中国地产市场由高标准化、高杠杆、高周转的黄金时代，迈向重资本、重运营的白银时代，在房地产行业的“存量时代”，房地产企业面临的重大挑战之一是从“拿地卖房”模式向“出售与持有运营并举”的转型。顺应供给侧改革号召，国家不断出台鼓励住房租赁市场政策，各地政府也纷纷在国土、财税、金融等政策层面积极响应。不断从严的房地产调控政策下，房企要在优胜劣汰中“胜出”，需要更为有效的退出机制，盘活资产，加快资金的回笼。
信泽金一站式整合4位房地产金融领域的资深实战人士，深度解析：房地产私募基金的创新运用、难点问题和案例分析，房地产并购的主动管理与包销基金模式实操要点，不动产证券化的业务模式与创新方向，住房租赁融资的渠道、资产证券化案例分析及风险管理，助您收获高价值的前沿实务信息和实用人脉资源。
1课程编号：信泽金
G640期
金融实务培训
2时间地点：
6月30-7月1日·深圳
3主题内容：
房地产并购、房地产证券化与基金化（REITs、CMBS）及租赁地产投融资实战前沿培训
4咨询报名：
13811924379（成经理）
参会权益：
1.尊享两日会议全程精彩内容，获得前沿的金融实务专业信息；
2.与资深专家（主讲嘉宾）面对面交流，轻松解决工作困惑；
3.享有纸质版培训材料一套，内容实用，与培训期间讨论交流的内容紧密相关；
4.两天的学习交流时间，轻松拓展人脉资源；
5.尊享本次培训的《嘉宾交流通讯录》纸质版 1 份(不刊登通讯录的嘉宾除外)，快速完成资金项目资源对接。
第一讲：存量时代下房地产私募基金的创新运用、难点问题和案例分析
主讲嘉宾：房地产基金资深实战人士，曾任职某房地产基金执行董事、知名信托公司房地产基金部。（3小时）
一、房地产业进入存量时代的转型创新
（一）大型房企的新布局
（二）房企投融资模式变化
二、房地产私募基金实务与难点解析
（一）房地产私募基金架构与运作逻辑
（二）房地产私募基金的“募投管退”
（三）房地产私募基金产品的架构设计
三、存量时代下房地产私募基金的股权投资
（一）存量时代的投资逻辑
（二）房地产产业链投资机会
（三）典型的房地产私募股权基金架构
四、存量时代下房地产私募基金的证券化探索
（一）房地产的证券化解析
（二）房地产私募基金打造产业并购新模式
案例详解：某大健康产业并购基金项目
（三）房地产私募基金赋能上市公司收购
案例详解：某上市企业收购酒店项目
（四）房地产私募打通私募到公募通道
案例详解：某央企地产公司租赁住房REITs项目
案例详解：某长租公寓项目类REITs项目
五、答疑交流
第二讲：
房地产并购的主动管理与包销基金模式实操要点及案例分析
主讲嘉宾：知名城市更新基金不动产运营管理资深专业人士（3小时）
一、房地产并购另类模式--包销基金
（一）新型包销基金的种类及本质内容
1、保证金模式
2、保证金+定金模式
3、并购模式
（二）如何选择该类项目的4要素
1、包销底价
2、溢价分账
3、交易对手
4、项目现状
（三）包销协议的核心要素
（四）主流包销基金的结构
1、备案基金结构的设计原理
2、非备案基金结构
（五）什么样的风控措施，才能打动第三方募集平台
1、无 底层资产
2、有 底层资产
（六）案例推导（某景观别墅楼盘）
1、项目故事
2、如何评估其价
3、如何安排营销节奏及具体落地方案
4、现金流测算
（七）优质包销代理行的核心竞争力要素
1、中后台渠道建立能力
2、结佣比例，时点
3、内部激励机制
4、内部竞标及跟投体系
5、铁军文化建设
二、房地产主动管理并购类--风险管控及处理措施
（一）风险的界定、层次、种类
（二）风控要点
（三）尽职调查
1、深度
2、亮点
3、痛点
4、现金流
5、手段
6、特殊注意事项
（四）合同管控
1、功能
2、起草要点
3、重要条款
4、修改
5、签署
（五）危机处理
1、风险预警
2、出险原因
3、化解措施
（六）案例解析
【交流对接会】房地产并购、房地产证券化与基金化）及租赁地产投融资交流对接
会
（
2018年6月30日16:30-17:00）
第三讲：
不动产证券化的业务模式与创新方向
主讲嘉宾：
知名证券公司投资银行部负责人，ABS实战专家（3小时）
一、境外不动产证券化模式梳理与借鉴
1、主要分类
2、公募REITs
3、CMBS
二、国内不动产证券化的模式与案例分析
1、国内不动产证券化的主要模式
2、私募REITs与CMBS的操作要点
3、目前存在的主要问题
4、案例详解
三、配置价值：不动产证券化产品优势分析
1、资产证券化产品的固有优势
2、不动产证券化产品的独特优势
3、美国REITs产品的投资回报
四、创新方向：投资驱动+标准化路径
1、标准化的路径：三维视角框架
2、主要驱动机制：构建生态链
3、境内公募REITs展望
4、不动产资产管理新型模式的突破
第四讲：住房租赁融资的渠道、资产证券化案例分析及风险管理
主讲嘉宾：
知名证券公司投资银行部负责人，ABS实战专家
（3小时
）
一、住房租赁市场分析
1、租赁的需求端
2、租赁的供给端
3、要建立什么样的租赁市场？
二、主要融资渠道和现有规模
1、银行信贷
2、公司信用类债券
3、资产证券化
4、股权融资
三、银行贷款融资
1、银行贷款渠道的基本情况
2、银行贷款渠道的融资规模
3、银行贷款渠道的融资条款
四、公司信用类债券
1、债券渠道的融资情况
2、债券融资渠道的标杆性项目
五、资产证券化
1、资产证券化渠道的融资情况
2、首单长租公寓类REITs——新派公寓
3、首单储架发行类REITs——保利租赁住房
六、股权融资
七、租赁市场融资存在哪些风险？
1、过度融资风险
2、区域性供给过剩风险
3、运营机构经营风险
4、资金混同与挪用风险
5、期限错配风险
6、违约风险
八、对租赁市场融资体系的政策建议
1、针对各类租赁公司运营模式的融资特点，构建多层次的融资体系
2、引导PSL资金支持租赁住房建设
3、有序引导住房公积金、保险资金等长期资本进入住房租赁领域
4、发展公募REITs，实行税收优惠
适用群体
银行、信托、券商资管、公募基金子公司、保险资管、金融资产管理公司、房地产私募基金、房地产开发/运营公司、产业控股集团、担保公司、产业投资基金、融资租赁公司等机构的部门（团队）负责人或业务骨干。
会议详情
1.
