这是杨姐要买的豪车，你知道我会怎么买到手么……请继续看
【听杨姐说】
前两天看到一条消息：易鑫金融买了
2
万辆海马的福美来系列！有谁见过比这更大的单么——
这可是创下了国内乘用车行业年度订单之最。
引起姐好奇的是，这家公司在
8
月份融资了
60
亿元，
作为国内注册资本最高的互联网汽车金融交易平台，他们究竟如何玩转汽车金融！
大家先看几个数字：
1
，现在易鑫金融上接到的贷款需求已经达到每天
20
亿
，注意，是每天！粗粗一算，那一年岂不是
7000
多亿
——
这可是
2014
年全年的汽车贷款需求总量！
根据公开资料，
2015
年汽车贷款市场是
8000
亿
-9000
亿
……
国际知名咨询公司罗兰贝格对汽车金融市场总体规模的测算，到
2020
年是
1.8
万亿
——
看起来易鑫金融今年的生意就能占四年后市场总规模的一半哈？
2
，
这家公司走的是
“
平台
+
自营
”
模式，有
2000
多家汽车厂商
和
金融机构
跟它一起玩！
3
，
大股东们都很拽：腾讯、百度、京东和易车，给易鑫金融的导流占了汽车行业
60%-80%
流量
——
几乎是除了阿里巴巴和汽车之家的流量以外的全部。
看看网站，易鑫金融在汽车贷款上是这么干的：首先
易鑫金融通过旗下易鑫车贷
APP
及
daikuan.com
及京东的车贷频道等入口
获取大量买车用户；接着给你提供资讯服务，下一步就是提供购买车子贷款的妹妹电你。
看，如果你要贷款买一辆奔驰
C
级
C180L
，那么易鑫金融会根据你提供的职业、社保情况、公积金、月收入等几个关键信息筛选出比其他都便宜的金融贷款方案供用户选择。
这或许就是市面上所有汽车金融贷款公司都愿意和易鑫金融合作的原因吧，让用户自选，能不能得到这个用户的订单看你自己给出的贷款条件，选不上是你自己的产品原因，赖不着平台。
整个贷款流程中，用户仅需要提供一个身份信息
——
有巨头当大股东
“
干爹
”
就是好，风控立马横扫一片。
但是这仍然不能解释易鑫金融买车干啥。所以我继续看，看到了这样一个
产品
——“
随心租
”
！
艾玛，厉害了我的天。
大家看：这款价值
10
万的新车易鑫金融拿出来
“
随心租
”
一年：每月
999
元，一年就是
1.2
万，
3000
保证金（不租了可以退还），首付
1
万，保险由易鑫金融负责。
杨姐是
20
年驾龄的老司机了一分没扣过，因为至今没摇到号，如果我去租这么一辆那简直了啊，这得每年撬动多少想买车却没牌照的潜在市场？
此外，每月
1000
块且不用交保险，万一中了六合彩一年后还可以换宝马奔驰凯迪拉克开开
……
这对于喜欢换车的用户就是戳中了
“
命门
”
！
2
，易鑫金融呢，
1
万的首付租金和
3000
元保证金既可以做
“
沉淀资金
”
，又可以拿来做别人的贷款，纯金融的玩法，很赞！
3
，租金
1.2
万，
8
年回本，就算租一年后当二手车卖出去，也不会贬值多少
——
且汽车寿命
10
到
15
年，比卖车要划算多了。
咦，看到重点了
——
发现了么，这车如果长租要比卖车本身的价格更贵！咱们把所有事情拼起来看，易鑫金融的玩法应该是这样的：
第一，先拉上车厂改变玩法。
此前其大股东易车早就跟新车厂商是
“
好朋友
”
，那么现在易鑫金融可以先买新车，拿到
好车、定制车源，再把车租给汽车租赁公司、专车公司和我们
“
小散
”
，一年或固定周期后再将车辆推向二手车市场，同时在各环节提供金融、保险等相关服务。
如果是姐姐我，我还可以跟这些汽车厂商商量好，一起开租车公司
……
多赚钱啊！
汽车厂家肯定愿意，此前他们只能卖一次，以后他们能卖更多
“
运营
”
这辆车的钱，这不也是
“
互联网思维
”
么
——
人均每月
ARUP
值直接破
1000
元，比电信运营商还赚！
呃，就是累，想想还是当个金融公司更赚钱且有
B
格
——
那可是有
“
Fintech
”
概念标签啊，将来登录资本市场估值老高了
