佐思汽研发布《
2024-2025年比亚迪汽车新四化布局分析报告
》。
当丰田章男在2023年宣布加速电动化转型时，比亚迪的船只正载着第10万辆新能源汽车驶向德国不来梅港。这两家相隔40年开启全球化征程的车企，在战略路径上呈现出惊人的相似性。
1950年代丰田开启汽车出口战略，凭借低油耗优势迅速占领北美市场，1975年出口量突破百万辆。面对1980年代美国实施的VER自愿出口限制（1981-1984），丰田创造性地实施本地化生产战略，并于1984年在美国建立首座海外工厂，到1993年海外生产量突破百万辆，北美和欧洲市场收入占比自1999年起稳定在20-30%区间。
2008-2009年全球金融危机引发的需求坍塌，对传统汽车巨头形成三重冲击，日本本土市场新车销量同比下降 23.7%，北美市场销量腰斩至1043万辆，欧洲市场出现1993年以来最大跌幅。亚洲区（不含日本）在危机期间实现15.2%的销量逆势增长。在这种背景下，丰田通过亚洲区业务的结构性调整，实现了行业罕见的 V 型反弹。丰田在亚洲市场的结构性调整主要包括本地化投产，于1998年、1999年分别在泰国、印度投产，形成区域供应中心，以及研发本地化转移，2010 年丰田在华研发中心投入运营。
通过对比可以发现：
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比亚迪以新能源技术为核心，通过自建工厂与本土化合作快速扩张，尤其在东南亚、南美等新兴市场表现突出；丰田依托全球化生产网络和燃油车优势，近年加速电动化转型，但面临本土市场萎缩及新能源竞争压力。
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比亚迪聚焦新能源空白市场（如非洲、南美），而丰田在成熟市场（北美、欧洲）仍占主导。丰田在东南亚和中东的传统优势显著，但比亚迪正通过产能本地化逐步渗透。
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比亚迪研发投入占比更高（营收的6.7% vs 丰田的5.9%），侧重智能化与电池技术。
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丰田工厂数量及总产能仍远超比亚迪（1656万 vs 1100万），但比亚迪新能源产能增速更快。
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比亚迪需应对欧美市场准入壁垒及品牌认知度提升；丰田则需平衡燃油车利润与电动化转型成本。
比亚迪则抓住全球碳中和浪潮，在挪威（2025年禁售燃油车）、泰国（电动车购置税减免50%）、巴西（进口电动车关税豁免至2026年）等政策友好市场率先突破。数据显示，比亚迪2024年在政策驱动型市场的销量占比达68%，与丰田70年代北美市场占比（60%）高度趋同。2021年，比亚迪明确乘用车出海战略，首站放在挪威。2024年，比亚迪在挪威市场销量为2669辆，位列中国企业第三。
东南亚市场因其地理位置、人口红利和政策支持，成为中国车企布局的重点区域。泰国政府宣布2035年禁售燃油车，这一政策为电动车企业提供了巨大的市场机遇。比亚迪、小鹏、吉利等中国车企纷纷进入。比亚迪首个全资投建的海外乘用EV工厂落地于泰国，以泰国市场为起点，利用泰国在东南亚地区的辐射力和影响力打通出海整个东南亚市场的道路。
比亚迪2023年海外工厂投产率达35%，自2024年起加速在泰国、巴西、乌兹别克斯坦、匈牙利、印尼以及柬埔寨等国投产。
丰田的精益生产体系（TPS）和比亚迪的垂直整合模式，其本质都是对产业链核心环节的绝对掌控，通过“技术内化+成本控制”建立起了强大的护城河。丰田在供应链整合方面的成功，主要体现在对整车产业链上游和中游关键环节的深度掌控。
