据说关注乐趣投资的人
都能找到投资乐趣
访谈主持|江涛 乐趣投资创始人 对牛人比对牛股更感兴趣
访谈嘉宾|木羊 独立投资人 近20年投资经验
文字整理|乐趣投资（ID:lequtouzi）
全文约4800字，阅读时间约10分钟
预测地图显示8月市场可能不太好
江涛：乐趣投资下午茶，4点一起来喝茶，欢迎收看第113期乐趣投资下午茶节目。木羊先生是节目的老朋友，之前一直擅长技术分析，最近两年开始和基本面结合，擅长从强势板块发掘强势股。他有很多神奇的武器，比如预测地图、交易魔方、新高新低指数等。现在是8月的第一周，我们看看8月的预测地图是怎样的吧？
木羊：按照预测地图来说，今年从1月份到6月份还表现的不错，但是7月份稍微差一点，地图显示是下跌趋势，而市场整个7月份都是一个上升的过程。目前预测地图显示8月份依然是一个空头的状况，市场可能不是太好。
附图：预测地图显示8月市场趋势向下
好多人说预测跟交易有什么关系？实际上，我只能说预测地图就是我们通过算法得出市场可能比较高概率发生的状况。
江涛：你举过一个比喻，就跟天气预报一样。如果天气预报有雨，我们就带把伞，也有可能天气预报不准，伞带出去以后没有下雨，但实际上你还是可以做到有备无患，你自己心中有数。
木羊：对，就是给大家做一个提示。预测不等于真实情况，你还要尊重具体的走势是什么。一般像我来说，比如预测是向上走的，市场有可能会是向下的，那么这个时候可以有一个止损。止损出来之后你就等，再等待一个机会就可以了。
江涛：对于市场的预测，指标只是一个参考，还会有很多的指标让我们综合来判断。
木羊：如果结合前面的预测地图，今年以来的预测结果也就是七分之一的错误。就是6月份中旬到7月中旬这段，后面又都跟之前一样了。
3300点附近放量冲高回落 供给压力很大
江涛：上证指数已经是3天阴线，就是所谓的三只乌鸦。虽然这次上证指数冲了3300点，但这已经是第四次冲击。你觉得这一次的冲击能够成功吗？如果按照8月份的预测地图运行来看，是不是也会是一个无功而返呢？
木羊：我们在之前的很多次视频节目里都提到过几个信号：冲高回落、无需求、无供给、探底回升。这次就是一个典型的冲高回落典型。可以看到，8月1日出现了一个放量的冲高回落的过程，这是非常危险的。而且它在从5月份以来上涨通道的上方，就这一波上涨来讲，已经涨到了一个高位的情况，所以这里出现了放量的冲高回落，都是让大家小心。你能够明显地知道在8月2日、3日、4日从收盘到最高价的位置，这个区域就是一个供给，那么它的压力会非常大。
江涛：前期的套牢盘应该也比较多。
木羊：（笑）套牢的就都给你了。所以这次大盘在冲高的时候会有一些问题。实际上，从上个星期到这个星期，我基本没做交易。
江涛：你说你的心情不太好。
木羊：一个是家里确实有事情，再有一个我真的找不到好的进场位置。虽然我看到钢铁是在强势的状况，也看到之前我们重点关注的化工板块里面也有很多的股票，但是我找不到好的进场位置，没有满足我那6条买入强势股的条件独立投资人木羊：捕捉强势股启动的6大条件（附西水股份等案例）。如果进去，也就是少量逗着玩，但是没有一种能让我觉得我要真正在这个品种上去做交易的位置。
江涛：所以你宁愿去休息，在旁边观望也不会盲目地再冲进去。
木羊：因为也是看到市场到达了这样的压力。现在我们要考虑的是，未来在什么地方去准备去接它们呢？可以看到，在3230点有个跳空缺口，所以很大可能在这个地方会有人介入。如果再不行，下来的话可能到3200点。
江涛：通道的下轨是在什么位置？
木羊：可能在3220点附近，自己画一条通道就可以了。我们可以看到，其实最近市场还可以，不能因为一个短期的回落，你就特别看空，无非就是减减仓之类。因为我们看到新高新低指数还可以，属于市场偏高的状况。
附图：新高新低指数显示目前市场创新高个股数量依然活跃
江涛：还是可以去出海打渔，只不过这个时候不一定能捞到大鱼。
木羊：能不能捞到大鱼就不知道（笑），不像前面5、6月份的时候经常能找到大鱼。
并非指数失真 要看资金分流
江涛：看来对于8月份的市场来说，整体可能有一个下行趋势，但是市场还是有可做的空间。你这次是要跟我们来分享一个什么武器呢？
木羊：上个星期四我的一朋友约我聊天，他以前是做高频的，但是做高频没有成功，他就干脆让开发人员继续弄，自己从一个更高的层次来看待市场，所以他花了大概一两年的时间，去研究宏观经济。