……
第二，一个更关键的问题是，现在拿住了新车，未来就掌控了二手车。
今年最火的创业领域不就有二手车么，瓜子、人人车打得多厉害。但是这个行业里有个问题就是二手车的车源相当紧张。注意：
新车是买方市场，二手车行业是卖方市场，谁有货源谁是老大，消费者相对弱势。
一个大趋势的判断是，汽车市场的未来肯定二手车的比重会越来越大！
姐搜索了一下，现在易鑫金融平台上有超过
1/3
的需求是二手车贷款申请
——
所以，这就是为什么易鑫金融要买新车！因为这家公司肯定是把二手车作为一个最核心的重点去布局。
对于易鑫金融来说，新车资源偏多，经销商、
4S
店合作也比较顺畅，但二手车却还需要从零开始，从一个一个市场的点去做合作。
而现在是什么情况？路上跑的车有
1.4
亿左右，正常的成熟市场里大概每一年保有量的
10%
到
15%
会成为二手车交易来源。按照这个比例来算，二手车应该是在
1500
万到
2500
万辆之间的体量，如果其中大部分都靠金融贷款，那么这个市场将有较大增量。
而到了那个时候，易鑫金融的贷款、租车、二手车、保险等等平台都已经搭好了
——
艾玛，这家公司心真大啊！
第三，秘密就是
ABS——
钱从哪里来
?
易鑫金融注册资本高达
60
亿，有
1000
多万注册用户，资产规模近
200
多亿元，但怎么能满足
7000
亿需求？
好吧，除了自有资金滚动和那
2000
家金融机构提供的资金外，易鑫金融还有那么大的资金缺口。终于，还得找个高人给姐再上一课。
唉，不买车就没文化啊
——
原来易鑫金融将资产证券化了，银家是这么玩的：
举个栗子，姐要买一辆
“807”
牌的豪车，标价
110
万！
土豪的杨姐其实兜里没啥钱只有
10
万元，要跟易鑫金融借
100
万才能买车，每年付一定的年息，付了首付后就能把豪车开走——当然，前提是我要把
807
的所有权抵押给易鑫金融。
OK
，这个时候易鑫金融就把包括我的
100
万众多债权打成一个“包”，拿到证券市场上去，与金融机构和券商机构合作，进行资产证券化
，金融机构用一个不高的价格来买这部分债权，易鑫金融则又从金融机构这里得到了资金，可以再借给新的买车人。
这下金融机构和证券市场的人就开心了——他们对这种汽车金融的项目非常追捧，为啥呢，因为杨姐已经把车的所有权都抵押给易鑫金融了啊，就算我还不了钱易鑫金融也能把车拿回来，要么再出租要么再卖二手车，反正损失很小很小——对于他们来讲，这种汽车金融的项目是“绝对的优质资产”。
结果呢，“杨姐们”提前开到豪车，金融机构到年底拿回了本金和利息，易鑫金融一边能获得了客户，一边也能获得相应的资本利差收益。
懂了么，菜心们
，
这就是为什么在全世界范围内汽车金融的资产包是最受欢迎的
——
因为这是真正的低风险啊！！！而从事汽车金融业务的公司来讲，也非常有优势：即便杨姐违约，车上有
GPS
吧？易鑫金融能快速找到我，把车拿回去进行处理变现，不会受到太大影响！
OK
，
2016
年易鑫金融做了多少这种资产证券化？据了解，从
2016
年
1
月到
10
月，易鑫金融共发行期
ABS
，共计
35
个亿吧！据说他们已经成功地把票面价格压到了
5%
以下，
这就保证了他们在未来的竞争中能够持续保证资金上的成本优势
——
据姐探听到的年化利息具体数字是
3.8%
。
而在某种程度上，竞争充分的二手车市场才是易鑫金融的主战场，因为在这个市场上他们更有话语权。而新车市场很多厂商都直接跟金融机构
——
银行、保险公司绑定了，玩的空间不大。
唉，好大一盘棋啊！我很好奇现在易鑫金融的估值是多少
~~~~
杨姐点评：
易鑫金融买海马那
2
万台车绝对只是开始，如果
2020
年他们能做到新车和二手车比例为
1
：
1
的话，且能占到整体市场
1%
的份额，再加上一定
的息差，艾玛我去那就厉害了！
好吧，又烧脑了一回！但大家别光看热闹，人家未来有一天能成为独角兽的话，完全是因为人家好琢磨，且想办法。
