策略半年复盘

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http://zhuanlan.zhihu.com/delta/19686876

拿能放图的说了，其他数据我懒的找了…………

• 中国市场：上半年悬，不会怎样。下半年可能有机会。有隐含系统性风险。但是下降也不会特别多。剩下密切监控资金流量。
  
  

  

  下半年继续往下看吧，没什么好说的，机会就是下半年出的
  
  
• 版块军工交易性机会，现在比较喜欢O2O和互联网教育。
  
  

  

  

  O2O这个市场热不热………………我就不说了吧？下半年军工继续看，其他的转防御
  
  


• 中国房地产：今年悬。先从写字楼项目开始。三线城市很多房地产项目很危险。二线城市的部分商业类项目很危险。很多新开发区挺危险的。倒逼别的地方性市场。另外四大一线城市不一定，看是否能调整。这两天全是兴业的新闻。想当年光大和兴业之争背后兴业得到了高人指点。这次，我觉得很有趣。
  
  这个……就也不用说了吧？
  
  
• 所以可以看一下中国的一些CDS品种。
  
  

  

  
  
  
  
• 美国市场：股指高估。今年上涨堪忧。密切注意盈利状态。转防御性。
  
  

  

  

  强防御，比之前更危险，尤其是是TMT中高科技互联网板块，Media紧随其后。
  
  
• 美元会作为重要避险货币。
  
  

  

基本维持原来判断，下半年特别当心美国，尤其是TMT。另外中国市场进入等待区间。欧洲需要注意。