最新 | 中基协对私募管理人经营范围的审核意见分析【附15个案例】

作者：林日升

微信：rishenglin

从协会的反馈意见中，我们可以得出以下结论：

1. 协会对经营范围的要求的目的，在于规范私募基金管理人的专业化经营情况，以及防范利益冲突；

2. 私募基金管理人登记法律意见书中，需要说明申请机构的工商登记文件所记载的经营范围，是否符合国家相关法律法规的规定；

3. 协会很有可能在反馈意见中 提出修改经营范围并办理工商变更的要求。

以下为相关反馈意见：

基金业协会在《私募投资基金登记备案的问题解答（七）》中明确，

从以上文件可以看出，协会要求私募基金管理人的经营范围中，必须包括“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等字样，但并未明确经营范围不得包括哪些字样。

此外，根据《企业经营范围登记管理规定》第三条的规定，经营范围是企业从事经营活动的业务范围，应当依法经企业登记机关登记。 申请人应当参照《国民经济行业分类》选择一种或多种小类、中类或者大类自主提出经营范围登记申请。

对《国民经济行业分类》中没有规范的新兴行业或者具体经营项目，可以参照政策文件、行业习惯或者专业文献等提出申请。企业的经营范围应当与章程或者合伙协议规定相一致。

经营范围发生变化的，企业应对章程或者合伙协议进行修订，并向企业登记机关申请变更登记。

以下为截至2017年9月26日最新通过登记的部分相关案例情况：

私募证券投资基金管理人经营范围中均未出现“股权投资”、“创业投资”字样，且十分简略，通过以上案例，可以推断：

1. 经营范围中的以下表述 获得了协会的认可 ： 受托管理私募证券投资基金，投资管理、资产管理、投资与资产管理、受托资产管理。

2. 经营范围中如下限定性表述 不影响 私募证券投资基金备案：

   依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动；

   未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务；

   不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目；

   以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营。

此外，私募证券投资基金管理人的经营范围中，并非均具有“证券”字样，说明目前协会未对此做强制要求。

以下为截至2017年9月26日最新通过登记的部分相关案例情况：

以上经营范围中均未出现“证券”字样，通过以上案例，可以推断：

1. 经营范围中的以下表述 获得了协会的认可 ： 股权投资管理、资产管理、投资管理、接受委托管理股权投资项目、参与股权投资、为非上市及已上市公司提供直接融资的相关服务、股权投资基金管理、创业投资业务、受托管理创业投资企业机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服务业务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问、实业投资，市政、环保、交通及城市基础设施项目投资与管理。

2. 经营范围中如下限定性表述 不影响 私募股权、创业投资基金备案：

   以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营；

   依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动；

   不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务；

   不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务；

   以上各项法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营。

以下为截至2017年9月26日最新通过登记的部分相关案例情况：