银监会主席尚福林表示，银监会研究提出了投贷联动，以解决以往商业银行业务与投资银行业务难以深度结合的问题，更好支持高科技创新企业，充分利用银行自身优势来推进结构性改革和创新发展。下一步将允许有条件的银行设立子公司从事科技创新创业股权投资。
在证券、信托、险资等金融机构相继被允许开展创投业务后，又一国家队VC将强势登场，拥有着我国最多金融资源的商业银行也要做风投了！
中秋节期间，“银行资金可以参与股权投资”的消息，震惊了投资界。虽然此前已有银行参与股权投资的先例，但像如今这样大张旗鼓进军股权投资的动作，还是头一遭。
银监会主席尚福林9月14日在中国银行业协会第七届会员大会二次会议上表示，要允许有条件的银行设立子公司从事科技创新股权投资，通过并表综合算大账的方式，用投资收益对冲贷款风险损失。尚福林的此番表态可能意味着“创投国家队”即将登场。
在资本寒冬的大背景下，创投国家队有望为融资市场带来数额巨大的增量资金，有助于创业项目整体走出资本寒冬。
依照政策方向，银行资金定向进行科技创新股权投资。大数据、互联网、集成电路、芯片和纳米技术等领域，作为国家新兴战略产业，有望率先获得银行资本的垂青。利好艾瑞资本等关注大数据领域的公司。
艾瑞集团旗下的艾瑞咨询是中国最早涉及互联网研究的第三方机构，累计发布数千份互联网行业研究报告，为上千家企业提供定制化研究咨询服务。艾瑞长期致力于大数据平台建设，为研究洞察和企业服务提供分析基础，致力于打造中国最有效的大数据商业分析平台。基于传统优势，艾瑞目前专注于营销大数据领域的投资，所投的永洪BI、聚美物联等营销大数据类项目均获得了较高回报。
银行可以做创业企业的股权投资业务，是银行业的一大突破。我国一直沿用金融分业监管体制，银行受制于法律法规限制，很少参与股权投资。
《贷款通则》第二十条规定：“商业银行不得用贷款从事股本权益性投资，国家另有规定的除外”。
《商业银行法》第四十三条规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资业务和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外”。
虽然不让从事股权投资业务，但又留下余地，“国家另有规定的除外”的表述让银行做股权投资还有政策上的余地。
4月11日，国务院总理李克强指出，要保持市场流动性合理充裕，更好畅通金融支持实体经济传导机制，用市场化债转股等方式，逐步降低企业杠杆率；
8月22日，国务院印发《降低实体经济企业成本工作方案》，提出降低实体经济企业六大成本的一揽子政策。《工作方案》提出，支持有发展潜力的实体经济企业之间债权转股权；
8月29日，中国证券报报道，权威人士透露，由发改委牵头制定的债转股方案有望近期出台，最快可能在9月中下旬。方案将遵循市场化、法治化原则，商业银行或是主导方之一，首批试点银行可能以国有大型商业银行为主；
9月13日，银监会主席尚福林指出，银行业要在关键环节多下功夫。按照市场化、法治化原则,支持金融资产管理公司、地方资产管理公司对钢铁煤炭等领域骨干企业开展市场化债转股。
据工商银行半年报显示，截止2016年6月30日，工行所有者权益达到18677.77亿元，接近两万亿，不差钱。如果银行通过募资形式做VC，巨大的渠道优势也可以帮助创投业务融资。
银行掌握企业的实际经营数据，在信息获取上有较好的优势，在筛选企业的有一定的参考，从经营数据上筛选经营状况较强的企业具有一定优势。
在资本寒冬的大背景下，创投国家队有望为融资市场带来数额巨大的增量资金，有助于创业项目整体走出资本寒冬。事实上，业内也有了一些银行参与投资创新企业的案例。此前，中国建设银行下属子公司建信信托、国开行旗下国开金融均入股了蚂蚁金服；今年1月，招商银行战略投资滴滴出行。
银行的入股对于创业企业而言是巨大的品牌背书；银行实力雄厚，除了可以提供股权投资，还可以提供债务融资，使创业企业有更灵活的融资方式，银行有巨大的客户资源，可以帮助所投的创业企业成长。
在传统商业银行同质化经营现象严重、利润增速严重放缓的情况下，准许其参与科技创新企业的投资，有利于其业务转型及提升盈利能力。
VC主要投资于尚在发展的中小微初创企业，而银行以往业主要涉及债券融资业务，服务于成熟企业，可借鉴发展思路和创业投资经验相对较少，对于如何判断项目，如何判断行业、赛道和风口等还需长期磨练。
银行系VC基本会采取职业经理人来操作，而多数VC是有创业经验的创始人在运作，其能动性、战斗力可能不在一个量级。
金融业将全面走向混业经营，整个股权投资市场也将会迎来新的竞争格局。加上之前股转系统提出，允许私募基金公司参与新三板做市，未来股权投资管理机构之间的竞争将会更加立体化，单靠某一手段垄断市场的难度加大，武器必须升级。
对于有多年股权投资经验的投资机构而言，虽然项目相对较多，但资金端的问题并未解决。对于资金ti'量较大的银行，合作机构的挑选、以什么合作方式进行合作都需要进一步的明确。
银行系VC虽然有着知名度较高的平台和“金主”的身份，但由于对VC市场人才和经验的确实，势必会更青睐于知名度较高的创投企业，优质项目资源会越来越供不应求。
放眼未来，股权投资必将成为除房产外，占比很大的一类资产配置手段；随着银行资金的介入，富裕人群也必然会紧随其后、大举进军股权投资市场。
相关背景信息：
银监会主席尚福林近日在中国银行业协会第七届会员大会二次会议上表示，要允许有条件的银行设立子公司从事科技创新股权投资，通过并表综合算大账的方式，用投资收益对冲贷款风险损失。尚福林的此番表态可能意味着“创投国家队”即将登场。
此前，证券公司、信托公司、保险公司等一些金融机构已被允许开展创投业务，但拥有我国最多金融资源的商业银行却受限于《商业银行法》，一直无法直接从事股权投资。目前，建设银行、中国银行、工商银行等机构相关人士表示，尽管投资功能子公司尚未成立，但已通过建银国际、中银国际、工银国际等投行平台尝试开展“投贷联动”业务。今年4月21日，银监会、科技部、央行联合发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，明确在北京中关村国家自主创新示范区、武汉东湖国家自主创新示范区、上海张江国家自主创新示范区、天津滨海国家自主创新示范区、西安国家自主创新示范区开展试点，此次试点银行包括：国家开发银行、中国银行、恒丰银行、北京银行、天津银行、上海银行、汉口银行、西安银行、上海华瑞银行、浦发硅谷银行。依照政策方向，银行资金定向进行科技创新股权投资。大数据、互联网、集成电路、芯片和纳米技术等领域，作为国家新兴战略产业，有望率先获得银行资本的垂青。
