掌握区域经济真实状态的人谈信贷困惑（上）：房贷速冻，转向迷茫

“我们也在思考，2017年信贷到底做什么？现在还没有看到特别好的方向。”沪上某银行支行行长对21世纪经济报道记者表示，“我们2016年房贷是绝对的大头，但12月份就先不放款了。总行的要求是控制总量不要有新增，这些会到2017年1月份放款出来，但新增量不会太大。”

近一个月以来，21世纪经济报道记者采访了10位银行分行、支行行长，他们来自一线至四线城市的国有大行、股份行，及个别城商行。

作为一家银行分行或支行的管理者们，执行总行下达的任务要求，同时根据地方实际情况进行平衡，他们掌握着区域经济最真实的状态。倾听他们的观察和感受，可以一窥2017年的银行信贷业务趋势，而困惑和迷茫，成为他们口中不约而同的关键词。

21世纪经济报道记者据央行数据统计，以房贷为主的居民部门中长期贷款在新增信贷中占比45.31%，2016年7月份，这一比例一度达到102%。

广州一位支行行长介绍，该行房贷每天有固定的总量额度，额度内都可以放款，超过额度就要等第二天排队。同业人士分析，这或许也是总量控制，根据到期房贷量释放新增量，但也维持总量稳定。

武汉某支行行长介绍，该地房贷市场竞争激烈，个别此前未涉足房贷的银行在2016年也大力介入，给出折扣利率，比拼放款速度和效率。在限购限贷后，他接触到的贷款需求还很旺盛，认为效果仍有待观察。

不过在非热门城市，房贷或将继续平稳增长。

“目前我们的房贷政策没有太大变化，但是业务流程更严谨了。银监和央行部门最近对首付款的资金来源进行穿透式检查，比如装修贷批下来后被挪用做首付，银行都会加强管理，对贷款进行全流程穿透。”浙江某地支行行长介绍。“不管怎样，房贷都是当前的优质信贷资产，相比公司贷款安全系数很高，各行都会推进，能做多少做多少。”

广东地区某分行行长告诉21世纪经济报道记者，该地区在上一轮楼市热潮中涨幅微弱，但是受刚需和投资需求影响，销售有所上升。该地区目前仍有大量库存，房贷仍会持续推进。“现在没有一刀切，一城一策，整体是收紧的态势，但是松紧度也会不同。”

“实体经济还不算好，对于按揭的业务很重视，收益还可以，质量又更好。”其他非热门城市的行长也表达了类似观点。

房贷是多数银行眼中的“蜜糖”，但也有少数银行较少参与。

有两位房地产热门城市的分行行长对21世纪经济报道记者表示，房贷的利率较低，且竞争激烈，需要投入更多人力，已显不划算。

作为多数银行个人贷款业务的顶梁柱，房贷在整体收紧的情况下不免会出现大幅下滑。多位行长表示居民消费贷款将成为主要拓展方向，个人业务在当前银行业务中“稳定器”的作用愈发凸显。

上述武汉某支行行长介绍，当前企业杠杆已经很高，而居民家庭的杠杆率相对较低。居民消费的业务做了很多，包括购车、信用卡分期和个人无抵押信用贷款等。

上述广州某支行行长也表示，该行以及当地同业在2016年以来设计推出了多个消费贷款产品。“现在已是充分的市场竞争，从一家三四线城市的分行来说，存在的必要性就是立足于个人、零售业务。不过零售需要较长时间的积累，不能立竿见影。首先要解决吃饭问题，解决上级行的考核，目前增量还是在对公较多。”浙江某分行行长表示。

银监会统计显示，截至2016年三季度末，用行业金融机构用于小微企业贷款（包括小微企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额25.6万亿元，同比增长13.7%。同时小微贷款有“两个不低于”的要求。

经济增速放缓，导致信贷风险较多暴露，银行业加大对信贷安全性的考核。在此情况下，小微企业融资空间被挤压。多位银行行长对21世纪经济报道记者坦承，对小微企业难言支持。

“我们的感觉是，不良还没见底，但风险爆发的趋势已放缓。主要是很难把握小微、民营企业的真实经营状况，有很多无法防范的因素，即便有抵押担保的要求，也不太可控。”上述武汉某支行行长介绍。

实际上，小微贷款的不良率可能远高于公开数据。

上述广东某分行行长告诉21世纪经济报道记者，2016年该地区制造业没有明显起色，陶瓷等低端制造企业处于很艰难的状态，客户风险也相继暴露。合作多年的存量客户经营不理想，新客户开拓更是基本停滞。“要么索性停产，要么微利维持。银行对于私人企业、小微企业，基本没有支持到。”

“做实业不如投资房地产，地产的复苏对于制造业挤压更为明显。有一些企业老板在深圳广州，靠着积攒的利润买几套房子，2016年都能净赚有数百万，而经营企业一年辛辛苦苦，利润也就两三百万元。”该行长介绍。

在采访中，对于小微不良担忧的声音不绝于耳。不过，这样的“砒霜”，也仍有银行去尝试。

“我们行体量不大，业务更追求效益，对于贸易类、科技类等小微客户都在做，大型民营企业会加强合作，中小型企业会要求抵押。现在不良的压力不算太大，但也比较谨慎。”一位城商行分行行长表示。

他还对21世纪经济报道记者介绍，现在总行也加大了对贷款的考核。“对公的营销难度大了，企业需求没那么旺。”

一位股份行分行行长介绍，该行在小微业务领域进入较早，在供应链小微企业客群中耕耘很深，控制住不良的同时也有较好的效益回报。

西南一位城商行行长也表示，该行在小微领域也重点布局了制造业供应链，以及医院、医药领域的中小企业。“如果这些中小企业熬过2017年，会是比较好的机会。而对于其他银行来说，不良情况比账面要高，银行也还是有一定的动力做一些高收益项目去修复资产负债表。”

本期编辑 黎雨桐