兴业证券4月2日晚间发布年报,2018年集团实现营业收入64.99亿元,同比下降26.31%;归属于母公司股东的净利润1.35亿元,同比下降94.08%。若按照母公司口径,剔除资产减值损失后净利润15.27亿元,同比下降23.80%。
兴业证券董事长杨华辉在年报开篇的致辞中总结了公司2018年的各项工作成果:“一年来各项改革稳步推进,成效初显。分公司作为公司综合业务平台的功能定位逐步落实,核心区域市场竞争力明显提升;集团协同深入人心,协同经营成效初步显现;经纪业务主要业务指标恢复性增长,为财富管理转型夯实发展基础;新型投行管理体系初步构建,推动投行业务高质量可持续发展;兴证国际成功转港交所主板上市,国际化战略提速发展。”
今年年初,兴业证券将经纪业务总部更名为财富管理总部。在2018年年报中,将公司主要业务分为五大板块,分别是财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务、自营投资业务、海外业务。这是兴业证券首次将“经纪业务”板块更改为“财富管理业务”板块,进一步凸显其向财富管理业务转型的决心。
其中,财富管理业务和资管业务的营收在去年的行情下逆势上涨。财富管理业务营业收入为28.99亿元,同比增长1.12%;资产管理业务营业收入为21.78亿元,同比增长17.05%。
自2017年底,兴业证券提出进一步明确分公司经营主体地位,做大做强分公司的决策部署。推动总部相关业务及其客户和资产全面下沉到分公司,落实分公司人力、财务等资源投入与管理授权,加大对分支机构特别是核心区域的资源投入,分公司作为集团各项业务发展综合平台、有形载体的地位不断得到强化,经营活力得到全面释放,转型成效逐步显现。2018年公司经纪业务扭转了过去数年不断下滑的态势,增速行业领先,股基交易份额继续保持较高增长,代买收入市场份额提升。
证券交易业务方面,根据交易所公布数据,2018年公司股票基金交易总金额34,712.10亿元,市场份额 1.73%,较上年增长17.56%。全年母公司实现代理买卖证券业务净收入(含席位) 10.32亿元,较上年下降 12.94%,降幅低于行业平均降幅。
得益于早期布局,产品销售一直是兴业证券的优势业务。年报显示,2018年公司一方面加深与重点公募、私募机构合作,另一方面借助集团资源优势,加强集团内部协同,为客户提供全方位资产配置服务。母公司全年实现代理金融产品销售收入 1.84亿元,行业排名维持在前十,同比增长 16.74%。
两融业务方面,市场份额连续3年增长。报告期末公司融资融券余额达到120.27亿元,市场份额1.59%,较2017年增长14.50%,母公司全年实现融资融券利息收入 10.45 亿元,逆势增长6.58%。
值得一提的是,在去年证券行业受市场低迷和股票质押风险暴露等一系列不利因素影响而进行裁员降薪,收缩业务线的大背景下,兴业证券却逆势布局,实现网点布局、人员流入逆势增长。年报显示,2018年公司新进员工数2,274人,行业净流入排名第一;截至2018年底,公司设立62家境内分公司,140家证券营业部。新增分公司12家,营业部15家,实现全国性布局。
2018年兴业证券的研究实力和机构服务能力继续稳定在行业第一梯队,同时积极推动研究业务从卖方研究向综合研究转型,加强内部协同,积极发挥对内对外的智库作用,将研究优势转化为业务优势和经济效益。同时,机构客户服务范围不断扩大,客户数量持续增长,席位分仓佣金收入保持在行业第一梯队。
此外,兴业证券也是第一批试点券商交易结算模式的券商。年报中称,公司积极探索实施券商交易结算模式服务,向公募机构提供包括“研究+销售+托管+交易+清算+风控”在内的全流程综合金融服务;积极搭建主经纪商业务系统平台,打造全周期私募服务体系和综合机构客户服务体系,运营能力和风控水平得到专业认可,2018年托管业务规模和市场份额均实现增长,整体竞争力位居同业前列。
投行方面,在去年IPO发行审核趋严,股权融资市场规模缩水的背景下,兴业证券及时调整业务规划,树立了新型投行的发展理念,明确了“集团化办投行、专业化做投行、精细化管投行、精英化建投行”的战略部署调整组织架构,健全三道内控防线,着力提升投行业务专业能力、协调发展能力、项目执业水平和总体综合市场竞争力。
年报显示,根据wind统计数据,2018年公司完成主承销4单IPO项目、5单再融资项目,主承销金额81亿元,行业排名15位。
债券一级市场在流动性改善、再融资需求旺盛等多种因素推动下呈现回暖趋势,公司坚持优质项目导向,抓住市场回暖窗口期,实现承销金额和家数双增长,根据wind统计数据,公司2018年完成主承销6单企业债、67单公司债和28单金融债,主承销金额743亿元,同比增长23.86 %,行业排名第8位。
公司服务实体经济的能力不断提升,融资业务快速发展。根据 wind 资讯统计,公司股票主承销金额和承销家数行业排名分别为第 15 位和第 13 位,IPO融资金额和家数分别为第7位和第9位;企业债、公司债承销金额和承销家数行业排名分别为第 8 位和第 9 位,连续四年位于行业前十。
兴业证券一直强调集团协同发展,整合公司综合金融服务力量。截至报告期末,兴业证券公有7家境内控股子公司,1家境外控股子公司,5家参股公司。
年报显示,集团子公司按照“聚焦主业、提升专业”的要求,进一步清晰发展定位,实现了不同程度的发展,对集团的业务及贡献度进一步提升。2018年子公司合计对集团营业收入贡献度超过50%。
2019年1月,兴证国际成功在香港联交所转主板上市。这也意味着兴业证券国际化战略再提速。年报称,报告期内,兴证国际深入贯彻公司国际化战略,客户规模持续增长,各项业务能力显著增强,综合实力稳步提升,逐渐形成均衡发展的态势。据Bloomberg资讯显示,2018年兴证国际股权融资额在中资券商中排名第9位,债权融资额在中资券商中排名第6位。据港交所数据显示,2018年兴证国际港股托管市值在中资券商中排名第4位。