腾讯“证券研究院”特约 姜兆华 某银行零售管理部负责人
从热播反腐大剧《人民名义》中蔡成功8000万搭桥贷款 “ 泡汤”，到新近爆出的某银行北京航天桥支行30亿理财不异而飞，事件的背后都离不开一个纠缠不清的明星女行长。
无论是剧情里的搭桥贷款，还是现实版中的“飞单”理财，本质上都是以“银行名义”，编制故事欺骗“熟客”，从而中饱私囊。“银行的名义”巳成为银行“飞单”理财的美女“画皮”。
近日，据媒体报道，民生银行北京管理部（分行）航天桥支行爆出30亿元理财不翼而飞。该行面向其“鲸钻高尔夫俱乐部”私人银行客户及其他理财客户出售虚假理财产品，涉及逾150个理财客户，涉案规模或高达30亿元。该案也成为近年来爆出的最大一宗银行理财“飞单”案。
曾经频发的“飞单”问题，如今似又卷土重来。“银行理财还安全吗？”这让不少热衷于高收益理财的客户，着实惊出一身冷汗。一些买过银行大额理财的客户纷纷打电话向银行咨询。
何谓银行“飞单”？
银行的“飞单”是指银行柜台人员或理财销售人员利用投资者对银行的信任，假借银行名义，向客户销售未经银行准入的理财产品或保险产品，从而获得高额佣金提成。
银行“飞单”给投资人带来的危害自不必说。单单如何识别银行“飞单”，怎样避免银行“飞单”，就已经成为社会各界普遍关注的问题。
和银行正规理财产品销售相比，“飞单”理财通常具有以下明显特征：
标明高收益。产品收益率动辄8%，甚至有10%、20%的双位数。以高收益骗取客户投资，这是银行“飞单”的惯用“伎俩”。
承诺无风险。这类理财产品都会虚构交易背景，承诺风险兜底或套利交易，销售人员也信誓旦旦，但一般并不会向客户做理财风险提示。
准入门槛高。“飞单”理财，一是客户门槛高，目标人群通常为熟悉的中高端客户，投资金额少则几十万元，多则甚至上百万元；二是经常采用理财额度有限的表述，造成一种产品非常紧俏的假象。
投资期限长。大多数的“飞单”理财产品，期限都在一年期以上，甚至还有二年期、三年期。一般来说，期限越长的“飞单”理财，其隐蔽性也就越强。
为何银行“飞单”屡禁不止？
银行“飞单”，由来己久，金融监管部门屡经整治，但利益的驱动让银行“飞单”业务屡禁不止。分析其原因，笔者认为不外乎以下三个方面。
一是金融监管缺失。近年来，各类理财公司、投资担保公司、P2P公司、保险代理公司等非银金融机构铺天盖地。但是目前，这些公司从注册、审批到经营，并未纳入到当地的金融监管。工商、金融办、监管办到底谁来负责监管这些机构，一些地方存在相互推诿的现象，因此形成了监管空白。
这导致有些理财公司打着互联网、P2P的旗号，名目张胆地经营存贷款业务。一些社会理财机构，也变着花样打通银行“关节”，拉拢销售人员“挂羊头卖狗肉”。
二是银行风控制度不力。银监会主席郭树清以“牛栏里关猫”形容当前监管制度缺失导致的银行风控不力。银行代销理财产品有着严格的准入流程。哪些产品允许销售，哪些产品严禁销售，理财销售人员其实心知肚明。为规范银行理财业务，监管部门一直在力推理财销售的“双录”（录音、录像）流程，但在一些基层银行却流于形式；有的甚至销售、录机一手清；银行代销理财产品、代销保险等代销合同，预盖第三方印章的现象仍然比较普遍；银行对基层搞“变通”，打“擦边球”的业务背景，关注程度不够；重点岗位、重点人员日常行为监督未纳入常态化。上述这一系列风险问题，都可能成为银行“飞单”的“牛栏”。
三是风险意识淡薄。一方面个别基层销售人员出于一己“私利”私自销售财产品，代销理财不问产品出处，不看上级批复；另一方面客户自我保护意识差，金融知识欠缺，片面听信银行“熟悉人”的产品推荐，不做信息核实。在高端客户层面，客户理财主要依赖理财经理、银行行长的推荐。当前发生的银行“飞单”事件，“忽悠”与“被忽悠”的往往都是些熟人。此外，县域以下民间理财传销更是有抬头的迹象。
预防“飞单” 标本兼治
其实，银行“飞单”是老问题新动向。真正要做到根本防范“飞单”带来的风险，需要内外兼修，标本兼治。
一是要普及金融理财知识。“金融知识进万家”活动巳开展多年，取得了较为显著的成效。但是，居民的理财风险意识普及程度却不高。因此，笔者建议报刊、广播、电视、网络等新闻媒体应加大宣传力度，警钟长鸣，提高客户自我防范的风险意识。
二是加大监督执法力度。监管部门应会同工商、公安等执法部门，统筹管理小贷公司、财富管理、投资担保公司、p2p互联网平台等民间金控公司，对非法集资、违规放贷等超范围经营，采取关停并转，营造良性的金融生态环境。
三是加强风控体系建设。“十案九违规”，风控体系建设重在抓落实。基层银行应强化代销领域的风险管理，减少制度漏洞，严控操作风险、合规风险；密切关注支行长、大堂经理、理财经理等“关建少数”，筑牢管理篱笆，严防“内鬼”。
四是落实岗位交流制度。严格执行关键岗位交流、审计制度；全面推行营业主管派驻制度、中高端客户双人维护制度和代销业务定期回访制度等。（腾讯证券）
