达到自2023年第一季度以来的最高值。特斯拉销量好于分析师预期，股价上涨主要受到成本控制和利润提升以及自动驾驶软件FSD进展的利好。

【三菱重工】 7月2日，日本东京股市两大股指延续上涨行情。日经225种股票平均价格指数收盘上涨1.12%，东京交易所股票价格指数上涨1.15%。原因是投资者对其能源和国防业务的预期。该公司将燃气涡轮发动机、核能和国防作为其核心业务部门。最近的中期经营计划，目标是到2026财年末将这三个领域的收入增加1万亿日元。

重要资讯速递

1、 国内重要资讯与产业政策

（1) 人工智能——2024年世界人工智能大会在上海开幕（☆☆☆）

7月4日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC）在上海开幕，国务院总理李强出席开幕式并致辞。李强指出，中国始终积极拥抱智能变革，大力推进人工智能创新发展，高度重视人工智能安全治理，实施了一系列务实举措。李强还提出三点建议：一是深化创新合作，释放智能红利；二是推动普惠发展，弥合智能鸿沟；三是加强协同共治，确保智能向善。此外，开幕式上，上海向全球发布了《人工智能全球治理上海宣言》。宣言提出要促进人工智能发展，维护人工智能安全，构建人工智能的治理体系，加强社会参与和提升公众素养，提升生活品质与社会福祉，呼吁各方积极响应，携手行动，共同推动人工智能造福全人类。

新闻来源：

https://m.21jingji.com/article/20240704/herald/7bd9fd86cf58830bb64661d40272f2df.html

（2）电动汽车——欧盟决定对自中国进口的电动汽车征收临时反补贴税 外交部：中方强烈反对（☆☆☆）

7月4日，欧盟委员会发布公告，决定自5日起，对自中国进口的电动汽车征收临时反补贴税，最长期限为4个月。在此期间，欧盟成员国将通过投票来决定最终的反补贴措施，如获通过，欧盟将对中国电动汽车正式征收为期5年的反补贴税。根据公告，比亚迪、吉利集团和上汽集团3家被抽样调查的中国车企将分别被征收17.4%、19.9%和37.6%的临时反补贴税。其他合作但未被抽样的中国车企将被征收20.8%的加权平均关税，未合作的车企税率为37.6%。在7月5日举行的中国外交部例行记者会上，外交部发言人毛宁在回应外媒记者“中国是否会采取进一步的报复措施”的提问时表示，具体问题建议你向中方的主管部门了解。关于欧盟对中国电动汽车开展反补贴调查，中方已经多次表明立场，我们对此表示强烈反对。我们始终认为，应当通过对话协商妥善解决具体的经贸问题。中方也将采取必要措施，坚定维护自身的合法权益。

新闻来源：

http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7487997/content.shtml

（3）车路云一体化——工信部确认20个城市（联合体）为试点城市（☆☆☆）

7月3日，工信部网站公布了关于智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知，确定北京、上海、重庆、鄂尔多斯、沈阳、长春、南京、苏州、无锡、杭州-桐乡-德清联合体、合肥、福州、济南、武汉、十堰、长沙、广州、深圳、海口-三亚-琼海联合体、成都20个城市（联合体）为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式。

新闻来源：

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_27963090

（4）宏观经济——人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作（☆☆☆）

7月1日，中国人民银行发布公开市场业务公告。为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，中国人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。中信证券首席经济学家明明表示，此举意味着可能中国人民银行近期就会在公开市场开展国债卖出操作。在10年国债收益率降至历史低点之际，卖出国债有利于稳定长债利率，防范利率风险。央行国债借入操作是指中国人民银行为了维护债券市场的稳健运行，面向部分公开市场业务一级交易商开展的国债借入活动。这种操作通常是在对当前市场形势进行审慎观察和评估后决定的。通过这种方式，央行可以向市场提供流动性，确保债券市场的稳定。

新闻来源：

https://www.cls.cn/detail/1719484

（5）人形机器人——行走速度提升30% 特斯拉二代人形机器人Optimus亮相WAIC（☆☆☆）

7月4日，在2024世界人工智能大会（WAIC 2024）上，特斯拉二代人形机器人Optimus正式亮相。特斯拉相关负责人介绍，二代Optimus在直立行走的基础上，行走速度提升了30%；其手指还“进化”到除了感知和触觉，可以在轻握鸡蛋和搬运重物时做到“游刃有余”。近期，二代Optimus已经在特斯拉工厂尝试“打工”。借助视觉神经网络和FSD芯片，二代Optimus可以模仿人类操作，进行电池的分拣训练。特斯拉预计将于明年开始限量生产人形机器人，将有超过1000个Optimus在特斯拉工厂帮助人类完成生产任务。马斯克称，将来，人形机器人将成为工业主力，数量有望超越人类，预计达到100亿-200亿台。特斯拉目标生产10亿台，占据市场10%以上份额。其成本控制在1万美元左右，售价预计2万美元，这将为特斯拉带来25万亿美元-30万亿美元的市场。

新闻来源：

https://www.cls.cn/detail/1723701

（6） 新能源——宁德时代发布首个新能源商用电池品牌“天行”（☆☆）

7月5日，宁德时代发布其首个商用电池品牌“宁德时代天行”，并聚焦物流行业重磅推出两款产品：天行轻型商用车（L）超充版、天行轻型商用车（L）长续航版。天行L-超充版是全球首款4C超充轻型商用车动力电池，可以在12分钟快速补能60%，电池系统能量密度达到155 Wh/kg，具备140度电池容量，并能够在车辆满载、高速时速80km/h的真实工况实现350km续航。天行L-长续航版则能够在车辆满载、高速时速80km/h的真实工况下，达到一次充电500km的超长续航，同时电池容量高达200度，系统能量密度达200Wh/kg，为物流行业商用车最高能量密度，体积利用率也大幅提升。

