IPO周报 | 小马知行开启招股；顺丰将成今年港股第二大IPO

一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。

美股｜开启招股

据IPO早知道消息，Pony AI Inc.（以下简称“小马智行”）于美东时间2024年11月14日向美国证券交易委员会（SEC）递交红鲱鱼版招股书。这意味着，小马智行即将正式成为“全球Robotaxi第一股”。

小马智行计划在本次IPO中发行1500万股美国存托股票（ADS），发行区间为每股ADS 11美元至13美元，承销商另享有225万股ADS的超额配售权。其中，北汽集团和新加坡交通运营商康福德高将作为基石投资者参与小马智行的本次IPO发行——前者有意认购至多价值7035万美元的ADS，后者有意认购至多价值450万美元的ADS。

此外，小马智行还将同步进行约1.534亿美元的战略定向增发，包括广汽集团全资子公司广汽资本在内的多个投资方将参与定向增发。

即，通过本次IPO发行及战略定向增发，小马智行本次IPO募资规模至多可达约3.78亿美元（约合人民币27.47亿元）。

成立于2016年的小马智行主要为全球市场提供出行和物流领域的自动驾驶技术和解决方案，开发可适用于不同车型和应用场景的“虚拟司机”（Virtual Driver）技术。基于此，小马智行的营收也主要来自于自动驾驶出行服务（Robotaxi）、自动驾驶卡车（Robotruck）以及技术授权与应用服务。目前，小马智行自动驾驶路测总里程累计近4000万公里。

其中，小马智行于2018年12月推出了中国首个自动驾驶出行服务（Robotaxi）小马智行（PonyPilot），并成为全球极少数实现全无人驾驶，真正引领全球Robotaxi向大规模量产和商业化进程的公司。根据弗若斯特沙利文的报告，小马智行是国内首批在北京、上海、广州、深圳取得无人驾驶出行服务（Robotaxi）许可的企业之一，也是唯一一家在这四个国内一线城市获得所有可用监管许可的自动驾驶技术公司。

截至目前，小马智行已在全国范围内投放了250多辆Robotaxi，并已在北京、广州和深圳已经开始Robotaxi全无人商业收费，其Robotaxi已累积超3350万公里自动驾驶路测里程，其中包括超390万公里无人驾驶路测里程。截至2024年6月30日，小马智行PonyPilot移动App的注册用户数量超22万；截至2024年8月底，约70%的注册用户会多次使用小马智行（PonyPilot） 。此外，小马智行还已接入高德地图、支付宝、如祺出行等第三方打车平台。截至2024年6月30日，平均每辆小马智行全无人Robotaxi日均订单数超15个。

今年前三季度，小马智行整体营收同比增长85.5%，其中各项业务营收均呈现上涨态势。其中，今年前三季度小马智行自动驾驶出行服务收入为470万美元，同比增长422.2%；自动驾驶货运服务收入为2740万美元，同比增长56.5%；技术授权与应用服务收入为740万美元，同比增长155.2%。

更多详情：小马智行开启招股：将成「全球Robotaxi第一股」，北汽、广汽等均参与认购

港股｜通过聆讯

据IPO早知道消息，Dmall Inc.（多点数智有限公司，以下简称“多点”）日前通过港交所聆讯并于11月10日披露通过聆讯后的资料集，瑞银集团、招银国际和招商证券国际担任联席保荐人。

成立于2015年的多点主要为本地零售业的零售商提供零售数字化解决方案，业务覆盖中国大陆、香港特别行政区、柬埔寨、新加坡、马来西亚、澳门特别行政 区、印尼、菲律宾及汶莱等国家或地区。

2021年至2023年、以及今年上半年，多点已分别为236名、436名、533名以及444名客户提供服务。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年收入计算，多点是中国最大的零售数字化解决方案服务商，市场份额为6.5%；同时也是亚洲第三大零售数字化解决方案服务商，市场份额为4.2%。

财务数据方面。2021年至2023年，多点的营收分别为8.48亿元、13.28亿元和15.85亿元；今年上半年，多点的营收从2023年同期的7.64亿元增加22.9%至9.39亿元。

2021年至2023年、以及今年上半年，多点的毛利率分别为20.4%、38.0%、35.0%以及38.3%；持续经营业务经调整净亏损率则分别为111.0%、26.8%、14.7%以及6.0%，呈持续收窄趋势。

成立至今，多点总计完成3轮融资，总规模约6.5亿美元，投资方包括腾讯、IDG资本、兴业银行、国调基金、深投控等。

在2022年11月8日完成C轮融资全部交割后，多点的投后估值约为30.52亿美元。

更多详情：多点Dmall通过港交所聆讯：专注零售数字化解决方案，今年上半年营收超9亿元

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，诺比侃人工智能科技（成都）股份有限公司（以下简称“诺比侃”）于2024年11月12日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司担任独家保荐人。

早在2023年2月，诺比侃曾与中金公司探讨科创板上市事宜；后为进一步拓展全球业务、吸纳各类境外投资者，诺比侃于今年下半年自愿决定不再继续推进过往的科创板上市计划，转而寻求登陆香港资本市场。

成立于2015年的诺比侃专注于人工智能技术和数字孪生等先进技术，在AI+交通、AI+能源和AI+城市治理等领域的产业化应用，即通过提供基于AI行业模型的软硬一体化解决方案，为交通、能源和城市治理领域的客户实现智能化监测、检测和运维等深度赋能。根据灼识咨询的资料，诺比侃是中国在轨道交通产业AI+检测监测解决方案领域率先实现产业化应用的公司之一；按2023年收入而言，诺比侃是中国第二大AI+供电系统检测监测解决方案提供商，亦为中国第七大AI+轨道交通检测监测解决方案提供商。

