12/23 弃暗投明

债券今天波动还挺大，不过主要还是在长债上。

早上是大红的，到了下午跳水翻绿。

不过短债和信用债依然是大涨。

对于长债而言，上次所谓的约谈只是影响了下短期的资金而已，所以波动会有，但是大趋势并未改变。

今天实际上最惨的，是微盘股

其实理由和之前直播时候和大家说的是没啥不一样。还是季节性因素。

现在看月线，似乎更加明显一点了：

那么微盘股代表着什么，那些没有业绩的，甚至连题材都算不上的，纯粹靠资金推动的垃圾股，就是这类最惨的。

原因是周末大家突然意识到4月份的“新九条”出现后，退市的正式实施时间是25年的1月1日。

这里面还是有蛮多此前热门的题材股的。

那么还是回到上周我们说的科技方向上。

今天实际上，字节链出现了比较大的分化。这个分化，叫做“脱虚向实”。今天的行情很明显了， 这波只看硬件。

为什么说这波不看应用端，实际上应用端就属于没啥出业绩可能的方向，所以今天应用端是集体暴跌。

但是硬件端不一样。

比如说铜缆，今天依然是偏强势的，当然今天这种行情下有抛压出现冲高回落是正常的。

还有液冷方向，今天早上继续无视微盘股走弱，继续维持强势状态，下午甚至还能继续拉升。

包括国产芯片。寒王可能因为短期涨多了而已，所以有一定的获利回吐压力，但是别的国产芯片，今天就突然顶上来了，所以可以看到其实资金在AI算力这块介入是非常深的，并不怎么受到微盘股暴跌的影响。

因为AI就是大的产业趋势，不是纯题材。

今天甚至前期走的相对较弱的英伟达链，今天也有起来的迹象了。所以跨年方向，核心还是算力，当然也包括了芯片。

换句话说，如果你不是单纯的去炒垃圾或者上周五追高字节题材的话，今天实际上受到这波行情影响是不怎么大的。

当然SOC芯片今天下跌是比较多的，但是本身他不跌就没有买点，甚至今天有些SOC还是跌不太动。