聊的时候我就想到了两个问题，也都是之前在“乐趣投资下午茶”直播的嘉宾里面提到过的。一个北京铀链投资公司董事长张翼翔。他在年初1月份做节目的时候，说过国家的钱在往哪投，包括研究重型卡车销量。他说钱现在应该不会向房地产区域里流，更多的可能会进到股市。当时我也没有太在意这个信息，因为跟我的交易方式也都不一样，听听而已。
后面还有一位是帝纳波利的黄金点位交易法的中国代表曾星，他在节目里有一次聊指数失真的问题。他的意思是说指数没有失真。
我当时就在想，大家都在说这些事情，那怎么能够在市场当中表现出来呢？比如先从失真这个角度来说，很多交易者都会认为指数失真，其实这往往是你交易的那个标的并不在指数所涵盖的那个范围里头。
江涛：我觉得指数失真就是所谓的赚指数不赚钱，就是我拿的股票不属于上涨的品种。
木羊：因为你根本就不在持续上涨的股票里头。比如如果上半年你的标的是在沪深300或者是上证50里面的话，那么你肯定不会说指数失真，而是觉得它表现的非常好，甚至可能有超额收益。但是如果你的重点放到创业板上，然后天天看着上证指数在上涨，那你肯定认为指数失真。所以我就认为，对于指数来讲，它不会有失真，只是跟它的编制有关系，跟涵盖的范围有关系。
所以你需要一个对于整个市场分析后，才能知道哪些指数是可交易，哪些指数是不可交易。回到刚才我那个朋友在聊国家的钱往哪走时，我也想到张翼翔说起码房地产这块不能进，更大可能会进到债市或者股市。或者说因为重卡的销量上升，这么多钱可能会流到基建。
所以，我们要看到钱是怎么分流的，如果抓到了分流的情况，那你就会赚钱。比如说这个时候你非得要去做房地产，而国家的钱不往那里去做，那你就属于要套牢的人。但你如果顺着国家的钱去走，去做基建，那么你就很大可能上能够赚到钱。
江涛：怎么看出资金流到哪里去了？怎么来做这个分类呢？
木羊：秘密要在后面揭晓（笑）。我记得在2005年的时候你在《红周刊》，我们那个时候通过澳大利亚趋势交易分析大师戴若·顾比认识。他在《趋势交易大师》的书里写到，如果市场是一个上升的状况，你在趋势线附近去交易，大概有75%的可能性是能盈利的。同样的道理，在市场当中也是一样，就是指数如果上涨，那么大概有75%的股票会随着指数上涨。如果指数是下跌的，那么75%的股票可能就在下跌。
这就要看你是愿意站在高概率上面去交易，还是愿意在低概率上面去交易。这也是之前我们在直播所谈到的，你是在银子里面找金子，还是在沙子里面找金子，这些都是说得通的，只不过在不同的层面、不同的领域说这一件事情。
接下来，秘密该打开了，不能老藏着（笑）。
如何区分你的资金到底该流向哪类指数
江涛：你把这个秘密武器叫什么名字啊？
木羊：我觉得它就叫做市场分类，或者市场分流，名字叫什么这都无所谓。可以看到有两条线，一个参数是50日均线，相当于一个季度线，底下一个是200日均线，相当于年线。不过参数根本就不重要，这里先说一下。
蓝色区是我在统计市场中所有的股票当中，大多数股票呈现下跌状况的时候的颜色。在这个区域里面你尽量不要去做交易，最好是休息。粉色区是一个正常状况，相对来说是偏多的状况，是可交易区。红色的地方是非常值得去交易的，也就是大多数股票在这个区域里面很多的股票是能够赚钱的，可能达到80%的比例，而粉色的地方大概有60%股票是有可能赚到钱的。
江涛：那蓝色的部分呢？
木羊：蓝色的部分大概只有30%的可能性是能赚钱的，大概就是这样一个情况。我们先来对照着上证指数来看。
附图：不同颜色区域的赚钱概率不一样
江涛：这是你从上证指数有史以来做的统计吗？
木羊：我是从2013年开始测算，之前的那些年份不用管了，所以我们大概找几个重点的区域，因为大家可能比较容易记住这些地方。比如2015年以来的这几个区域，如果我们去做交易的时候，把这几个出现蓝色线段的地方躲过去的话，这几年下来，你很大可能是能够赚钱的，赚钱的概率会更高一些。
我们再来看一下四个主要指数的对比，你看一个指数可能还感觉不出来。
江涛：这4个指数分别是哪些？
木羊：这4个指数分别上证指数、沪深300、创业板、中小板。因为上证50我觉得代表的样本股太少了，所以就拿沪深300来对比。可以看到，上证指数最近整体来讲都是一个上升趋势，也是在粉色区域，所以上证指数是值得去做交易的。
我们再看沪深300，也是同样处在上升状况，是一个粉色的区域，所以这也是可做的。创业板的均线是向下的，虽然它是粉色的，但这是不可交易的，因为整个趋势是向下的。再看中小板，也是同样的位置，也是粉色的。那么你交易的时候，就能知道你的资金要往哪走，绝对不能够向创业板去走。你的资金可以往沪深300、上证指数、中小板这些方面去走。