具体来说，丰田通过其集团体系内的公司，对上游原材料和中游关键零部件（如发动机、底盘、变速箱）进行了全面的垂直整合。丰田通过交叉持股的方式，与电装、爱信等关键供应商建立了紧密的合作关系，实现了零部件自给率超过70%。丰田通过与电装的合作，确保了发动机和电子系统的稳定供应；通过与爱信的合作，确保了变速箱的高质量和低成本。这种供应链整合模式，使得丰田在面对市场波动和竞争压力时，能够保持强大的竞争力和盈利能力。
比亚迪同样在供应链整合方面表现出色。2020年，比亚迪成立了弗迪系公司，进一步深化了其在新能源汽车领域的垂直整合。弗迪系公司涵盖了新能源汽车最关键的三电系统（电池、电机、电控），其中弗迪电池负责电池生产，弗迪动力负责电机和电控系统的生产。这种深度整合的供应链体系，不仅提高了比亚迪的生产效率，还显著降低了生产成本，提升了其在新能源汽车市场的竞争力。
比亚迪能否成为下一个丰田，需从技术、市场、财务、挑战和风险等多维度综合分析：
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比亚迪优势：比亚迪构建了全球最完整的新能源产业链，覆盖电池（刀片电池市占率 23%）、电机、电控、芯片（IGBT 自给率超 70%），单车成本比竞品低 15%-20%。研发投入强度达6.9%（高于特斯拉的4.5%），CTB 电池车身一体化技术提升体积利用率至66%，形成技术护城河。
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丰田优势：丰田在混动（普锐斯）、氢能源（Mirai）领域积累深厚，2023 年研发投入约130亿美元，全球研发网络成熟。但电动化转型稍显滞后。
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比亚迪：2023 年 ROE 达 18.7%，自由现金流 / 营收 5.1%，海外市场毛利率 28.6%（高于国内）。但负债率 68.3% 偏高，需关注产能扩张资金压力。
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丰田：2023 财年营业利润 5.35万亿日元（约2492 亿元），负债率约50%，现金流稳健。市值超30万亿日元（约 2200亿美元），抗风险能力更强。
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比亚迪2024年上半年净利润136.3亿元，超越国内传统车企，但丰田2024财年营业利润达4.3万亿日元（约2000亿元人民币），规模差距显著。
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比亚迪2023年全球销量达302万辆，同比增速62.3%，2024年突破427万辆，同比增速41%， 增速远超丰田。2024年丰田以1016万辆的销量连续第五年蝉联全球销冠，但相较2023年下降了1.4%。
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比亚迪泰国工厂投产首年市占率超35%，印尼工厂2026年落地后目标销量75万辆；比亚迪在巴西新能源车市占率80%，比亚迪计划2025年实现100万辆销量。
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比亚迪2024 年进入 96 个国家和地区，海外销量同比增长 100%，东南亚市场份额已超越丰田。计划2026年比亚迪海外产能（泰国、印尼、巴西、匈牙利）将放量，全球交付量有望超过600万辆，2028-2030年有望超过800万辆。
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丰田全球化始于1960 年代，北美、欧洲、亚洲市场布局成熟，本地化生产能力强。但东南亚份额从50%降至 目前的35%，面临比亚迪等中国品牌冲击
