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.万集科技：即将量产超级激光雷达成本下降80%，或将一统激光雷达市场，可做人形机器人眼睛，万物激光雷达时代来临
✈湖北九峰山实验室联合武汉万集光电技术有限公司（万集科技全资子公司）将激光雷达的核心光电功能单元集成在1颗芯片上，激光雷达器件数量减少90%以上，体积只有原来的四分之一，成本降低八成。
😄“待相关工艺进一步完善后，我们将进行量产。这样的激光雷达主体部分只有半个手机大小，体积是现有激光雷达的约四分之一，成本降低八成，集成度高、体积小、性能先进。”
🏠胡攀攀介绍说，产品不仅可用于智能网联汽车、无人机、智能家居等，还能集成到人形机器人的眼睛里，让人形机器人看得更清、反应更快。
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.今日某大厂砍单铁锂传言应该有价格博弈考虑，需求继续景气，主要铁锂供应商尚未收到消息，1月排产基本持平，行业最多不会超过减20％。全年铁锂景气确认！
参考前日另一大厂流标也可以显示出铁锂环节涨价的必要性，继续关注铁锂涨价超预期！#ctdx
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.【中石科技更新】
1、主业受益苹果换机，asp有望提升40-50%。预计24年1.9-2亿利润，25年3亿利润。
2、光模块散热vc液冷方案已成为大势所趋：国内zjxc、xys、gxkj等已完成导入，finisar800g已形成4-5kw收入。市场此前一直认为光模块散热vc方案只是备选，但近期zjxc董事长入股东阳光，布局氟化液已经说明了业内龙头厂商对该方案的看好；同时公司已开启与finisar1.6t光模块vc液冷的导入。按26年1000万支1.6t，100元asp计算，光模块vc液冷市场空间可达10亿，公司具备卡位优势，假设公司50%份额，20%净利率，增量利润达1亿。若考虑800g方案的存量替换，26年或贡献2亿利润弹性。
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.新雷能：全资子公司深圳雷能的“5G通信和服务器电源扩产项目”在通信及服务器电源领域率先完成了自动化、智能化产线升级，大大提高单线产能，降低产品周转次数和生产制造成本，为大批量生产打下坚实基础。此外，公司作为国内特种电源龙头企业，未来产销两旺，发展潜力较大。
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.中远通——H服务器电源，在深圳南山设立研究院，比邻H。
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.卡B子环节LowDk电子布，标的中材科技、宏和科技
英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI+铜连接更改为高层高频低介电PCB，第二代低介电电子布价格会高很多，此前供应商主要为日东纺，近期由于缺货，国内供应商泰山玻纤、宏和科技等逐步切入。
市场空间测算：GB200明年预计350万颗，GB300预计50万颗，平均单颗PCB价值量400美元，覆铜板在PCB成本约40%，电子布更换后在覆铜板中成本占比约35%(此前占比20%，电子布成本较此前翻倍)，计算市场空间约16亿元人民币，考虑到其他领域Low-DK应用，总市场可达约20亿元人民币，对应净利率可达50%。
中材科技：目前主要通过生益，年内已开始放量，假设明年达到20%份额，4亿收入，按50%净利率，2亿业绩。
宏和科技：目前主要通过台光，今年预计百万级收入，其主做超薄产品，目前进度相对较慢，假设未来达到10%份额，2亿收入，按50%净利率，1亿业绩。
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. 昇T总代理商：#亚康股份 （已与H签约，代理销售昇T全部产品线）
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.机构：带显示版本AI智能眼镜BOM成本估算，MIcroLED芯片与透镜及结构件成本占比40%。
#华灿光电： 公司Mini/MicroLED芯片可应用于VR/AR技术设备。
#探路者： #子公司芯能科技在Mini/MicroLED主动式驱动技术上处于领先地位，是目前全球能提供Mini LED主动式显示驱动芯片产品的几家公司之一。MicroDisplay应用终端主要为 AR、VR、#智能眼镜、 头戴式显示设备等
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.天键股份——（驱动1）字节跳动 AI 硬件团队的第一款产品为智能耳机，天键股份为其提供代工服务，该耳机将植入豆包大模型，用户戴上后可通过语音对话随时使用豆包，在豆包 App 上也可操控这款耳机，随着豆包耳机的发布，相关产品有望大卖。（驱动2）公司90%+收入来自海外，基本盘跟海外需求。智能戒指自有品牌具备爆发潜力；AI眼镜ODM项目四季度批量，25年贡献较大收入增量，客户为莫界科技，最终品牌商为海外客户。医疗助听器自有品牌市场空间广阔，国产化率极低，未来有望持续抢占海外品牌市场。25年业绩有望持续爆发。
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.【金杯汽车】传沈汽入古H车BU引望。预计入古比例是1月初定，估计至少5%古权。公开信息已查到沈汽近期已向华晨宝马借款23亿，和之前sls、阿维塔入古引望的金额完全一致，与传言吻合。金杯作为沈汽资本运作平台，入古引望落地后想象空间大
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.储能超级工厂经7个月建设预计年底前完工,“特斯拉速度”有望刷新,特斯拉上海储能超级工厂将在2025年第一季度投产，规划年产1万台商用储能电池，储能规模近40GWh(吉瓦时)，产品供应全球市场。
002328新朋股份:公司为特斯拉生产储能柜体
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.致尚科技，直供字节创维AI眼镜，光插芯，游戏机放量，营收大增业绩
25任天堂 600W台放量预期
Xrar方面持续增长，光插芯持续放量
控股插芯领域全球领先公司，紧握AI时代发展先机。福可喜玛是一家专业致力于 MPO/MT 插芯、连接器的技术开发及应用的高科技企业，已成为华为、海信光电等企业光通讯业务 MPO产品供应商。
半导体设备贡献利润，拟收购西可实业52%股权，与公司自动化设备业务实现协同。公司拟以部分超募资金1.3亿元收购西可实业52%股权。本次收购完成后，西可实业将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。
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.海光信息：
1、字节明年AI芯片总需求150万片（H20等价）、后年200万片，国家规定最多只能购买30万片N卡，则明年缺口在120万片、1200亿capex。目前市场预期将由***及昇T瓜分。
2、对于明年字节等互联网大厂对国产算力芯片的采购，目前市场乐观预期***将出35w片（保守20w），对昇T9,1,0C预期混乱（架构原因）
2、重大预期差：目前海光三号已在字节进行测试且每个月开会，阿里已经通过测试。预计阿里明年1w片采购（确定），运营商+zf 5w片。海光DCU有类cuda的架构优势（对比***ASIC花了上百号人调试），一旦测试通过，海光DCU可以快速上量。