附图：上证综指、沪深300、创业板、中小板四种指数资金分流对比
江涛：有没有一种可能，我对某个创业板的上市公司特别了解，我会知道它的业绩发生变化，或者基本面有较大改变等信息，我觉得它可能会上涨。虽然我知道它目前在一个下跌的趋势里面，但是我选的个股有可能是逆势上涨的个股？
木羊：任何市场都会有出现这种情况。那么你选择站在哪一方，是站在高概率一方，还是低概率一方？
江涛：自己来选择。
木羊：对，如果你觉得我这只股票就是稳打稳赚，虽然是创业板的股票，但它一定能挣钱，那么没问题。不过，我们说的是一个整个的大概率，如果这个市场好，那么你去赚钱就更容易，可能上涨的幅度也更大，达到一个很大回报的时间会比较短。但在一个相对弱势的市场当中，可能就会差一些。这不是代表你不能赚钱，如果技术水平高、或者研究水平高的人的的确确是可以做到的，但我们面向的是大多数的投资者。
下面再讲粗线带细线，代表的是这只股票的情况。如果出现了红色的状况，说明它已经完全在一个牛市状况。如果它是一个细线，那么要么是震荡，要不然就是下跌的状况。这样我们又可以针对于这个单独自己来比较，上证指数是可做的，6月份以后呈现的是牛市的状况。沪深300应该是5月底就开始走强，而中小板到现在来讲也没有成为红色。所以你交易的时候，更多的资金可以投向沪深300。而创业板从2015年12月到现在都不值得去做。如果有人非说这几天抄到了底，那天创业板出现了一个大涨，我只能说……（笑）。
为什么要选择强势板块里的强势股
江涛：运气好（笑）。
木羊：运气好，或者说你真的水平很高，但我觉得一般的人还是愿意追随整个市场的情况。因为印象中今年涨的最好的股票不是创业板里的股票，最近我在选股票的时候，也很少选出3打头的，但是2打头的最近还是比较多的。
再往后演变会是什么呢？实际上就是我在年初的时候，说到我今年的改变就是选择强势板块中的强势股票。你同样把所有股票也用类似的方式去做分析，就能找到哪些板块是很强的，然后以此去推，就能找到哪些股票是很强的。
江涛：那这都是交易魔方的设计原理，其实有些相通的地方。
木羊：对对。当时对于这种市场分类我没有展示给大家看，因为那个时候我也没做，只是在自己的那个量化策略那里，是没有图形的。现在大家看到市场分类以后，你就知道自己在交易的时候。应该把我的钱投到哪边去。
江涛：我觉得就像你说的牛棚，就是我们知道这一块地，可能所谓的牛股能够在这个圈里面，然后就把它圈起来，我们就交易这类指数或个股，相对来说概率就会比较大。所以在这个市场中，你还是需要站队，也就是所谓的顺势而为，市场在顺哪个势，你就站到哪个地方去。
木羊：虽然我刚才提到了几个人，比如我那个朋友、张翼翔、曾星或者顾比，我们考虑的具体的事情是不一样，但是思路都会是一样的，就是最终将来看到钱往哪走就跟着往哪走。如果说没有钱我还非得往这里面去赚钱，那这个太难了，你费了很大的力量才去获得那一点收益不值得。
江涛：所以说在市场里面，并不存在指数失真的问题，而是你拿的股票跟指数如果有结合，你觉得它比较吻合。如果没有太大的结合，这种失真就是主观的东西。毕竟客观上的市场就是存在这里，就看你怎么来做抉择。在节目最后，你还有什么话要跟大家分享吗？
木羊：（笑）这次可能没有太多，因为我想讲的也都基本讲完了，后面都是一些细节上的东西。反正交易股票还是一个概率的问题。你不可能每次都能赚钱，但如果你站在一个高概率容易赚钱的地方，那么长久下来，你的成功可能性就变得非常非常大。但是如果你总是站错队，那么即便你的技术水平很高，可能也是比较危险的。
江涛：这也是说所谓的看对大势者赚大钱，不过看对大势还是需要一定的眼光和一定的勇气。
附：8月5日“乐趣投资下午茶”第113期视频链接（土豪随意）
-声明-
文中所述为嘉宾独立观点
所述个股仅为案例讨论，不提供买卖建议
-主编-
江涛，乐趣投资创始人，财经图书出版人
对牛人比对牛股更感兴趣，
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DISC认证讲师&咨询师；
国际职业培训师；
九果少儿财商品格教育讲师团成员。
公益组织上海华益读书会广西分会会长；
公益项目：给乡村小学捐书建书屋。
2015年广西落地2所；2016年广西落地4所；2017年，计划落地4所。
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