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比亚迪：
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地缘政治：欧盟反补贴调查、美国贸易壁垒可能影响海外增速。
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印度、墨西哥等市场要求本土化率超40%，比亚迪供应链整合压力增大。
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丰田在非洲、中东的经销商网络覆盖超90%地区，比亚迪仅进入13个非洲国家或地区，售后依赖本地合作。
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技术颠覆：固态电池商业化或冲击刀片电池优势。
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市场竞争：特斯拉、大众等加速电动化，国内内卷加剧。
总之，在2025-2030年期间，比亚迪在全球化扩张上可能接近丰田，但整体规模（营收、市值）仍有差距； 全球化产能落地后，比亚迪海外市场营收占比或从2023年的5%提升至20%。
长期来看（2030年后），比亚迪具备成为全球车企巨头（下一个丰田）的潜力，但其路径将不同于丰田的“燃油车全球化”，而是以电动化和智能化技术为矛、新兴市场为盾，在全球市场复制东南亚成功模式，并解决品牌高端化与技术代际优势延续问题，比亚迪有望成为“新能源时代的丰田”。
《2024-2025年比亚迪汽车新四化布局分析报告》目录
比亚迪集团品牌布局
比亚迪集团研发中心
比亚迪全球研发中心规划公布
比亚迪对标丰田
比亚迪 - 整车智能战略（1）
比亚迪 - 整车智能战略（2）
比亚迪集团技术：璇玑智能化架构
比亚迪集团技术规划（1）电池技术
比亚迪集团技术规划（2）混动技术
比亚迪集团技术（3）：易四方
比亚迪集团技术（4）：云辇系统
比亚迪营收情况（2024年度）
比亚迪汽车销量情况（一）
比亚迪汽车销量情况（二）
比亚迪销售渠道
2.1 比亚迪 海外布局
比亚迪海外建厂布局
比亚迪海外建厂布局
比亚迪海外建厂布局（1）泰国、印尼、印度
比亚迪海外建厂布局（2）美国、墨西哥、匈牙利、土耳其
比亚迪海外建厂布局（3）巴西、埃及
比亚迪海外主力车型布局
比亚迪海外渠道建设
比亚迪海外主力车型
2024年1-8月比亚迪海外汽车销量（按品牌、地区统计）
2021-2024年比亚迪新能源汽车海外销量（按车型统计）
2.2 比亚迪 泰国和东南亚布局
比亚迪在东南亚市场销量
比亚迪汽车在泰产业链布局
比亚迪汽车泰国市场策略
比亚迪汽车泰国市场策略
比亚迪计划于2025年底完成印尼10亿美元工厂建设
比亚迪与Grab达成区域合作
比亚迪 德国和欧洲布局
比亚迪在欧洲市场销量和布局
比亚迪德国市场策略
比亚迪在欧洲的产品策略
比亚迪与CEVA Logistics达成合作
3.1 比亚迪 车型布局和规划
比亚迪（王朝/海洋）品牌车型定位和生产工厂
比亚迪-车型汇总（2024）
比亚迪-车型规划汇总 & 产品型谱
BYD 王朝 车型布局和规划（类型/年款）
比亚迪申报多款新车，增补备案三目视觉硬件方案
3.2 比亚迪 2024车型分析
比亚迪 2024上市车款
重点车型：比亚迪海狮07 EV
比亚迪海狮07 EV智舱亮点
重点车型：比亚迪夏
腾势 2024上市车款
重点车型：腾势Z9
腾势Z9智舱亮点
方程豹2024上市车款
重点车型：豹8
豹8智舱亮点
4.1 比亚迪 E/E架构
比亚迪EEA演进：Roadmap
