【华泰电子】【0225周观点】苹果与长江存储洽谈采购NAND芯片

苹果与长江存储洽谈采购NAND芯片

据《日经新闻》报道，苹果公司正与中国长江存储洽谈，希望采购其NAND闪存芯片用于iPhone。当前，苹果主要从东芝、西部数据、SK Hynix和三星电子为iPhone采购NAND芯片。根据Gartner数据，苹果的NAND采购量占全球15%。今年下半年，长江存储将正式量产NAND闪存芯片。即使双方达成协议，最早也要等到2019年才能供货。业内人士称，长江存储可能要到2020年之后才能以苹果要求的标准进行量产。虽然初期的订单量可能不大，但长江存储刚成立就能获得苹果的青睐说明国产存储器不容小觑。推荐紫光国芯等。

LED照明、显示产品在文化演艺中的应用潜力在春晚直播中充分展现

以“美其容、丰其景、彰其文”为目标的照明工程自16年底进入快速发展阶段，项目规模正伴随着夜游、文旅、VR体验等内涵的延伸得以扩大，行业门槛得以推高。我们认为，基于LED产品性价比的提升，其以解决方案形式在亮化改造、文化演艺中的应用潜力有望得到更充分的释放，坚定推荐LED显示、照明工程龙头利亚德，在春节期间，公司旗下的金立翔打造了央视春晚主会场的LED显示屏系统、珠海长隆海洋王国分会场的LED显示系统及投影系统，同时还为广东、安徽、四川康巴、深圳等多家地方卫视春晚提供了演艺视效系统服务，倾情呈现出一幅幅绚烂的盛大场景。

旺诠暂停厚膜电阻接单，被动元件涨价潮仍在继续

根据国际电子商情讯，国巨旗下奇力新子公司旺诠因订单持续涌入，2月21日宣布暂停接受厚膜电阻全系列新订单。旺诠早于今年1月初时已将部分电阻涨价约15%，此外，国巨、光颉、风华、丽智、华新科、厚声等也纷纷发布了电阻涨价通知。我们认为，旺诠此次暂停接单有望开启18年电阻第二波涨价潮，坚定推荐国内被动元件龙头风华高科，如我们在《不为涨价遮望眼，只缘身在改革中》所强调，缺货涨价虽是“天时”，但更重要的是公司16年换届之后，在“人和”的契机下推动改革，落实“瘦身健体建脑”等政策，公司有望在片阻、片容等领域担当振兴国造的重任。

宝马、长城已签署合作意向书，吉利90亿美金成戴姆勒最大股东

宝马集团官方确认正考虑与长城汽车宝马集团正在深入探讨有关在中国建立新合资公司的事宜，促进旗下品牌MINI的发展。目前，宝马集团与长城汽车已签署“合作意向书”。接下来，双方将对合资公司的具体细节以及合作模式进行协商。戴姆勒官方确认吉利董事长李书福已持有其9.69%的股权，拥有逾1.036亿股的投票权。至此，李书福超过科威特投资局和贝莱德，成为戴姆勒最大股东。目前，包括大众江淮、福特众泰，以及刚刚确认合作的宝马长城，均在电动车领域建立或考虑建立合资公司，实现相关纯电动车型的本土化生产。建议关注法拉电子、长信科技、得润电子等。

消费电子： 东山精密、安洁科技、卓翼科技、闻泰科技、风华高科、长盈精密、劲胜智能、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电： 京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体： 环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市： 海康威视、汉威科技、大华股份

在我们重点关注的消费电子产业链相关公司中，过去一周涨幅居前的是可成（7.86%）、新普(7.69%）、大立光(7.34%）；下跌的有三星电子(-3.63%)、舜宇（-1.56%）。

在我们重点关注的半导体产业链相关公司中，过去一周涨幅居前的是RENESAS（6.78%）、NXP（5.86%）、联发科（5.44%）；下跌的有高通（-2.36%）、海力士（-0.39%）。

在我们重点关注的汽车电子产业链相关公司中，过去一周涨幅居前的是特斯拉（4.94%），HYUNDAI MOTOR（2.91%）、日本电装（1.20%）；跌幅居前的是法雷奥 (-9.12%)、大陆（-1.56%）、德尔福（-1.32%）。

