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乐趣投资
的人
都能找到
投资乐趣
访谈主持
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江涛 乐趣投资创始人 对牛人比对牛股更感兴趣
访谈嘉宾
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木羊 独立投资人 近20年投资经验
文字整理|
乐趣投资（ID:lequtouzi）
全文约4800字，阅读时间约10分钟
预测地图显示8月市场可能不太好
江涛：乐趣投资下午茶，
4
点一起来喝茶，欢迎收看第
113
期乐趣投资下午茶节目。
木羊先生是节目的老朋友，之前一直擅长技术分析，最近两年开始和基本面结合，擅长从强势板块发掘强势股。他有很多神奇的武器，比如预测地图、交易魔方、新高新低指数等。
现在是
8
月的第一周，我们看看
8
月的预测地图是怎样的吧？
木羊：
按照预测地图来说，今年从
1
月份到
6
月份还表现的不错，但是
7
月份稍微差一点，地图显示是下跌趋势，而市场整个
7
月份都是一个上升的过程。目前预测地图显示
8
月份依然是一个空头的状况，市场可能不是太好。
附图：预测地图显示8月市场趋势向下
好多人说预测跟交易有什么关系？实际上，我只能说
预测地图
就是我们通过算法得出市场可能比较高概率发生的状况。
江涛：
你举过一个比喻，就跟天气预报一样。如果天气预报有雨，我们就带把伞，也有可能天气预报不准，伞带出去以后没有下雨，但实际上你还是可以做到有备无患，你自己心中有数。
木羊：
对，就是给大家做一个提示。预测不等于真实情况，你还要尊重具体的走势是什么。一般像我来说，比如预测是向上走的，市场有可能会是向下的，那么这个时候可以有一个止损。止损出来之后你就等，再等待一个机会就可以了。
江涛：
对于市场的预测，指标只是一个参考，还会有很多的指标让我们综合来判断。
木羊：
如果结合前面的预测地图，今年以来的预测结果也就是七分之一的错误。
就是
6
月份中旬到
7
月中旬这段，后面又都跟之前一样了。
3300点附近放量冲高回落 供给压力很大
江涛：
上证指数已经是
3
天阴线，就是所谓的三只乌鸦。虽然这次上证指数冲了
3300
点，但这已经是第四次冲击。
你觉得这一次的冲击能够成功吗？如果按照
8
月份的预测地图运行来看，是不是也会是一个无功而返呢？
木羊：
我们在之前的很多次视频节目里都提到过几个信号：
冲高回落、无需求、无供给、探底回升
。这次就是一个典型的冲高回落典型。可以看到，
8
月
1
日出现了一个放量的冲高回落的过程，这是非常危险的。而且它在从
5
月份以来上涨通道的上方，就这一波上涨来讲，已经涨到了一个高位的情况，所以这里出现了放量的冲高回落，都是让大家小心。
你能够明显地知道在
8
月
2
日、
3
日、
4
日从收盘到最高价的位置，这个区域就是一个供给，那么它的压力会非常大。
江涛
：
前期的套牢盘应该也比较多。
木羊：
（笑）套牢的就都给你了。所以这次大盘在冲高的时候会有一些问题。实际上，从上个星期到这个星期，我基本没做交易。
江涛：
你说你的心情不太好。
木羊：
一个是家里确实有事情，再有一个我真的找不到好的进场位置。虽然我看到钢铁是在强势的状况，也看到之前我们重点关注的化工板块里面也有很多的股票，但是我找不到好的进场位置，没有满足我那
6
条买入强势股的条件
独立投资人木羊：捕捉强势股启动的6大条件（附
西水股份
等案例）
。如果进去，也就是少量逗着玩，但是没有一种能让我觉得我要真正在这个品种上去做交易的位置。
江涛：
所以你宁愿去休息，在旁边观望也不会盲目地再冲进去。
木羊：
因为也是看到市场到达了这样的压力。现在我们要考虑的是，未来在什么地方去准备去接它们呢？可以看到，
在
3230
点有个跳空缺口，所以很大可能在这个地方会有人介入。如果再不行，下来的话可能到
3200
点。
江涛：
通道的下轨是在什么位置？
木羊：
可能在
3220
点附近，自己画一条通道就可以了。我们可以看到，
其实最近市场还可以，不能因为一个短期的回落，你就特别看空，无非就是减减仓之类。
