【兴证策略王德伦团队】资金面整体平稳，人民币小幅贬值——兴业策略资金价格周报第305期

★中国市场流动性跟踪

公开市场操作，5月15日-5月19日，7天逆回购到期量1500亿元，14天逆回购到期量300亿元，28天逆回购到期量700亿元，；新投放7天期逆回购3100亿，发行利率维持在2.45%；新投放14天期逆回购1000亿，发行利率维持在2.60%；国库现金定存3个月800亿，本周MLF（投放）181D回笼1795亿，本周公开市场净投放(含国库现金)605亿元。5月22日-5月26日，7天逆回购到期3100亿元，14天逆回购到期200亿元，28天逆回购到期800亿元，净回笼资金4100亿元。

货币市场， 5月12日-5月19日，加权平均银行间同业拆借利率下行8bp至2.84%，质押式回购利率下行7bp至2.84%。银行间7天回购加权利率下行6bp到3.09%。SHIBOR方面，3个月利率上行5bp至4.47%，隔夜利率下行5bp至2.67%。

票据市场，5月12日-5月19日，票据市场转贴卖出报价加权平均利率上行15bp到4.87%。

国债市场，5月12日-5月19日，1年期国债收益率上行1bp至3.48%，5年期国债收益率上行3bp至3.68%，10年期国债收益率下行2bp至3.63%。

信用债市场，5月12日-5月19日，5年期AAA级企业债到期收益率下行4bp至5.00%，AA级企业债到期收益率上行3bp至5.69%。

外汇市场，5月12日-5月19日，美元兑人民币即期汇率贬值101个基点至6.8926。人民币中间价贬值162基点至6.8948。5月16日，1年期NDF为7.0715。

★全球市场流动性跟踪

5月12日-5月19日，1年期美国国债收益率下行1bp至1.10%，5年期国债收益率下行6bp至1.79%，10年期国债收益率下行10bp至2.23%。5月12日-5月19日，VIX指数周收盘为12.40，周上行15.77%。

央行货币政策工具

公开市场操作，5月15日-5月19日，7天逆回购到期量1500亿元，14天逆回购到期量300亿元，28天逆回购到期量700亿元，新投放7天期逆回购3100亿，发行利率维持在2.45%；新投放14天期逆回购1000亿，发行利率维持在2.60%；国库现金定存3个月800亿，本周MLF（投放）181D回笼1795亿，本周公开市场净投放(含国库现金)605亿元。5月22日-5月26日，7天逆回购到期3100亿元，14天逆回购到期200亿元，28天逆回购到期800亿元，净回笼资金4100亿元。

货币市场

货币市场， 5月12日-5月19日，加权平均银行间同业拆借利率下行8bp至2.84%，质押式回购利率下行7bp至2.84%。银行间7天回购加权利率下行6bp到3.09%。SHIBOR方面，3个月利率上行5bp至4.47%，隔夜利率下行5bp至2.67%。

票据市场

票据市场，5月12日-5月19日，票据市场转贴卖出报价加权平均利率上行15bp到4.87%。

国债市场

国债市场，5月12日-5月19日，1年期国债收益率上行1bp至3.48%，5年期国债收益率上行3bp至3.68%，10年期国债收益率下行2bp至3.63%。

信用债市场

信用债市场，5月12日-5月19日，5年期AAA级企业债到期收益率下行4bp至5.00%，AA级企业债到期收益率上行3bp至5.69%。

理财产品收益率

外汇市场

外汇市场，5月12日-5月19日，美元兑人民币即期汇率贬值101个基点至6.8926。人民币中间价贬值162基点至6.8948。5月16日，1年期NDF为7.0715。

美国债券收益率

5月12日-5月19日，1年期美国国债收益率下行1bp至1.10%，5年期国债收益率下行6bp至1.79%，10年期国债收益率下行10bp至2.23%。

标普500波动率指数(VIX)

5月12日-5月19日，VIX指数周收盘为12.40，周上行15.77%。