​看好一个方向

一、今天光伏和锂电设备纷纷大涨，有板块的因素，也有独立的逻辑。实际上，早在上个月老pu就提示了设备环节的投资价值，认为技术进步早期设备是最先受益的环节。

其实这个认知可以套用到很多板块，比如说之前碳纤维专利到期，碳纤维厂商的扩产预期很高，那么设备商精功科技就会受益。比如说PET铜箔是一个比较新的技术方向，对于铜箔有一定的替代效应，现在几个主要的公司都在做扩产，那么上游设备东威科技就会受益。再比如说之前提到过的培育钻，老pu在培育钻石上下篇里也写到了上游设备比如四方达、国机精工等也会显著受益，等等。

当然，期间虽然股价略有波动，现在老pu依然看好。 在老pu的投资体系中，催化剂非常重要。很多时候“酒香也怕巷子深”，所以一定要重视催化剂，才能引导价值的回归。

比如，捷佳的PE-poly Topcon设备，公司吹得再好，投资者吹得再好，如果没有下游客户的验证都是白搭。而近期捷佳的PE-poly 路线获得某头部光伏厂的订单，其实就是对该路线的认可。新技术下设备的客户认证非常重要，这就是催化剂，它既能影响基本面，也能调动市场的情绪。

而近期设备环节的催化剂主要是，下半年开始相关中下游公司将进入密集的招标阶段。 比如说宁德、亿纬等电池大厂的招标，比如说通威、天合等光伏大厂的招标，等等。相关投资机会，老pu已经在直播间做了提示。

二、最近机器人板块涨的老pu也看不懂了，其实Tesla Bot在一个多月前刚有券商开始吹得时候，老pu就已经关注了。不过听了两场电话会议下来，感觉产业链主要还是海外厂商主导，国内暂时替代还早。

毕竟这个人型机器人有的横空出世的感觉，其demo产品要到九月份才亮相， 老pu觉得不确定性还是比较高。

现在回头看这一个月的涨幅，老pu和朋友聊天时还说，真是“越研究越贫困”。因为老pu太注重确定性，而市场现在是炒预期，有没有确定性不重要，有预期就行了。

比如第一批机器人肯定是绝大部分采用海外的供应链，但是市场已经看到了明年（最早）或者后年国产替代的逻辑了。

这也很好理解，当年特斯拉建中国工厂炒特斯拉产业链，是国产替代逻辑。那么现在特斯拉+中国工厂+机器人，国产替代不也是顺理成章的吗？