因为我们看到新高新低指数还可以，属于市场偏高的状况。
附图：新高新低指数显示目前市场创新高个股数量依然活跃
江涛：
还是可以去出海打渔，只不过这个时候不一定能捞到大鱼。
木羊：
能不能捞到大鱼就不知道（笑），不像前面
5
、
6
月份的时候经常能找到大鱼。
并非指数失真 要看资金分流
江涛：
看来对于
8
月份的市场来说，整体可能有一个下行趋势，但是市场还是有可做的空间。
你这次是要跟我们来分享一个什么武器呢？
木羊：
上个星期四我的一朋友约我聊天，他以前是做高频的，但是做高频没有成功，他就干脆让开发人员继续弄，自己从一个更高的层次来看待市场，所以他花了大概一两年的时间，去研究宏观经济。
聊的时候我就想到了两个问题，也都是之前在
“
乐趣投资下午茶”
直播的嘉宾里面提到过的。一个北京铀链投资公司董事长张翼翔。他在年初
1
月份做节目的时候，说过国家的钱在往哪投，包括研究重型卡车销量。他说钱现在应该不会向房地产区域里流，更多的可能会进到股市。当时我也没有太在意这个信息，因为跟我的交易方式也都不一样，听听而已。
后面还有一位是帝纳波利的黄金点位交易法的中国代表曾星，他在节目里有一次聊指数失真的问题。他的意思是说指数没有失真。
我当时就在想，大家都在说这些事情，那怎么能够在市场当中表现出来呢？比如先从失真这个角度来说，
很多交易者都会认为指数失真，其实这
往往是你交易的那个标的并不在指数所涵盖的那个范围里头。
江涛：
我觉得
指数失真就是所谓的赚指数不赚钱，就是我拿的股票不属于上涨的品种。
木羊：
因为你根本就不在持续上涨的股票里头。比如如果上半年你的标的是在沪深
300
或者是上证
50
里面的话，那么你肯定不会说指数失真，而是觉得它表现的非常好，甚至可能有超额收益。但是如果你的重点放到创业板上，然后天天看着上证指数在上涨，那你肯定认为指数失真。所以我就认为，
对于指数来讲，它不会有失真，只是跟它的编制有关系，跟涵盖的范围有关系。
所以你需要一个对于整个市场分析后，才能知道哪些指数是可交易，哪些指数是不可交易。回到刚才我那个朋友在聊国家的钱往哪走时，我也想到张翼翔说起码房地产这块不能进，更大可能会进到债市或者股市。或者说因为重卡的销量上升，这么多钱可能会流到基建。
所以，
我们要看到钱是怎么分流的，如果抓到了分流的情况，那你就会赚钱。
比如说这个时候你非得要去做房地产，而国家的钱不往那里去做，那你就属于要套牢的人。但你如果顺着国家的钱去走，去做基建，那么你就很大可能上能够赚到钱。
江涛：
怎么看出资金流到哪里去了？怎么来做这个分类呢？
木羊：
秘密要在后面揭晓（笑）。我记得在
2005
年的时候你在《红周刊》，我们那个时候通过澳大利亚趋势交易分析大师戴若·顾比认识。他在《趋势交易大师》的书里写到，如果市场是一个上升的状况，你在趋势线附近去交易，大概有
75%
的可能性是能盈利的。同样的道理，在市场当中也是一样，就是指数如果上涨，那么大概有
75%
的股票会随着指数上涨。如果指数是下跌的，那么
75%
的股票可能就在下跌。
这就要看你是愿意站在高概率上面去交易，还是愿意在低概率上面去交易。
这
也是之前我们在直播所谈到的，你是在银子里面找金子，还是在沙子里面找金子，这些都是说得通的，只不过在不同的层面、不同的领域说这一件事情。
接下来，秘密该打开了，不能老藏着（笑）。
如何区分你的资金到底该流向哪类指数
江涛：
你把这个秘密武器叫什么名字啊？
木羊：
我觉得它就叫做
市场分类
，或者
市场分流
，名字叫什么这都无所谓。可以看到有两条线，一个参数是
50
日均线，相当于一个季度线，底下一个是
200
日均线，相当于年线。不过参数根本就不重要，这里先说一下。
蓝色区是我在统计市场中所有的股票当中，大多数股票呈现下跌状况的时候的颜色。在这个区域里面你尽量不要去做交易，最好是休息。粉色区是一个正常状况，相对来说是偏多的状况，是可交易区。红色的地方是非常值得去交易的，也就是大多数股票在这个区域里面很多的股票是能够赚钱的，可能达到
80%
的比例，而粉色的地方大概有
60%
股票是有可能赚到钱的。
江涛：
那蓝色的部分呢？
木羊：
蓝色的部分大概只有
30%
的可能性是能赚钱的，大概就是这样一个情况。我们先来对照着上证指数来看。