比亚迪下一代“璇玑” E/E架构设计：天璇跨域计算平台+双千兆双以太网环网
比亚迪下一代“璇玑” E/E架构设计：前/后车身区域控制器
比亚迪下一代“璇玑” E/E架构供应链——天璇跨域计算平台：基于英伟达Thor开发
比亚迪 e3.0 E/E架构设计：核心理念“33111”
比亚迪 e3.0 E/E架构设计：集成式左右车身控制器，进一步向区域控制器演进
比亚迪 e3.0 E/E架构设计：车身域：腾势DM9网络拓扑
比亚迪 e3.0 E/E架构设计：车身域：海豹车身控制器安装位置
比亚迪 e3.0 E/E架构设计：车身域：海豹车身控制器配电方案
比亚迪 e3.0 E/E架构设计：车身域，诊断口
比亚迪 e3.0 E/E架构供应链——智能动力域
比亚迪 e3.0 E/E架构供应链——车载算力平台
比亚迪 e3.0 E/E架构供应链——智能座舱域
4.2 比亚迪 冗余系统
比亚迪高级辅助驾驶冗余系统设计方案
比亚迪“璇玑”E/E架构决策冗余设计：“天璇”+“天玑”双计算平台
比亚迪“璇玑”E/E架构感知冗余设计：多源异构的传感器方案
比亚迪“璇玑”E/E架构通信冗余设计：双以太网技术
比亚迪e3.0 Evo平台动力控制系统冗余设计
比亚迪易四方平台驱动架构冗余设计（一）
比亚迪易四方平台驱动架构冗余设计（二）
5.1 比亚迪 汽车平台
比亚迪-新能源模块化平台规划
比亚迪模块化平台-主要技术发展历程
比亚迪模块化平台-BNA架构
比亚迪汽车整车核心技术平台发展
比亚迪旗下汽车车型平台（仰望、方程豹系列）
比亚迪旗下汽车车型平台（腾势系列）
比亚迪旗下汽车车型平台（BLP）
比亚迪旗下汽车车型平台（BMP）
比亚迪旗下汽车车型平台（BSP）
比亚迪模块化平台-易四方技术平台
比亚迪电动技术平台-e平台
e平台3.0介绍
e平台3.0的软件平台- BYD OS
BYD OS 实现软硬件解耦
5.2 比亚迪 座舱平台
比亚迪全新DiLink座舱平台
比亚迪全新DiLink座舱平台及硬件规划
比亚迪全新DiLink座舱平台软硬件发展演进
比亚迪座舱软件架构：全栈自研技术
比亚迪分品牌智能座舱
比亚迪王朝系列智能座舱
比亚迪海洋系列智能座舱
比亚迪仰望品牌智能座舱
比亚迪腾势品牌智能座舱
比亚迪方程犳智能座舱
比亚迪舱驾融合布局
比亚迪璇玑架构
6.1 比亚迪 软件相关布局
比亚迪软件布局
比亚迪自研BYD OS系统
比亚迪智能化组织调整：智舱智驾部门合并
比亚迪智驾业务布局从合作向自研演进(1)
比亚迪智驾从合作向自研演进(2)
比亚迪智驾从合作向自研演进(3)
比亚迪与XXXX开启“卫星+汽车”新场景
比亚迪：掌静脉识别专利
6.2 比亚迪 OTA
OTA发展演进
比亚迪璇玑架构OTA
比亚迪王朝系列车型OTA升级历程
比亚迪海洋系列车型OTA升级历程
比亚迪仰望品牌车型OTA升级历程
比亚迪腾势品牌车型OTA升级历程
比亚迪腾势D9车型OTA升级
比亚迪方程豹品牌车型OTA升级历程
比亚迪海外车型OTA升级历程
比亚迪合作伙伴与发展规划
7.1 比亚迪 数据闭环
比亚迪 - 数据累积能力
比亚迪 - 数据闭环之算法能力
比亚迪 - 数据闭环之计算能力
比亚迪璇玑架构：数据驱动的研发路线
7.2 比亚迪 大模型
比亚迪AI大模型布局：璇玑架构+未来打通整车智能
比亚迪璇玑架构：两端-云端搭集成Transformer大模型
比亚迪璇玑架构：两端-车端搭集成璇玑AI大模型
比亚迪璇玑架构：四链AI大模型布局
比亚迪璇玑架构：BEV感知模型
比亚迪璇玑架构：决策规划大模型
比亚迪整车智能AI大模型布局
比亚迪AI大模型发展：占用网络+超算中心
比亚迪成立先进技术研发中心，加码 AI、大模型投入
比亚迪座舱域控供应商体系
比亚迪全新DiLink座舱平台及芯片
比亚迪分品牌智能座舱配置
比亚迪座舱域控重点搭载XX智能模组
比亚迪座舱SoC历程
比亚迪采用高通5G版 6490方案芯片，支持有效降本
