前阵子2900多点的时候，我写下《
6000点沪指在招手
》，引起了很大的争议，支持的少，反对的多。
当时，我也没有预料到行情会发展这么快，甚至认为3100点会出现短期的震荡，没想到分分钟打脸，蓝筹股直接把指数拉到了3250点。
①
当然，我虽然认为行情短期震荡，但自己着眼于长线6000点以上，所以并没有高抛低吸，了解我的朋友知道，我是不喜欢做短差的，只会拿紧筹码，到了见顶迹象出货。
这几天认同我的人多了起来，比如海通姜超说：“
中国资本市场是普通人改变命运的第八个机会
”。核心逻辑是，随着货币增速的大幅下降，中国的利率水平发生了永久性的下降。这也是美股大牛的逻辑。
不过我们有一点不能跟美国比，美国有全球的印钞权，美元加息，资金会回流美国，购买各种美国资产；美元降息，资金会流入股市。所以看到美股反复走牛，看着要到大顶了，却又涨上去。
总的来讲，A股迎来牛市，是没有什么悬念的了。
海通荀玉根说：
对当前市场的定性是，牛市第一阶段即孕育准备期
，1月4日上证综指2440点以来的上涨属于政策红利促发抢跑，目前领先指标中3个企稳（社融、基建、PMI），市场抢跑已成功。牛市进入第二阶段，需要确认基本面见底。
②
从技术看，也是跨越了熊牛分界线
。
上周，沪指回补了2018年3月份缺口，这是当时下行趋势确立形成的第一个重要缺口，随后市场出现下行趋势。
市场目前有两个熊牛分界线，一是2015年下跌之后形成的上行趋势线，后由于2018年向下的跳空缺口打破了上行趋势，上周的补缺可以等同于重回熊牛分界线上方；
二是2015年6月份高点与2018年低点的中位数，大概在3800点区域位置。回补缺口，表明市场去年的颓势基本得到扭转，沪指将向3500点区域迈进。
行情总是在绝望中见底，在犹豫中前行，在疯狂中结束。
现在大家还是对行情很犹豫的，核心论点是基本面没有见底，这点已经没有必要再分析了，只是告诉我们，现在多数人没进场，行情刚刚开始。
③
牛市该买什么？
前阵子我在雪球发言，老有人diss我，说我的模拟组合亏成狗，还好意思瞎逼逼。
说实话，我那组合里就一个票，还不知道是哪年放的，我都忘了雪球还有这个功能。为了不再烦人，我上周更新了一下组合，看看今年能有多少收益，也反应了我对今年投资主线的认识。
首先，我认为主线是券商、科技金融
。
牛市中，券商当然是最受益的板块之一。但一个问题是，券商体量太大，如果连续上涨，指数很快就上天了，这肯定不行。因此涨一阵子、盘一阵子。
以前东方财富很牛，但现在盘子大，成了控制指数的筹码，就不好玩了，涨的好的券商都是小盘子，比如中信建投、国信、哈投等。
因此，科技金融股收益更大。
科技金融，比如恒生电子等，是直接为券商、基金服务的，后者的业务大发展，各种接口要开通，量化、科创板、沪伦通……恒生就是卖铲子的。
另外，外资券商要进来，他们也必然用中国的it技术，这又是一个很大的增量。
本轮改革的主线，就是金融业，大牛市+金融改革，科技金融公司是受益最大的，券商端的又比银行端更受益，因为券商的弹性更大。可以沿着这个方向去选股。
恒生电子600亿市值，是中军，但不是龙头，市值小的弹性更大。但总的来说这个板块肯定是涨幅靠前的。涨幅目标，先收复2015年的高点吧。
其实，2015年是一轮夭折的牛市，股市在大大手里创新高是必然的，2019年是继续未完成的事业。
④
另一个投资主线是周期股
。
养殖股前面已经体现了。猪周期+猪wen，温氏股份、牧原股份暴涨。前两年经济低迷+供给侧改革，很多行业库存周期都快见底了，报价从去年底就开始上涨，今年业绩会非常好。
比如浙江龙盛，本来就是间苯二胺、分散染料的国际龙头，一直在涨价，爆炸又导致行业老二直接从地图上抹掉，它成了行业唯一。江苏省针对化工行业大整治，将关闭30个化工园和1000多家化工企业。
未来，化工行业很难获得新批新建，存量公司将赢家通吃。染料、pta、农药、氯碱……以前是周期股，未来周期性会大大减弱，行业集中度提高，业绩和毛利长期保持稳定。
从海外巨头看，化工巨头可以保持20倍左右的估值，国内龙头估值还太低了，烟台万华、浙江龙盛等国际垄断地位的公司，估值远远没有到位。
炒股，说白了就是低买高卖。过去两年，消费、白酒、医药、5G、新能源都涨了不少，选股就要遵循“
估值低+股价低+行业反转
”逻辑，很多周期股都有这个特征。
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还有一个投资方向，就是蓝筹股里选。我前阵子说的分众传媒，虽然一季报业绩难看，可以一个跌停都没有，周四大跌，他却逆势上涨，我上次推荐给很多人，都有15%收益了。
3月28日晚上，我搞了一个粉丝福利，当时是这样说的：
分众传媒2018年底电梯终端数超过260万，较2017年底增加超过75%。快速扩张的点位，支出费用增加，2018年的业绩不好看。但2019年这项支出没有了，新增点位将逐渐消化转变为收入，预计公司盈利底出现在半年度，2020年公司利润达到100亿元，折合当前估值才10倍。阿里系以9.9167元/股的价格，入股了150亿元，目前股价仅6.31元。预计2020年市盈率达到20倍，折合市值2000亿，目前仅1000亿不到。
