本周更新
★中国市场流动性跟踪
公开市场操作，5月15日-5月19日，7天逆回购到期量1500亿元，14天逆回购到期量300亿元，28天逆回购到期量700亿元，；新投放7天期逆回购3100亿，发行利率维持在2.45%；新投放14天期逆回购1000亿，发行利率维持在2.60%；国库现金定存3个月800亿，本周MLF（投放）181D回笼1795亿，本周公开市场净投放(含国库现金)605亿元。5月22日-5月26日，7天逆回购到期3100亿元，14天逆回购到期200亿元，28天逆回购到期800亿元，净回笼资金4100亿元。
货币市场， 5月12日-5月19日，加权平均银行间同业拆借利率下行8bp至2.84%，质押式回购利率下行7bp至2.84%。银行间7天回购加权利率下行6bp到3.09%。SHIBOR方面，3个月利率上行5bp至4.47%，隔夜利率下行5bp至2.67%。
票据市场，5月12日-5月19日，票据市场转贴卖出报价加权平均利率上行15bp到4.87%。
国债市场，5月12日-5月19日，1年期国债收益率上行1bp至3.48%，5年期国债收益率上行3bp至3.68%，10年期国债收益率下行2bp至3.63%。
信用债市场，5月12日-5月19日，5年期AAA级企业债到期收益率下行4bp至5.00%，AA级企业债到期收益率上行3bp至5.69%。
外汇市场，5月12日-5月19日，美元兑人民币即期汇率贬值101个基点至6.8926。人民币中间价贬值162基点至6.8948。5月16日，1年期NDF为7.0715。
★全球市场流动性跟踪
5月12日-5月19日，1年期美国国债收益率下行1bp至1.10%，5年期国债收益率下行6bp至1.79%，10年期国债收益率下行10bp至2.23%。5月12日-5月19日，VIX指数周收盘为12.40，周上行15.77%。
中国市场流动性跟踪
央行货币政策工具
公开市场操作，5月15日-5月19日，7天逆回购到期量1500亿元，14天逆回购到期量300亿元，28天逆回购到期量700亿元，新投放7天期逆回购3100亿，发行利率维持在2.45%；新投放14天期逆回购1000亿，发行利率维持在2.60%；国库现金定存3个月800亿，本周MLF（投放）181D回笼1795亿，本周公开市场净投放(含国库现金)605亿元。5月22日-5月26日，7天逆回购到期3100亿元，14天逆回购到期200亿元，28天逆回购到期800亿元，净回笼资金4100亿元。
货币市场
货币市场， 5月12日-5月19日，加权平均银行间同业拆借利率下行8bp至2.84%，质押式回购利率下行7bp至2.84%。银行间7天回购加权利率下行6bp到3.09%。SHIBOR方面，3个月利率上行5bp至4.47%，隔夜利率下行5bp至2.67%。
票据市场
票据市场，5月12日-5月19日，票据市场转贴卖出报价加权平均利率上行15bp到4.87%。
国债市场
国债市场，5月12日-5月19日，1年期国债收益率上行1bp至3.48%，5年期国债收益率上行3bp至3.68%，10年期国债收益率下行2bp至3.63%。
信用债市场
信用债市场，5月12日-5月19日，5年期AAA级企业债到期收益率下行4bp至5.00%，AA级企业债到期收益率上行3bp至5.69%。
理财产品收益率
外汇市场
外汇市场，5月12日-5月19日，美元兑人民币即期汇率贬值101个基点至6.8926。人民币中间价贬值162基点至6.8948。5月16日，1年期NDF为7.0715。
全球市场流动性跟踪
美国债券收益率
5月12日-5月19日，1年期美国国债收益率下行1bp至1.10%，5年期国债收益率下行6bp至1.79%，10年期国债收益率下行10bp至2.23%。
标普500波动率指数(VIX)
5月12日-5月19日，VIX指数周收盘为12.40，周上行15.77%。
近期报告回顾：
【兴证策略王德伦团队】抓住交易窗口，执行防御为先——A股市场策略周报
【兴证策略王德伦团队】反弹助力成长风——兴证策略风格与估值系列III
【兴证策略-一带一路12】峰会进行时，“带路”新起点
【兴业证券策略王德伦团队】德国行业、公司变迁对A股的启示——国际比较之德国篇（下篇）
【兴业证券策略王德伦团队】德国行业、公司变迁对A股的启示（上篇）