在我们重点关注的安防+智能制造产业链相关公司中，过去一周涨幅居前的是和椿（11.44%）、研华（4.59%）、安霸（1.28%）；过去一周跌幅居前的是KUKA AG（-3.62%）、ABB (-1.46%)、发那科（-0.13%）。

在我们重点关注的LED产业链相关公司中，过去一周涨幅居前的是AIXTRON（19.68%），晶电（12.99%），迅杰（8.67%）；下跌的有VEECO（-1.06%）。

在我们重点关注的面板产业链相关公司中，过去一周涨幅居前的有夏普（4.37%）、友达(1.53%)、SDI（0.83%）；跌幅居前的是LGD（-4.21%）、群创（-0.76%）、JDI（-0.44%）。

【卓翼科技】夏传武质押展期2500万股，占其持股22.02%，补充质押250万股占其持股2.20%，质押787万股，占其持股6.93%。

【乾照光电】持股5%以上股东王维勇计划减持700万股（总股本0.97%），实际减持350万股，减持计划完成。

【劲胜智能】于2018年2月22日（星期四）开市起复牌。

【得润电子】增持进展：实际控制人、董事长邱建民增持56.5万股（累计已增持86.5万股，总股本0.19%），增持金额981.96万元，后续计划增持金额不低于1.5亿元人民币，不高于4亿元人民币，且增持比例不高于公司总股本的 2%。

【信维通信】公司第二期员工持股计划（合计26亿元）中规模为7亿元的云信已成立，累计买入271.7万股，金额0.93亿元，占总股本的0.28%。

【利亚德】增持进展：李军和杨亚妮计划增持不超过1亿元，累计已增持245.87万股（约合计4620万元，占总股本0.145%）。

【东山精密】重大资产重组尚在商讨，继续停牌。

【南大光电】张兴国解除质押289.25万股。

消费电子：

苹果新专利允许Apple Pencil独立使用或可用于MacOS

前不久，外媒曝光了苹果在2017年7月14日提交的一项专题（编号：No.62/363172）。该专利针对Apple Pencil相关技术。从专利图示可以看出，该专利使得Apple Pencil可以通过传感定位器在任何平面上使用，同时无需在显示屏上使用就可以实现内容输入，能够彻底摆脱iPad屏幕的束缚。至于这支笔和计算机之间的通讯，也不一定是单向的，因此苹果还可以为它加入触觉反馈、LED指示灯、或者小屏幕。当然，这项技术很可能只是个“占位符”，短期内我们不太可能会见到有实物出现。

索尼跟进全面屏 骁龙845新机发力工业设计

按照IDC的最新报告，重新回归的诺基亚在智能机的出货上居然强势超越了索尼，对于日本巨头来说，可以说相当尴尬。索尼有着屏幕、摄像头CMOS、HiFi等手机核心领域的优势积累，然而这几年在智能机方面却总是找不准节奏。据XB报道，索尼似乎要做出一些调整了，而发力点就是工业设计，要知道在这个领域，他们的口碑甚至比苹果还高。索尼在2月7日向美国FCC（联邦通信委员会）提交了一份文件称，由于设计方面的重大调整，要求移除关于PY7－00718V的所有相关权利文件。XB猜测，标的物是索尼即将公布的旗舰机，大概率会是暗示18：9的全面屏设计。实际上，索尼新旗舰已经现身安兔兔跑分，搭载了骁龙845芯片，2160x1080分辨率（18：9），4＋64GB存储。关于这款新机的造型，传言也不少，且均能让外界眼前一亮，不妨拭目以待吧。

面板：

“巴南惠科”牵手三星 电视之王用上巴南造高清面板

“去年12月，我们与全球第一大电视品牌厂商韩国三星达成合作协议，为其提供中大尺寸超高清电视面板的生产服务。”惠科集团总裁王智勇介绍称，目前惠科与三星合作涉及32寸高清（HD）、43寸全高清（FHD）以及50寸超高清电视面板（UHD），双方将共同分享在液晶面板生产中的管理经验，实现互利双赢。惠科成为三星的供应商，不仅可以为惠科金渝面板产能的释放提供有力保障，更能提升惠科在行业中的竞争力，同时也象征着巴南的民族品牌正在与世界一流企业接轨，引领巴南区工业经济向高效率、硬质量、强动力方向迈进。