比亚迪王朝系列座舱SoC
比亚迪海洋系列座舱SoC
比亚迪仰望品牌座舱SoC
比亚迪腾势品牌座舱SoC
比亚迪方程犳座舱SoC
9.1 比亚迪 多模态交互和智能语音
比亚迪智能座舱方案：DiLink智能座舱平台
比亚迪舱内特色多模态交互应用
比亚迪璇玑Al大模型对车载交互的提升
语音标杆车型
9.2 比亚迪 汽车照明
比亚迪汽车照明简介
比亚迪车灯技术-全车LED化
比亚迪LED大灯模块化
仰望灯组特点
比亚迪LED车灯发展规划
9.3 比亚迪 香氛系统
比亚迪半导体 - 汽车香氛控制模块
比亚迪半导体 - 车载PM2.5测速仪
比亚迪车载香氛及空气净化系统装配情况
比亚迪绿净系统
比亚迪香氛系统
9.4 比亚迪 娱乐系统
比亚迪游戏上车布局
比亚迪：车载影院系统专利
比亚迪新一代音响系统
比亚迪新一代音响系统代表车型：仰望U8
10.1 比亚迪 ADAS
比亚迪ADAS发展历程
比亚迪ADAS团队
比亚迪智驾系统迭代
比亚迪“天神之眼”高阶智驾系统
比亚迪ADAS系统落地车型代表1
比亚迪ADAS系统落地车型代表2
比亚迪ADAS路线图
比亚迪ADAS系统：DiPilot & DNP
比亚迪ADAS系统：天神之眼
比亚迪ADAS硬件布局：芯片
比亚迪ADAS硬件布局：域控制器
比亚迪ADAS软件布局：车载计算平台的智能驾驶软件
比亚迪ADAS技术布局：BYD OS 整车控制系统
比亚迪ADAS技术布局：数据驱动
比亚迪自动驾驶测试
比亚迪ADAS合作生态布局
10.2 比亚迪汽车 2024-25智驾进展
比亚迪智驾新进展：海狮07 EV智驾亮点
比亚迪智驾新进展：2025款比亚迪汉
比亚迪“天神之眼”智能驾驶系统全国开通无图城市领航功能
腾势N7 OTA升级，新增城市领航全国开通、环岛通行等功能
方程豹豹8华为乾崑智驾首次OTA推送
比亚迪部分车型将陆续交付自研中高阶智驾方案
2025比亚迪宣布全系搭载高阶智驾
天神之眼C简介
11.1 比亚迪 电动化布局
比亚迪- 混合动力业务战略
比亚迪-混合动力技术迭代
比亚迪-混合动力系统参数对比
比亚迪-DM 5.0
比亚迪-DM 5.0 VS DM 4.0
比亚迪-DM-p VS DM-i
比亚迪-DM-p技术主要特点
比亚迪-DM-p技术定位
比亚迪-DM-i超级混动技术构成
比亚迪-DM-i超级混动技术构型
比亚迪-DM-i超级混动技术电池
比亚迪-DM-i超级混动技术工作模式
比亚迪-DM-i超级混动技术动力来源
比亚迪-DM-i超级混动技术优势
比亚迪-DM-i超级混动技术搭载车型
比亚迪-混动平台DMO/易四方平台混动
比亚迪-DMO超级混动越野平台
比亚迪-DMO超级混动越野平台车型
比亚迪-易四方四电机驱动技术
PHEV动力电池-比亚迪混动专用电池
比亚迪发布第二代刀片电池
比亚迪固态电池发展阶段
比亚迪发布第五代DM技术
11.2 比亚迪 电驱动和动力域
比亚迪纯电平台电驱主要技术发展历程
比亚迪e3.0 Evo平台：十二合一智能电驱系统
比亚迪十二合一电驱系统集成功能模块（1）：智能自加热模块
比亚迪十二合一电驱系统集成功能模块（2）：智能升流模块、智能升压模块
比亚迪十二合一电驱系统集成功能模块（3）：能量管理智控模块
比亚迪e3.0 Evo平台动力控制方式：动力-底盘融合控制
比亚迪e3.0平台：八合一电驱总成
比亚迪八合一电驱解析
比亚迪e3.0平台动力控制方式：智能动力域控制器
比亚迪智能动力域发展趋势（1）
比亚迪智能动力域发展趋势（2）
比亚迪智能动力域发展趋势（3）
比亚迪e3.0平台：海豚八合一动力域控制器
比亚迪e3.0平台：比亚迪元八合一动力总成拆解
比亚迪e3.0平台：四驱版海豹电驱拆解
比亚迪易四方平台：双电驱总成系统
比亚迪易四方平台：四电机独立驱动
比亚迪易四方平台：电驱总成集成差速锁止功能
比亚迪易三方平台：三电机独立驱动
