三报简编-20240612晚

新闻驱动：

行业驱动

题材驱动：

1. 生物安全法案未纳入立法议程，机构看好 CXO 长期成长。 6 月 12 日， 药明康德 (603259) ^RR 召开 2023 年年度股东大会。公司相关负责人就涉及 H.R.8333 草案在美国众议院的立法进展表示 : 公司了解到，关于将《生物安全法案》加入 2025 国防授权法案的修正案未能获得众议院规则委员会的批准，因此《生物安全法案》目前不会进入众议院的 2025 国防授权法案的立法议程，其后续立法路径仍有待明确。公司将继续密切观察相关的立法进展。此前，受美国《生物安全法案》相关负面舆情影响，药明康德等国内 CXO 行业多家上市公司股价震荡下挫。 @ 中信证券研究所认为，中长期来看，受益于新的重磅药物 / 新分子 / 新技术对于工艺开发和试验设计能力要求的提高，行业远期外包率和需求有望随之提升。方正证券研究所认为，在投融资未来边际向好的趋势下，临床 CRO 和上游生命科学产业链的订单趋势也将逐步恢复，继续看好临床 CRO 和生命科学上游产业链。 凯莱英 (002821) ^RR 海外市场增长强劲，剔除去年同期大订单收入后，今年一季度欧美市场客户收入同比增长 62.8%; 康龙化成 (300759) ^RR 今年一季度新签订单金额同比增长超过 20% ，为后续业绩增长提供稳定来资。

2. 保障国家能源安全，我国页岩气勘探获重要突破。据报道，从中国石化了解到，四川盆地的两口页岩气探测井接连获高产工业气流，具备规模增加储量潜力，对推动我国页岩气勘探开发和保障国家能源安全具有十分重要的意义。两口页岩气探测井分别是金页 3 井和资阳 2 井，完成钻井深度分别达到 5850 米和 6666 米，测试日产量分别为 82.6 万立方米和 125.7 万立方米。页岩气是从页岩层中开采出来的天然气，当前，我国已成为美国、加拿大之外第三个实现页岩气商业化开发的国家。 A 股相关概念股主要有 神开股份 (002278) 、 德石股份 (301158) ^RR 等。

3. 中芯国际跃升至晶圆代工厂第三，机构看好国内代工大厂基本面改善与估值提升。全球市场研究机构 TrendForce 集邦咨询调查显示， 2024 年第一季全球前十大晶圆代工产值季减 4.3% 至 292 亿美元。从排名来看， TOP5 代工厂变化明显， 中芯国际 ^RR 受益于消费性库存回补订单及国产化趋势，第一季度排名首次超过格芯、联电，跃升至第三名，市场份额达到 5.7% ，营收季增 4.3% 至 17.5 亿美元，营运表现优于其它对手。 TrendForce 表示，第二季度在 618 年中消费节带动供应链智能手机与消费性电子急单助力下，将使八英寸与十二英寸产能利用率较前季略提升，虽部分将与 ASP 下滑相抵，但营收将可维持个位数季成长率，中芯国际市占有望维持在第三。机构分析认为，国内晶圆厂不断扩产及迭代技术，价格优势明显，使得代工需求不断回流国内（ HV 工艺最为明显），国内代工大厂望迎来基本面改善与估值提升“双击”。 晶瑞电材 (300655) ^RR 公司 i 线光刻胶已向国内中芯国际、合肥长鑫等知名大尺寸半导体厂商供货，为我国供应半导体光刻胶出货量最大的本土企业之一。 富乐德 (301297) ^RR 公司与国内众多优质晶圆代工企业、显示面板制造企业建立了稳定而广泛的合作关系，如半导体领域的中芯国际、台积电，显示面板领域的京东方、华星光电等。

