【兴证策略王德伦团队】产业资本连续3个月净增持后转向减持——投资者A股市场行为周报第181期

★ 7月减持金额大于增持金额，减持活跃度较高

—— 截至2017年7月30日，减持金额为104.68亿元，增持金额为102.98亿元。上周减持家数为41，增持公司数为39家。7月份至今大幅度净减持的行业有食品饮料、建材、非银行金融，大幅净增持的行业有房地产、商贸零售、汽车。

★周 度融资融券活跃度上升，融资融券净流入126亿元

—— 截止到 7 月 28 日，融资融券余额 8955 亿元，其中，融资余额为 8908 亿，占自由流通市值的比例从 7 月 21 日的 4.2% 上升到 4.22% ； 7 月 24 日至 7 月 28 日，日均融资买入额占成交金额的比例从 7 月 17 日至 7 月 21 日的 10.2% 上升至 10.3%。

——7 月 28 日，主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为 5.4% 、 7.6% 和 10% ，占整体 A 板块自由流通市值的比例分别为 4% 、 3% 和 2.7% 。 7 月 24 日 -7 月 28 日，主板、中小板、创业板融资买入占标的成交金额的比例分别为 17.4% 、 18.7% 和 22.9% ，融资余额的增速分别为 1.32% 、 1.59% 和 0.89% 。

★ 二季度基金投资A股市值占总市值比重上升

—— 2017 年 7 月至今新成立偏股型基金份额为 141.46 亿份， 6 月新成立份额为 182.71 亿份。 7 月股票和混合型基金合计净值规模相比 6 月上升 0.41% 。

—— 2017 年二季度，全部基金持有的 A 股股票投资市值 1.81 万亿元，较 2017Q1 上升 1.93% 。全部基金持股市值占全部 A 股总市值和流通市值的比例分别为 3.14% 和 4.38% ，较 2016Q4 分别上升 0.09 和 0.06 个百分点。

—— 截止到 2017 年 6 月，证券投资类私募家数达 7735 家，管理规模达 2.28 万亿， 6 月证券投资类私募管理规模相比上月下降 3% 。

——截止到 2017 年 5 月，保险投资股票和基金金额为 1.82 万亿元，相比 2017 年 4 月上升 1.04% ，占整体保险资金运用余额的比例为 12.75% ，投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所下降。

★ 7月24日-7月28日，陆港通5个交易日共计净流入101.48亿元

—— 截止到 7 月 28 日，余额宝情绪指数 5 日均值为 921.1 ，相比 7 月 21 日下降 14.37% 。

— —截止到2017年6月29日，QFII和RQFII外管局审批额度分别为927.74亿美元和5431.04亿人民币，QFII较5月增加0.5亿美元，RQFII不变。

—— 7 月 24 日－ 7 月 28 日，沪股通 5 个交易日都为净流入，合计净流入 45.17 亿元。深股通 5 个交易日都为净流入，合计净流入 56.31 亿元。

—— 7 月 28 日，陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为 2.34% 、 1.59% 和 0.74% ，占整体 A 板块自由流通市值的比例分别为 2.04% 、 1.20% 和 0.47% 。 7 月 24 日 -7 月 28 日，陆股通主板、中小板、创业板净买入占标的成交金额的比例分别为 0.64% 、 0.45% 和 0.31% ，陆股通余额增长分别为 2.19% 、 2.59% 和 3.94% 。