专栏名称: 浙商银行FICC
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【浙商银行FICC·固收】信用债一级发行20241014

浙商银行FICC  · 公众号  ·  · 2024-10-15 07:00

正文


今日一级信用债新发债券28只,其中超短融短融12只,中票11只,PPN5只,总发行规模371.1亿元。公开市场方面,央行开展了195亿元7天期逆回购操作,无逆回购到期,因此单日净投放195亿元。今日资金面整体较为均衡,DR001上行近9BP到1.41%,DR007上行约7.08BP到1.93%。今日信用债一级市场情绪火热,大量主体低估值发出。


超短融&短融

14只(106亿)


今日短券认购情绪较高,大量主体低估值发出。


AAA方面,31D的24华能集SCP011,发行25亿元,全场1.88倍,低估值约5BP发在1.96%;94D的24湘高速CP006,发行20亿元,全场4.1倍,低估值约4BP发在2.14%;129D的24宁沪高SCP018,发行4亿元,全场4.45倍,有基金参与,低估值约7BP发在2.04%。


AA+方面,270D的24吴中城投SCP008,发行4亿元,全场5.1倍,有基金和券商资管参与,最终低估值15-20BP发在2.19%;255D的24绿城水务SCP001,发行2亿元,全场4.7倍,有银行和基金参与,最终大幅低估值发在2.2%。


中票

11只(51.05亿)


中票认购情绪同样很高,大量主体低估值发出。


AAA方面,3+N的24石交投集MTN002,发行10亿元,有保险参与,全场4.1倍,最终低估值发在2.41%;5Y的24长沙城投MTN001,发行1.79亿元,全场3.45倍,最终低估值7BP发在2.4%;3Y+2Y的24嘉兴城投MTN002A,发行3亿元,机构认购踊跃,全场倍数高达10.4倍,最终低估值10BP以上发在2.27%。


AA+方面,3Y的24吴中城投MTN005,发行3亿元,机构认购踊跃,全场倍数高达7倍,最终低估值近20BP发在2.37%;3Y+2Y的24乌交旅MTN005,发行7亿元,机构认购踊跃,全场倍数3.01倍,有券商资管参与,最终低估值近10BP发在2.6%。


AA方面,3Y的24池州建设MTN002,发行1.6亿元,全场4.2倍,有银行理财参与,最终低估值发在2.7%。


PPN

5只(18.66亿)


AA+方面,1Y的24淮安开发PPN009发行5亿,全场5.64倍,最终低估值约20BP发在2.5%;3Y的24张家城投PPN001发行3.3亿,全场5.9倍,最终低估值10BP以上发在2.4%。


总结


周一公开市场净投放为正,资金面相对宽松。受股市震荡以及资金面较为宽松的影响,上午现券持续下行态势,但下午随着股市上涨,现券收益率开始上行。今日整体来看,利率债各期限品种收益率涨跌互现,10Y国债收益率下行0.4个BP到2.131%。信用一级供给有所增加,认购情绪较为火热,大量主体高估值发出。机构参与度上来看,基金、理财、券商参与较多。


簿记结果


SCP &CP

【2.09】24沪国资SCP003,AAA,0.51Y,10亿,国企

【2.22】24闽漳龙CP001,AAA,1Y,10亿,国企


MTN

【2.27】24嘉兴城投MTN002A,AAA,3+2Y,3亿,国企

【2.43】24嘉兴城投MTN002B,AAA,5+2Y,2亿,国企

【3.8】24光明房产MTN007,AA+,3Y,8亿,国企

【3.26】24淄博财金MTN002,AA+,3Y,10亿,国企

【2.37】24吴中城投MTN005,AA+,3Y,3亿,国企

【2.7】24池州建设MTN002,AA,3Y,1.6亿,国企







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