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一、疫情对新能源汽车的影响开始出来了---特斯拉、蔚来停产
昨天一个很热门的信息就是蔚来停产了，在App上的说明如下
就是说蔚来已经停产了，而且主要是供应链跟不上，特别提到了吉林、上海和江苏的供应链。其实，很好理解，汽车你就是缺一个零件，都没办法往下生产，只能停了产线。关键蔚来还提到，这不是他们一家碰到的问题，而是整个汽车行业都碰到的问题，那就是其他车企多多少少都会碰到供应链的问题，如果疫情持续，后续其他车企也可能停车，其实有的上海大车企，由于供应链问题和疫情管控，已经是部分停车了。
特斯拉是3月28日开始停车，目前还没有复产说明。除了停产，特斯拉还在美国调高了车价，虽然特斯拉的柏林工厂和德州工厂都已经开始生产了。规划的6大工厂，还有纽约和拉斯维加斯两个非整车生产厂。但是，柏林和德州工厂的增量不一定能弥补上海的停车带来的减量，至少在4月份是如此，也许5月份就消除了这个因素。
特斯拉从3月28日开始停产，但是股价并没有大跌等反应，基本上是随纳指的，下图是特斯拉股价和纳指的叠加。
上海工厂的产能在特斯拉总体产能占比很高，21年产量占比为一半。大概是50万(实际生产47万)，22年要扩充到100万。
柏林产能是50万，但是有个缓慢爬坡的过程。
德州产能也是50万，但是有个缓慢爬坡的过程。
上海工厂停产，柏林和德州奥斯汀的产能应当是补不上来的，所以二季度的特斯拉销量可能会低于预期。
但是，疫情是个短期因素，在疫情得到控制后，相信特斯拉的上海工厂很快就会复工。
蔚来由于只有一个工厂，这个工厂停工，马上就会影响2季度的交付量，至于影响多少交付量，要看疫情控制的程度。虽然疫情影响是个短期因素，但是对蔚来是立竿见影的影响，所以对蔚来市值的影响有多大，其实并不容易评估，看是短期因素发挥作用还是长期因素发挥更大的作用。
二、马斯克在奥斯汀工厂开幕式的演讲词和解读
马斯克演讲词的关键解读：
1、FSD自动驾驶，经常会提到，目前还没有进入实用阶段，还需要不断的打磨。但是是未来估值增长的关键。最关键，是会有RoboTaxi，RoboTaxi如果能实用，也能大幅提高估值，因为自动驾驶会开始逐步取代出租车，取得经济效益。
2、擎天柱(Optimus)，人型机器人，马斯克对擎天柱寄以厚望，"它真的会改变世界，我想改变的程度甚至比汽车还要大"。如果真的是可以大规模使用，那可能产生的价值量不小于当前的汽车。关键是创造了一个全新的领域。用的都是特斯拉自动驾驶研究的人工智能技术。
3、明年有很多新产品，电动皮卡，大货车。这些出来，也将提升特斯拉的估值。当然，前提还是产能足够，电池足够。
4、6大车厂，其中加州、上海、柏林以及德州工厂负责整车制造，内华达及纽约工厂分别负责电池组、充电桩及太阳能屋顶的生产。未来产能充裕，实现50%的交付量增长没问题。
5、创新，这个是特斯拉和传统汽车估值区别的关键。通过创新，可以降本，提升毛利率，所以目前特斯拉也是汽车行业毛利率的翘楚--达到30%毛利率。
用三个主要部分来生产一辆车，这是汽车生产的一次变革：一个压铸的后车身，一个结构包，和一个压铸的前车身。其他国内厂商也都会紧跟压铸车身技术。
基于这些强大的预期，我认为特斯拉的股价很难大幅调整，当然，如果有系统性调整，特斯拉也会被带下来，但是不会像A股新能源汽车那样的大幅调整。如果上海工厂受影响，导致2季度业绩不及预期，其实也不是大问题，一个季度的销量不及预期并不会改变特斯拉的长期价值。
下面是演讲词
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