4. 苹果 Siri 国内将采用百度文心一言内核，算力供应链有望受益。据媒体报道，苹果在 WWDC2024 上正式发布了 iOS18 系统更新，其中 Ai 核心驱动的 Siri 迎来重大升级，通过集成生成式 AI 技术，提高在问答、指令理解和执行复杂任务的能力。在中国大陆地区， Siri 将采用百度的文心一言内核以优化本地化服务。这些更新涵盖了从用户界面到核心功能的多个方面，突出了苹果在 AI 、隐私保护和用户体验上的持续投入。百度基于文心大模型和文心一言对旗下产品进行全面重构，重构后的 AI 原生应用在用户量上实现显著增长。目前百度拥有涵盖北京、保定、苏州、南京、广州、阳泉、西安、武汉、香港等 10 多个地区的数据中心。生成式 AI 应用层出不穷，吸引行业持续加大投入，算力基础设施建设是 AI 投资重要环节，产业链活力加速释放。随着苹果 Siri 功能接入文心一言， IDC 数据中心有望迎来爆发机会。 奥飞数据 (300738) ^RR 为 IDC 业务服务商，拥有 13 个自营数据中心，可用机柜约 25500 个，客户包括华为、百度、快手、金山云等，深度绑定百度智算中心。 亚康股份 (301085) ^RR 提供算力设备销售、售后、运维等服务，客户包括阿里、腾讯、百度、字节跳动、美团等。 A 股相关概念股还有 依米康 (300249) ^RR 、 亚康股份 (301085) ^RR 等。

5. 人民银行召开推进会，将加快推动存量商品房去库存。 12 日，人民银行召开保障性住房再贷款工作推进会，要要求按照“政府指导、市场化运作”的思路，借鉴前期试点经验，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。上证报资讯获悉，此前，央行已印发了关于设立保障性住房再贷款有关事宜的通知。近期，央行、金融监管总局将尽快印发具体的实施细则，明确监管政策和操作流程。 @ 中银证券研究所认为，目前政策力度明显加大，需求端的刺激 + 供给端的化解风险，将在未来一段时间内持续发酵。短期内或将对板块行情产生一定支撑作用，也将带动一波市场集中成交。现阶段关注三条主线 : 一是无流动性风险且拿地销售基本面仍然较好的房企，二是政策宽松后预期能够有显著改善的底部弹性标的，三是二手房成交量提升带动的房地产经纪公司。 保利发展 (600048) 2023 年已升至全口径销售金额榜单第一位 ; 我爱我家 (000560) 是聚焦核心城市的房地产经纪龙头。

6. 九部门印发方案，推进实施家政兴农行动。商务部等 9 部门近日印发《 2024 年家政兴农行动工作方案》。方案提出，深入开展 2024 年家政兴农行动，提振家政服务消费，助力推进乡村全面振兴。方案在家政人员的扩容方面还提出了开展生活服务招聘季活动、家政劳务对接行动等多项具体举措。方案还提出，培育家政兴农特色劳务品牌，加大帮扶力度，结合家政企业特点和需求加大金融产品研发。点评：随着中国社会的家庭小型化、人口老龄化进程加快，加之二孩政策、三孩政策的推行，创造了大量对于家政服务的潜在需求。中国家政服务业市场规模增长较快。艾媒咨询数据显示， 2022 年家政市场规模达 1.089 万亿元。万亿市场规模之下，家政行业仍存巨大的人才缺口。据商务部测算，目前我国家政服务业从业人数超过 3000 万，成为重要的就业渠道。随着家政需求的日益旺盛，我国家政服务业全行业服务缺口在千万人以上。 A 股相关概念股主要有 南都物业 (603506) 、 中天服务 (002188) 等。

公司驱动：

1. 1. 一博科技 (301366) ^RR 接受机构调研时表示，目前，公司订单情况良好。公司的业务主要分为 PCB 研发设计、 PCBA 生产制造。 PCB 研发设计端，受大环境的影响较小，业务呈现稳定增长趋势。 PCBA 生产端虽然受到了大环境影响，但影响可控。公司的研发样单受经济环境的影响较小，中小批量订单随客户产品的需求恢复将逐渐恢复增长势头。分客户所处领域来看，工业控制和网络通讯方面的客户， 2023 年度给公司营收带来的贡献约为 60% ，目前需求稳定恢复。人工智能、集成电路、医疗电子方面的客户订单仍延续较快增长趋势。公司跟人工智能相关的头部企业多有合作 , 主要提供 PCB 设计、 SI/PI 仿真及后端的 PCBA 研发打样和中小批量制造。此类客户的业务范围主要包括语音识别、图片识别、机器人、机械臂、手术臂、算力卡、智能制造等。