财务数据方面。2021年至2023年，诺比侃的营收分别为1.01亿元、2.53亿元和3.64亿元，复合年增长率为89.8%；今年上半年，诺比侃的营收为1.86亿元，2023年同期为1.76亿元。

2021年至2023年、以及今年上半年，诺比侃的毛利率分别为54.5%、55.6%、58.1%以及57.9%。

值得注意的是，2021年至2023年，诺比侃的净利润分别为0.26亿元、0.63亿元和0.89亿元，复合年增长率为85.5%；今年上半年，诺比侃的净利润为0.51亿元，2023年同期为0.46亿元。

2021年至2023年、以及今年上半年，诺比侃的净利润率分别为25.5%、25.0%、24.4%以及27.3%。

成立至今，诺比侃已获得博将资本、普丰投资、雅艺创投、望众投资、沛坤投资等机构以及成都、重庆等地方政府的投资，累计融资规模约3.55亿元人民币。

在今年6月交割完D+轮融资后，诺比侃的估值约为21.3亿元人民币。

更多详情：诺比侃冲刺港交所：专注AI在三大领域的产业化应用，今年上半年净利润率27%

港股｜上市在即

据IPO早知道消息，顺丰控股股份有限公司（以下简称“顺丰”）计划于2024年11月27日正式在港交所主板完成“A+H”两地上市。

顺丰计划通过本次IPO募集10至15亿美元，这也将使其成为仅次于美的集团的今年港股第二大IPO。

根据弗若斯特沙利文的报告，按2023年收入计算，顺丰是中国及亚洲最大的综合物流服务提供商，也是全球第四大综合物流服务提供商。

在1993年成立至今30余年的发展历程中，顺丰率先进行了多项创新，引领中国的物流行业变革——20世纪90年代末，顺丰开创了收派员激励模式「按件计提」，使收派员的利益与公司保持一致；2003年，顺丰采用手持巴枪，提高了运营效率，在中国首次开创了快递路线信息的收集和追踪；2009年，顺丰成为中国首家成立自有货运航空公司“顺丰航空”的民营物流服务提供商；2012年，顺丰在中国率先使用电子面单，提高了包裹处理的自动化率和实时追踪能力。

截至2024年6月30日，顺丰覆盖了中国所有的城市及98.1%的县级行政区以及全球202个国家和地区。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年6月30日，顺丰是中国最大的航空货运承运商，运营99架全货机的机队，运营的货量占2024年上半年中国航空货运量的32.0%；截至同日，顺丰陆运网络由亚洲最大的陆运车队支持，在全球范围内运营超过86,000辆干线和支线运输货车并拥有超过100,000辆收派配送车辆。此外，鄂州货运枢纽将使顺丰进一步拉开与同行在配送速度及全球物流网络覆盖方面的差距。

截至2024年6月30日，顺丰拥有约220万活跃月结客户和约6.99亿散单客户，根据弗若斯特沙利文的报告，这两项数据在亚洲所有物流服务提供商中均为最高。

2021年至2023年，顺丰的收入分别为2,072亿元、2,675亿元和2,584亿元，复合年增长率为11.7%；今年上半年，顺丰的收入从2023年同期的币1,244亿元增长8.1%至1,344亿元。

2021年至2023年，归属于顺丰所有者的年度利润分别为47亿元、62亿元和82亿元，复合年增长率为31.9%。今年上半年，归属于顺丰所有者的利润从2023年同期的42亿元增长15.1%至48亿元。。

值得注意的是，自成为上市公司以来，顺丰每年均会宣派年度股息，其派息率由(2017年至2022年的)20%增至2023年的35%，且目标是在未来五年内稳步提高派息率。

更多详情：顺丰或于11月27日登陆港交所：将成仅次于美的集团的今年港股第二大IPO

A股｜签署辅导协议

据IPO早知道消息，摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司（以下简称“摩尔线程”）于2024年11月6日与中信证券签署辅导协议，正式启动A股IPO进程。

成立于2020年的摩尔线程以全功能GPU为核心，致力于向全球提供加速计算的基础设施和一站式解决方案，为各行各业的数智化转型提供强大的AI计算支持。

具体来讲，摩尔线程的全功能GPU芯片及相关产品可支持AI计算加速、3D图形渲染、超高清视频编解码、物理仿真与科学计算等多种组合工作负载，并已构建了从芯片到显卡到集群的智算产品线，依托全功能GPU的多元计算优势，旨在满足不断增长的大模型训练和推理需求，大力推动大模型、AIGC、科学计算、数字孪生、物理仿真、元宇宙等应用的落地和千行百业的发展。

在过去这一年内，摩尔线程亦取得了多项突破——2023年年末，摩尔线程首个全国产千卡千亿模型训练平台揭幕，宣告国内首个以国产全功能GPU为底座的大规模算力集群正式落地；今年7月，摩尔线程又宣布其AI旗舰产品夸娥（KUAE）智算集群解决方案实现重大升级，从千卡级别大幅扩展至万卡规模。

成立至今，摩尔线程已获得红杉中国、五源资本、深创投、纪源资本、招商局创投、阳光融汇资本、海松资本、上海国盛资本、中银国际、建银国际、前海母基金、招商证券、联想创投、洪泰基金、中移数字新经济产业基金、和谐健康保险、典实资本、厚雪资本、策源资本、中关村科学城等知名机构，以及字节跳动、腾讯等大厂的投资。

更多详情：摩尔线程正式启动A股IPO，燧原科技、壁仞科技早前均已完成辅导备案