2024年是Hedge Fund年
BI晒出
各大对冲基金的收益排行榜👇
虽然外面的世界很混乱
但是Top对冲基金显然还能打
力压Citadel、Point 72的
Schonfeld
是谁
曾经的Schonfeld，可以说也是赚钱的一把好手。但时间来到了2023年，这是一个让
所有hedge funds，尤其是老牌hedge funds都受到极大冲击的一年
，而在1998年转型为对冲基金平台的Schonfeld Strategic Advisors更是陷入绝境👉2023全年几乎没有盈利，
客户更是直接撤资23亿美元
。
Schonfeld的翻盘点也在于2023年。去年11月，Schonfeld获得包括中东主权财富基金在内的高达30亿美元的神秘资金。
目前，这家对冲基金管理着130亿美元资产。
如👇所示，Schonfeld这家对冲基金是以独家或半独家的方式管理资产，涉及定量、基本股票、战术和全权委托宏观及固定收益交易策略。
Schonfeld采用的是
“多经理协作”模式
。在去年最黑暗的时刻，这家对冲基金宣布裁员15%，
而在2024年这家对冲基金
增加40名专业投资人员，其中包括8名投资组合经理
。
显然，Schonfeld的实力大增，收益领跑其他顶尖对冲基金。值得一提的是，Schonfeld也是第二大现货BTC ETF投资者。看着如今币圈的涨势，也不意外为什么Schonfeld为什么收益如此高了。
排在第二位的Point72，应该是大家非常熟悉的老面孔了，它可是对冲基金收益排行榜的常客。
把Point72带到如今这个高度的，
创始人亿万富翁Steve Cohen自然功不可没
。或许，在不同的人眼中，Steve Cohen有着截然不同的形象。但大家都无法否认的是，
Steve Cohen是一个真正的天才
。
在中学时，Cohen就学会了投行人的社交技能之一德州扑克。而总是能赢钱的他，在十年级的时候，他一个晚上的输赢可达数千美元。
毕业后Cohen去了华尔街投行Gruntal当交易员，
上班第一天就能赚8000美元
。
天才都是自信的。Steve Cohen也不例外。
1987年10月19日美国股市单日暴跌22.6%，当恐慌情绪蔓延时，而敢于操作的Steve Cohen用公司的5000万美元资金押注股市，暴跌后第二日股市出现反弹，帮助公司挽回损失。
天才也都是疯狂的。
他创立的SAC Capital
（源于他自己名字的三个首字母缩写）
被美国联邦检察官指控
从1999年到2010年间，从事非法内幕交易数十亿美元
。多名在SAC Capital工作的交易员被判刑👇
Steve Cohen一度被迫退出市场投资交易。而能重回金融市场，Steve Cohen将SAC更名为Point72
（名字可能源自SAC的地址72 Cummings PointRoad）
，不再为外部投资者管理资金，而是成为一家家族理财室。
今年9月，68岁的Steve Cohen决定退出交易一线，但他还是Point72联合首席投资官。Steve Cohen未来将专注于公司管理、推动战略举措、指导和培训下一代人才。
一般来说，Point72的面试流程包括👇
-
提交申请，一周左右收到回复；
-
online questionnaire
，询问behavioral question，比如3 why？除了金融外的理想工作等，所有问题需要200字左右回答；
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Case study，需要分析一个公司，给出初步的多头/空头建议，并说明原因；识别关键驱动因素，比如业务如何赚钱，收入/成本结构，业务质量等；
-
一面基本上是标准行为面试，比如一些关于fit的问题；
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Superday的时候面试官可能会就之前的case study展开讨论，会有一些follow question深入了解候选人对这个case的看法；同时还会有很多tech类问题，重点聚焦在Macro Markets、Modelling（包括DCF和Comps）；也会让候选人进行Stock Pitch。
这里重点说一下Stock pitch
。
Stock Pitch是一个典型的Market-based问题，换言之，
如果各位想从事市场交易的工作岗位，那么Stock Pitch是你绕不过去的一道坎
。
而在buy side，Stock Pitch的含金量更高，可以说是一题定生死。👉回答的好，不一定能拿到offer，但如果回答得不好，肯定是拿不到offer的。
因为对于buy side来说，衡量候选人是否fit的一个重要标志：能不能赚钱。而buy side的面试官就是通过Stock Pitch这一题，来判断候选人赚钱的能力。在对冲基金，Pitch both Long & Short investments是最硬核的技能。
不了解Stock Pitch的同学也不用担心，WST给大家准备了近百页的Stock Pitch Guidebook资料，内含Apple、Airbnb、Nike等名企Stock Pitch Template以及融于Stock Pitch中的必备Valuation技能教学，戳下方小助手领取~
Walleye Capital是一家美国多策略对冲基金管理公司，总部位于纽约，在伦敦和迪拜设有办事处。
Walleye最初是一家期权做市公司。创始人希望它能够利用数据和快速计算机进行电子交易，为客户赚取利润。时隔两年，Walleye走上重组道路，成为一家对冲基金。
2023年是Walleye声名大噪的一年，它推出了Dockside Platforms直接叫板市面上的大型对冲基金包括Citadel、Millennium和Point72 Asset Management等。Dockside Platforms将投资者与规模较小的资金管理公司联系起来，这些资金管理公司收取较低的费用，并提供更高的流动性和透明度，极大削弱大型对冲基金所拥有的议价能力。
今年Walleye Capital一共裁员了2次，其中包括全球宏观和固定收益主管Raj Sethi、全球股权资本市场主管Michael Martin。
有旧人离开，也有新人加入。
过去六个月，至少有 10 位新PM加入 Walleye，其中半数以上来自其他多策略对冲基金，包括Millennium、Point72和Verition。
Hedge Fund的高薪总是吸引着无数对金融有憧憬的名校尖子生。
在performance良好的情况下，比较好的平台基金第一年可以赚500k-600k美金，3年内可以冲millions，如果一直不亏钱不被fire，可以成为PM。
（
平台基金为独立的投资经理或投资团队提供支持和基础设施，使他们能够专注于投资组合管理。这些平台为投资经理提供后台操作、技术、合规支持，帮助他们在投资领域取得成功。
）
在一般的HF做Analyst一开始也就250k-500k，然后往上涨，三年内可以接近500k以上，不过不容易做到millions。
当然了，在很好的非平台型hedge fund也是可以赚很多的，看个人能力，并不是说平台基金赚的一定比非平台多。
WST的成功学员Ricky，
目前就职于一家market-neutral对冲基金，创始团队来自Citadel
，之前在两家老虎系基金（Tiger Cub Funds）工作。他也分享了进入对冲基金招聘偏好
👇
“不同于Banking, Consulting这类工作更看重你的racial，nationality，表达能力，英语水平甚至长相，
对冲基金在招人的时候更看重你的technical实力
，甚至我有见过做quant的人还有点小自闭，但只要你能帮公司赚钱，他就会招你。
”
如今，一些Top对冲基金也开始招本科生，比如前面提到的Point72
，目前还开放着2025年暑期实习的申请。
Citadel相当重视人才培养，甚至还开放了低年级项目——Discover Citadel就是专门针对
大一或大二低年级学生的项目。一般