附图：不同颜色区域的赚钱概率不一样
江涛：这是
你从上证指数有史以来做的统计吗？
木羊：
我是从
2013
年开始测算，之前的那些年份不用管了，所以我们大概找几个重点的区域，因为大家可能比较容易记住这些地方。比如
2015
年以来的这几个区域，如果我们去做交易的时候，把这几个出现蓝色线段的地方躲过去的话，这几年下来，你很大可能是能够赚钱的，赚钱的概率会更高一些。
我们再来看一下四个主要指数的对比，你看一个指数可能还感觉不出来。
江涛：
这
4
个指数分别是哪些？
木羊：
这
4
个指数分别上证指数、沪深
300
、创业板、中小板。因为上证
50
我觉得代表的样本股太少了，所以就拿沪深
300
来对比。可以看到，上证指数最近整体来讲都是一个上升趋势，也是在粉色区域，所以上证指数是值得去做交易的。
我们再看沪深
300
，也是同样处在上升状况，是一个粉色的区域，所以这也是可做的。创业板的均线是向下的，虽然它是粉色的，但这是不可交易的，因为整个趋势是向下的。再看中小板，也是同样的位置，也是粉色的。那么你交易的时候，就能知道你的资金要往哪走，绝对不能够向创业板去走。你的资金可以往沪深
300
、上证指数、中小板这些方面去走。
附图：上证综指、沪深300、创业板、中小板四种指数资金分流对比
江涛：
有没有一种可能，我对某个创业板的上市公司特别了解，我会知道它的业绩发生变化，或者基本面有较大改变等信息，我觉得它可能会上涨。
虽然我知道它目前在一个下跌的趋势里面，但是我选的个股有可能是逆势上涨的个股？
木羊：
任何市场都会有出现这种情况。那么你选择站在哪一方，是站在高概率一方，还是低概率一方？
江涛：
自己来选择。
木羊：
对，如果你觉得我这只股票就是稳打稳赚，虽然是创业板的股票，但它一定能挣钱，那么没问题。不过，我们说的是一个整个的大概率，如果这个市场好，那么你去赚钱就更容易，可能上涨的幅度也更大，达到一个很大回报的时间会比较短。但在一个相对弱势的市场当中，可能就会差一些。这不是代表你不能赚钱，如果技术水平高、或者研究水平高的人的的确确是可以做到的，但我们面向的是大多数的投资者。
下面再讲粗线带细线，代表的是这只股票的情况。如果出现了红色的状况，说明它已经完全在一个牛市状况。如果它是一个细线，那么要么是震荡，要不然就是下跌的状况。这样我们又可以针对于这个单独自己来比较，上证指数是可做的，
6
月份以后呈现的是牛市的状况。沪深
300
应该是
5
月底就开始走强，而中小板到现在来讲也没有成为红色。
所以你交易的时候，更多的资金可以投向沪深
300
。而创业板从
2015
年
12
月到现在都不值得去做。
如果有人非说这几天抄到了底，那天创业板出现了一个大涨，我只能说
……
（笑）。
为什么要选择强势板块里的强势股
江涛：
运气好（笑）。
木羊：
运气好，或者说你真的水平很高，但我觉得一般的人还是愿意追随整个市场的情况。因为印象中今年涨的最好的股票不是创业板里的股票，最近我在选股票的时候，也很少选出
3
打头的，但是
2
打头的最近还是比较多的。
再往后演变会是什么呢？实际上就是我在年初的时候，说到我今年的改变就是选择强势板块中的强势股票。
你同样把所有股票也用类似的方式去做分析，就能找到哪些板块是很强的，然后以此去推，就能找到哪些股票是很强的。
江涛：
那这都是交易魔方的设计原理，其实有些相通的地方
。
木羊：
对对。当时对于这种市场分类我没有展示给大家看，因为那个时候我也没做，只是在自己的那个量化策略那里，是没有图形的。
现在大家看到市场分类以后，你就知道自己在交易的时候。应该把我的钱投到哪边去。
江涛：
我觉得就像你说的牛棚，就是我们知道这一块地，可能所谓的牛股能够在这个圈里面，然后就把它圈起来，我们就交易这类指数或个股，相对来说概率就会比较大。
所以在这个市场中，你还是需要站队，也就是所谓的顺势而为，市场在顺哪个势，你就站到哪个地方去。
木羊：
虽然我刚才提到了几个人，比如我那个朋友、张翼翔、曾星或者顾比，
我们考虑的具体的事情是不一样，但是思路都会是一样的，就是最终将来看到钱往哪走就跟着往哪走。
如果说没有钱我还非得往这里面去赚钱，那这个太难了，你费了很大的力量才去获得那一点收益不值得。