2. 2. 扬电科技 (301012) ^RR 接受机构调研时表示， 2024 年国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，电力设备的更新升级也包括在内。最近国家电网的招投标明显增加，截止到目前， 2024 年上半年国网招标中，公司中标金额达 9600 多万元，目前公司的在手订单处于饱和状态。

3. 3. 华阳集团 (002906) ^RR 表示，公司 HUD 产品今年 1 至 4 月国内市场份额 27.1% ，排名第一。 HUD 产品客户已覆盖国内自主、合资、国际车企及新势力车企，市场开拓进展迅速，今年以来新获长城、长安、长安马自达、奇瑞、广汽、赛力斯、蔚来、极氪、比亚迪等客户项目定点。公司基于高通、瑞萨、芯驰等多类芯片方案的座舱域控产品均已实现量产并持续获得新项目，近期新获得长安福特、长安、奇瑞等客户诸多项目。

4. 4. 裕太微 (688515) ^RR 表示，公司精密压铸业务产品主要应用于汽车关键零部件，其中激光雷达部件、中控屏支架、域控部件、 HUD 部件等汽车电子零部件及新能源三电系统项目快速放量且订单持续增加。精密压铸业务客户优质并不断扩展，涵盖国际知名汽车一级供应商及全球整车厂客户，持续获得采埃孚、联电、博世、博格华纳、纬湃、伟创力、 亿纬锂能 ^RR 比亚迪 ^RR 等新项目定点。根据在手订单及未来发展规划，不断扩充产能，预计精密压铸业务将继续保持较高增长。

5. 5. 能科科技 (603859) 子公司中标 1.5 亿元徐大堡核电厂 1 、 2 号机组工程项目，占公司 2023 年度经审计营业收入的 10.64% 。

6. 6. 丽珠集团 (000513) ^RR 司美格鲁肽注射液注册上市许可申请获受理。

7. 7. 妙可蓝多 (600882) ^RR 拟 4.48 亿元现金收购蒙牛奶酪 100% 股权。

8. 8. 硅宝科技 (300019) ^RR 拟收购江苏嘉好 100% 股权。

9. 9. 湖北广电 (000665) ^RR 基于对未来 AI 算力发展趋势的认同和承载中国广电核心节点的需要，以及在广电 5G+ 北斗、国家文化大数据、广电 VR 等方面的布局安排，计划利用现有“数据中心机房”和网络传输架构资源，以公司全资子公司湖北广电网络数字科技有限公司作为平台与载体与武汉华鑫信股权投资集团有限公司共同投资建设光谷智算中心，计划基建投资规模为 25 亿元，部署算力规模不少于 25000P 。

10. 10. 立中集团 (300428) ^RR 子公司天津立中、立中墨西哥近日分别收到某国际知名豪华车企 ( 简称“客户 1 ” ) 和某国际知名车企 ( 简称“客户 2 ” ) 铝合金车轮项目的定点通知。客户 1 项目预计 2026 年 8 月开始量产，项目生命周期 9 年，预计项目周期内销售金额约 81.99 亿元 ; 客户 2 项目预计 2026 年 3 月开始量产，项目生命周期 6 年，预计项目周期内销售金额约 9.56 亿元。

11. 11. 立新能源 (001258) 全资子公司乌鲁木齐新风风力发电有限责任公司、木垒新风风力发电有限公司拟投资建设达坂城 50 万千瓦风电项目、木垒 50 万千瓦风电项目，动态投资总额分别为 19.96 亿元和 22.56 亿元左右，建设工期均为 6 个月。

12. 12. 由 中信海直 (000099) ^RR 参与编制的中国民用机场协会团体标准《电动垂直起降航空器（ eVTOL ）起降场技术要求》近日正式发布，自 2024 年 6 月 22 日起实施。

13. 13. 云天励飞 (688343) ^RR 6 月 12 日在互动平台表示，公司“云天天书”大模型已在政务、交通、警务、企业办公等领域探索落地。

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