主办方：
信泽金财智（www.xinzejin.com）
2.
时间：
2018年
6月30日
(星期六)和
7月1
日
(星期日)两个全天
【星期六】上午9:00-12:00，下午13:30-17:00
【星期日】上午9:00-12:00，下午13:30-16:30
3.
地点：
深圳
（详细地址报名成功后另行通知）
参会费用
1
.一人行：
培训费
4900
元/人。
2.
两人行：
享优惠价格
4700
元/人。
3.
多人行：
享优惠价格
4500
元/人。
（提示：须以一次性付费时最终确认的人数为准）
4.
会员卡：
1卡1人
。建议办理。
（ ※ 往返路费、餐饮、住宿及接送机服务均需自理，不包含在参会费内。会务组与会议酒店有协议价格，如需享受协议价入住，可通过会务组代订。）
账户及发票
1.【账户】
户名：北京信泽金财智教育科技有限公司
账号：3520 0188 0001 11592
开户银行：中国光大银行股份有限公司北京长虹桥支行
注：请在付款时备注发票名称。
2.【发票】
发票科目可选：培训费、会议费、咨询费。
发票类别：增值税专用发票、增值税普通发票。
报名
及咨询
【1】直接发送“参会者名片”至以下微信。
【2】编辑“参会者姓名+单位职务+手机+邮箱+地址”至以下微信。
【3】微信/手机：
13520887614 或 13811924379（成书）！
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【信泽金
-G640】6
月
30-7
月
1
日
——
深圳：
房地产并购、房地产证券化与基金化（REITs、CMBS）及租赁地产投融资实战前沿培训
——欢迎报名！
大纲详情：
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第一讲：存量时代下房地产私募基金的创新运用、难点问题和案例分析
主讲嘉宾：房地产基金资深实战人士，曾任职某房地产基金执行董事、知名信托公司房地产基金部。（3小时）
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第二讲：房地产并购的主动管理与包销基金模式实操要点及案例分析
主讲嘉宾：知名城市更新基金不动产运营管理资深专业人士（3小时）
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第三讲：不动产证券化的业务模式与创新方向
主讲嘉宾：知名证券公司投资银行部负责人，ABS实战专家（3小时）
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第四讲：住房租赁融资的渠道、资产证券化案例分析及风险管理
主讲嘉宾：知名证券公司投资银行部负责人，ABS实战专家（3小时）
【信泽金-G641】7月07-08日——上海：
非标资管违约风险应对及不良资产的风险隔离、处置清收与资产证券化实战专题培训
——欢迎预约报名！
【信泽金-G642】7月14-15日——深圳：
医疗大健康、教育文化、人工智能及金融科技类新兴产业私募股权投资与并购基金实战专题培训
——欢迎预约报名！
【信泽金-G643】7月21-22日——上海：
地方平台公司转型、债务风险化解及地方政府的股债结合与基金化证券化融资模式实践专题培训
——欢迎预约报名！
【信泽金-G644】7月28-29日——北京：
家族信托和家族办公室的业务运作模式、产品设计及资产配置前沿实践专题培训
——欢迎预约报名！
信泽金【8月】课程主题火热征集中，如您有想听的内容，可以加小编（13811924379）微信反馈哦~
主办方情况
【信泽金（www.xinzejin.com）】
解决金融企业实干需求的培训好帮手，金融实务培训的一站式360°服务平台。作为国内金融实战培训创新先锋及产融结合实战资源整合先锋，已成功举办了630多期组合式开放培训（简称FTC培训）和290多场定制型专享培训（简称FTO培训），有3000多家金融类企业与信泽金开展了金融培训的合作，其中以各类金融机构为主力的长期合作型会员单位超900家（位），泛金融领域的专业人士近30000人次已持续参加信泽金的各类金融实务培训。金融人士解决培训需求的不二选择！
