高位的科技还是要注意下。
比如恒生科技现在跌破5日线了，这说明有资金在止盈了。
这个地方跟着他们止盈一部分也是不错的。
我个人觉得会有回调，但是可能不会太深，主要看后续资金的介入程度了。反正这一波大部分人都是赚钱的，这个地方止盈也没啥。
来说说Deepseek。
DeepSeek最近带着重磅论文来了。他们提出了一种
原生稀疏注意力技术
，简称NSA。
这个技术是什么意思？
所有的AI模型都在用全注意力机制，就像你读书一样，字字句句都要看，费时费力。
放到模型上，这就意味着天量计算成本和严重延迟
。
而DeepSeek这次搞出来的NSA能直接抓重点，相当于能
快速捕捉关键词语，瞬间理解文章核心意思，又省时又省力
。
测试结果怎么样？在64K序列长度上，向前传播速度比全注意力快了9倍，反向传播快了6倍，推理阶段少了90%以上的KV-cache访问，解码加速了11.6倍！
国外网友直接评论："天呐！这玩意完爆Grok 3"
。
这不是重点。重点是什么？是我之前一直说的：
马斯克的Grok 3其实就是靠堆芯片堆算力搞出来的"大力出奇迹"
。
真正引领时代的是算法创新，而不是一味地堆芯片堆算力
。
这就是为什么资金从银行等避险板块流向了AI和机器人这类进攻板块。
港股已经成了资金抢筹的重点战场
。
这一段时间南向资金买了港股几百亿，我自己都看得心惊。为什么？一是怕股价涨太多随时要回调；二是怕卖了之后，源源不断的资金继续推高股价再也买不回来了。这就是"活在上涨的恐惧中"。
数据刚刚也证明了这一点
：从2021年3月至今，南向资金累计增持港股2200亿美元（约1.5万亿人民币）。自港股通开通以来，南向资金累计净买入已达3.5万亿元！再加上内地大股东持有的约10万亿市值，内资持有港股总额已达13.5万亿。
算一笔账
：港股总市值约45万亿，剔除冷门股，大约40万亿。这意味着什么？
内资可能已经占据了港股三分之一的份额
！
而从去年到现在，资金轮动路径非常清晰：地产→消费→科技→AI。
这是典型的从防守到进攻的资金路径
。而且这种轮动还在加速！最近一周资金都在往成长股涌入，连创业板都开始活跃了。
为什么资金敢这么拼？背后是什么逻辑？
一是全球宽松预期强烈，流动性泛滥；二是经过三年调整，很多科技股估值已经跌到历史低位；三是国家政策风向明确支持科技创新。
这三大因素叠加，不买科技成长股，难道去抱黄金吗？
机器人板块则是最近最热的投资主题
。
催化剂一个接一个。刚参加完民营企业座谈会的宇树科技创始人王兴兴公开表示，AI驱动机器人进化的速度超预期，今年年底可能达到新的量级。
特斯拉供应链传来消息，人形机器人灵巧手的驱控方案已基本定型。蚂蚁集团也加入战局，开始招聘具身智能人形机器人系统和应用岗位。
现在的情况是：流水线上能被机器人替代的工作已经不多了，接下来要替代的是从事复杂工作的人类
。
国际热点也在助推这轮行情
。
马云最近参加重要会议以及美俄开始谈判，都是对之前风险事件的修复。这意味着什么？就是对中国资产风险偏好的全面修复！
国际形势的变化其实暗藏重大契机。
美俄谈判背后是什么？
美国的一箭三雕战略
。一是解除对俄制裁增加能源供给，缓解通胀；二是让俄罗斯从乌克兰战场抽身，转而对欧洲施压；三是削弱俄罗斯与东方大国的合作关系。
这对我们有何影响？大宗商品价格将会稳中有降，利好我国制造业企业。同时欧洲战略自主性被削弱，未来更可能在经贸问题上对我国采取独立政策。
今天定投了：
今天的加减仓思路：
加仓部分：
组合，债券（扫下面二维码就可以买，属于定投）。
今天没有减仓，不过有减仓建议，那就是涨得高的可以止盈一部分，赚钱了什么时候卖都是对的。
小酒馆轮动：
我认为当下的A股又回到了一个比较好的定投区间。
在货币适当宽松政策的加持下，全年指数应该会有不错的表现。最低看3000，高点可以看到3600以上。
久盈债券：
今年央妈预计降息两次，大概50个基点的样子。那么债券其实还是有上涨的动力。只要央妈不加息，债券市场的热度可能并不会一下子就下来，
关键还是得看利率的变化。
成长组合100起投，债券组合1000起投。目前买入
免申购费
，买了一定金额后
