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核心资产投资的新选择，中证A500及相关产品备受市场关注

市值风云 · 公众号 · 财经 · 2024-09-23 18:09

正文

面向全球机构的“A”系列指数。

作者 | 市值风云基金研究部

编辑 | 小白

近期，中证A500指数无疑是市场上备受瞩目的焦点。9月23日，中证A500指数（000510.CSI）正式发布。

Choice数据显示，中证A500指数发布当日便稳步上涨，截至收盘，该指数涨超0.2%，而该指数相关ETF的也在火热发行中。

（来源：Choice数据）

目前市场上关于中证A500讨论的话题不少，风云君把自认为最为重要的几个方面做了整理，下面跟大伙展开详细聊聊：

市面上最具典型也最有代表性的500指数是标普500指数，在聚焦大市值并考虑指数样本GICS行业分布的基础上，囊括了500家上市公司，具备大市值、行业分布均衡等特征。

Choice数据显示，1990年12月19日至2024年9月15日——在长达近34年的历史中，标普500指数经历了多轮美股震荡周期，仍然创造出了8.7%的区间年化收益率。

（来源：Choice数据）

标普500指数长期稳定的表现纵然归功于美股市场的蒸蒸日上，也得益于合理的行业分布和编制规则。

而当下，我国所编制的中证A500指数理念也与国际接轨，也许旨在打造类似标普500的核心宽基指数。

（来源：银华基金）

中证A500指数优先选取中证三级行业自由流通市值最大或总市值在样本空间内排名前1%的证券作为指数样本，确保了中证三级行业的覆盖。

Choice数据显示，该指数成份股覆盖A股市场56%的自由流通市值和64%的营收，均高于传统主流宽基指数。

相较于沪深300指数，中证A500指数更侧重布局我国锂电、光伏、创新药、国产大飞机、低空经济等我国优势产业。

（来源：银华基金）

因此可以这么理解，中证A500指数是更侧重我国优势新兴行业的宽基指数。

就当中证A500指数于8月正式公告发布日期后，首批10家公募基金也随即获批发行中证A500ETF，相关产品均设置了20亿元的首次募集规模上限。

从发行规模上来看，在首批发行的10只基金中，有7只中证A500ETF基金已经结束发行，并纷纷启动按比例配售，认购金额已经超过140亿元。

嘉实中证A500ETF（159351.SZ）最早结束发行，仅4个交易日就完成募集，并于9月20日率先成立。

该基金获净认购金额20亿元，其中，基金管理人运用固有资金认购2亿元，募集有效认购总户数为6903户。

（来源：Choice数据）

10只基金中，银华中证A500ETF（159339.SZ）、国泰中证A500ETF（159338.SZ）也将于9月24日结束发行。

值得注意的是，此批中证A500ETF均设置了专门的分红机制，它们将于每个季度或者每个月根据累计报酬率来评估是否进行收益分配。

（来源：Choice数据）

在目前市场上，大部分基金公司把中证A500ETF视为核心产品之一，都想参与发行相关产品。

至于为何如此重视，是因为中证A500指数被大部分市场投资者视为作为中证800指数的“优替”。

我们逐年来对比中证800和中证A500的收益可以发现，2016年迄今，除了2022年和2023年两年中证A500轻微跑输中证800，其余的年份都是跑赢，且有可观的超额产生。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）