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海力士在今天上午召开业绩说明会,AI的HBM强劲需求叠加存储的弹性极大的周期属性,看同比数据百分之几千的增长,业绩爆表都撑不住外溢。坦率说,我觉得还只是拐点确立后的第一个季度,预计下半年会更爆表。
在披露海力士业绩要点之前,我郑重给各位推荐A股上市公司
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再来说说爆表的业绩,主要关键信息有:
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24Q1实现销售收入12.43万亿韩元,
同比增长144%
、环比增长10%;
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24Q1DRAM量环比15%左右下降,
价格环比涨幅超过20%
;、
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24Q1NAND量环比持平,
价格环比涨幅超30%
;
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毛利率38.6%、营业利润率23.2%、EBITDA率48.5%(
EBITDA同比增长3832%、环比增长70%
);营业利润快速增长来源于1)售价迅速上涨;2)产品结构优先调整至高毛利产品;3)持续的降本;4)存货减值的回转;
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净利润1.92万亿韩元,净利润率15%;利息支出3.2千亿韩元,汇兑损失2.2千亿韩元;
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对市场的总体观点:1)人工智能需求带动存储进入完整的恢复周期;2)
传统需求在下半年回暖
。
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三大块应用领域:
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1)PC 上半年相对较淡,下半年随着企业需求提升进入恢复。
AIPC和Win10操作系统将催生换机需求
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2)手机 除了AI功能旗舰机之外,需求较软。下半年随着
AI 应用APP刺激换机
需求并带动
单机存储用量提升
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AI焦点从训练进入推理;2017-2018年
数据中心大开支现在开始进入更新
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高密度eSSD
(高性能、高密度、高存储功耗效率)开始在AI服务器上使用
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24Q2销售指引
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24Q2生产指引
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随着健康的AI需求,存储产业逐步恢复稼动率;
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新需求集中在先进节点