会议平板市场已孕育而生 宣告投影白板时代的落幕

2017年是会议平板品牌的井喷之年，各大行业巨头纷纷布局企业级会议市场，微软、谷歌、达芬奇、夏普、视源等国内外巨头的会议平板新品都已先后发布上市。2017年10月份，AVC发布了基于中国大陆市场的会议平板研究报告。报告指出，2017年商务会议交互一体机的销售需求规模将有望突破8万台，其中2017年上半年需求强劲的主流款65英寸的规模达到了1．25万台。在现代会议室中，数字化显示设备成为了不可或缺的组成部分。2014年国内70英寸以上的液晶显示产品供给不过3万台，而2017年70＋产品便成为交互平板市场最受欢迎、占比最大的尺寸类型——三年间超过10倍的增幅，堪称“增长奇迹”。

LED：

日本研发贴附身体的LED显示屏 厚1毫米可伸缩

东京大学教授染谷隆夫(电子工程学)等的研究团队日前成功研发了能伸缩贴附人体的薄型LED显示屏，正在力争运用到时装及医疗相关领域。该团队还尝试制作了与同样贴附人体的传感器相配合，来显示心电图曲线的薄膜。染谷表示：“还可以用来取代智能手机和平板电脑以显示信息。”显示屏厚1毫米。因为伸缩，可显示视频的部分长为3.8至6.4厘米，宽为5.8至9.6厘米，最大相当于名片大小。经过了褶皱加工，在1万次伸缩实验后，LED也未损坏，能正常显示视频。该显示屏需另配电池，开展共同研究的大日本印刷公司计划进行小型化等改良，希望3年后以数万日元左右的价格实现商品化。

三星电子将削减OLED面板产量 因iPhoneX需求疲软

据《日经新闻》报道，三星电子的面板制造部门Samsung Display计划今年1至3月为2000万部或更少的iPhone手机生产所需的OLED面板，这一数字明显低于其为4500万至5000万部iPhone手机供应面板的最初目标。在早盘交易中，三星电子股价下跌了2.3%，而日本OLED零部件生产商，如Hodogaya Chemical和Hirata Corp股价也出现了下跌。据《日经新闻》报道，Samsung Display尚未确定4至6月的生产目标，但可能会进一步减产。《日经新闻》上月报道，苹果将在今年头三个月将iPhone X的生产目标减半，减至约2000万部，这加剧了人们对这款售价999美元的手机销售疲软的担忧。

半导 体：

苹果与长江存储谈判 拟采购其NAND芯片用于iPhone

据《日经新闻》网站报道，苹果公司(以下简称“苹果”)正与中国长江存储科技有限责任公司谈判，希望采购其NAND闪存芯片用于iPhone。如果双方最终达成协议，这意味着苹果将首次从中国厂商采购内存芯片。据悉，长江存储的生产线位于武汉市，价值约240亿美元。今年晚些时候，长江存储将正式量产NAND闪存芯片。因此，即使双方达成协议，最早也要等到2019年才能供货。业内人士称，长江存储可能要到2020年之后才能以苹果要求的标准进行量产。有数据显示，苹果是全球全球最大的NAND闪存芯片客户，占全球需求的约15%。长江存储主要股东包括中国集成电路产业投资基金和紫光集团等。

半导体装备材料基金：增强半导体产业链中最薄弱环节

澎湃新闻记者日前获悉，上海半导体装备材料基金（以下简称“上海装备材料基金”）的筹备工作接近完成。上海装备材料基金总规模100亿元人民币，首期规模50.5亿元人民币。基金出资人（LP）包括国家集成电路产业投资基金（以下简称“国家大基金”）、上海市、临港管委会、南京银行和万业企业。公开消息显示：本轮从国家到地方成立的集成电路产业投资基金总盘子高达6000多亿元。目前，国家大基金正在酝酿二期，预计二期规模也将超过千亿元，加上地方基金二期，可能一二期总盘子将直逼一万亿元。