新闻来源：

（7）新能源——小鹏MONA M03全球首发（☆☆）

7月3日，小鹏MONA M03全球首发，该车由滴滴与小鹏汽车共同打造，主打10-15万元级市场，采用了全新的AI量化美学，整体的设计风格体现了“功能与美学”的结合。轿跑姿态下，新车充分考虑了风阻、尺寸、空间、功能等多种因素。预计三季度内上市并交付。

新闻来源：

https://auto.sina.com.cn/newcar/2024-07-04/detail-incaycpn7444985.shtml

（8）人工智能——工信部等四部门联合印发《国家人工智能产业标准化体系建设指南》（☆☆）

7月2日，工信部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》提到，到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。

新闻来源：

http://www.news.cn/politics/20240705/0c89cd59798f4993b1f76def2c13764a/c.html

（9）高端白酒——高端白酒龙头继续出手控货挺价（☆☆）

7月2日，茅台酱香酒营销公司下发通知，茅台1935酒已超进度完成今年各项任务，为保证市场良性健康发展，即日起暂停投放茅台1935酒合同计划。同日，泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司发布通知，自即日起，38度国窖1573经典装(500ml*6)经销客户计划内配额结算价格上调30元/瓶。

新闻来源：

http://www.news.cn/politics/20240705/0c89cd59798f4993b1f76def2c13764a/c.html

（10）制造业PMI指数——6月财新中国制造业PMI升至51.8 为2021年6月来最高（☆☆）

7月1日，2024年6月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.8，较5月上升0.1个百分点，连续八个月高于荣枯线，为2021年6月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。

新闻来源： https://www.cls.cn/detail/1719287

2、 国外重要资讯与产业政策

（1）美联储动态——美联储主席鲍威尔称，劳动力市场仍然强劲，在通胀方面取得了相当大的进展（☆☆☆）

7月3日，美联储主席鲍威尔称，在降低政策利率之前需要更有信心；需要看到更多最近看到的数据。价格现在显示通胀放缓趋势在恢复，最近的通胀数据表明通胀处于放缓路径，希望看到更多像最近这样的数据；如果劳动力市场意外走弱，美联储也会做出反应；通胀率可能在明年年底或后年回到2%。此言论与美国5月JOLTS职位空缺数意外反弹暗示就业市场仍然处于紧张状态，也意味着美国通胀降温在短期内可能也将止步不前相反。分析师认为，一方面，虽然5月职位空缺数走高，但主要源于政府部门，质量并不高，一定程度上可以证明美国劳动力供需状况正逐步平衡。另一方面，在美国大选的前夕，美国经济越来越受到政治的影响，在首轮总统辩论中，特朗普表现明显优于拜登的背景下，民主党不能让经济和市场再出错。

新闻来源：

https://finance.sina.cn/2024-07-03/detail-incavpys8487672.d.html?vt=4&cid=76601&node_id=76601

（2）新能源——欧盟将对中国纯电动车征收临时关税（☆☆☆）

7月4日，欧盟委员会决定正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。其中，上汽集团加征税率为37.6%，吉利为19.9%，比亚迪为17.4%；其它配合欧盟调查的车企平均加征税率为20.8%，未配合调查的车企加征税率为37.6%。这一临时关税将从2024年7月5日起适用，最长期限为四个月；期间欧盟成员国将投票决定是否将其转为为期五年的正式关税。欧盟和中国政府仍在通过技术层面的讨论，寻求符合世贸组织规则的解决方案。如果加征关税最终得到通过，新税率的适用期为5年；此外，特斯拉可能会在最终阶段获得单独计算的税率。7月4日，商务部发言人何亚东在例行新闻发布会上表示，对于欧盟对华电动汽车反补贴调查，中方已多次表示强烈反对，主张通过对话协商妥善处理经贸摩擦。

新闻来源：

https://new.qq.com/rain/a/20240705A02H5V00

（3）人工智能——巴西政府禁止Meta公司使用用户数据训练生成式AI模型（☆☆）

7月2日，巴西国家数据保护局认定，拥有Facebook、Instagram、WhatsApp等平台的社交网络巨头Meta将不得使用来自巴西的数据训练其生成式AI模型。Meta近期更新了平台隐私政策，允许公司将人们的公开帖子用于训练其模型。根据巴西国家数据保护局的公报，Meta此举将会对受影响数据主体的基本权利造成严重的、不可挽回的或难以修复的损害，此次下达的禁令是“预防性措施”。巴西是Meta的最大市场之一，仅Facebook一个平台，就在当地拥有约1.02亿活跃用户。

新闻来源：

https://finance.sina.com.cn/roll/2024-07-04/doc-incaxnrp6070379.shtml

（4）光纤——标准商用光纤数据传输创纪录（☆☆）

7月1日，财联社报道在一项最新研究中，由日本国家信息通信技术研究所（NICT）光子网络实验室领导的一个国际联合研究小组，构建了第一个覆盖标准光纤低损耗窗口所有传输频带的光传输系统，总体光传输带宽达到37.6太赫兹（THz）的破纪录水平，在标准商用光纤中实现了402太比特/秒（Tb/s）的数据传输速度新纪录。

新闻来源：

https://www.cls.cn/detail/1719169

（5）医药——礼来延缓阿尔茨海默病的药物获得美国批准（☆☆）

7月3日，财联社报道礼来公司表示，美国食品和药物管理局(FDA)已批准Kisunla用于有阿尔茨海默病早期症状的成人患者。6个月的疗程费用为12,522美元，12个月的费用为32,000美元，18个月的费用为48,696美元。