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临近春节假期，
深圳、上海证券交易所
已发布春节休市通知，
大家结合春节股市休市安排做好资金布局。
做好投资就是要了解今年的机会在哪里，把握好机会的前提是加深对基础知识的学习，了解政策走势，
给大家总结一下春节期间的股市特点：
一是休市时间较长，期间面临的不确定性因素较多；
二是春节前人们往往收到各项过节福利和年终奖，同时过年消费水平较高；
三是春节后即将迎来两会，重大政策的出台可能会影响投资者的预期。
从历史行情来看，股市的“春节行情”的确存在。我们统计了2002-2020年沪深300在春节前后的收益情况，
春节前后10个交易日的胜率(绝对收益为正的年份占比)为74%和68%，春节前后5个交易日的胜率为79%和47%，而全年沪深300的胜率为53%。
成功人士之所以能够稳定地投资并获得稳定的利润，并不全是靠运气，更多的是靠实力。
大家把握好春节特殊行情。
受到外围股市普遍上涨影响，两市大盘冲高回落，盘中在银行、地产、航空等蓝筹股全线大涨的带动下，大盘最高上攻3536点附近，随后因为大盘上攻没有量能，尾盘再次回落。至收盘时，沪市以下跌5.53个点报收。
1、大盘整体分析
盘面上，两市个股普跌，银行板块领涨。医疗美容、装修装饰、民航机场、旅游酒店等板块也涨幅居前，稀土永磁、有机硅、煤炭、化纤等板块领跌。
两市近64只个股涨停，近57只个股跌停，北向资金净流入超95亿，其中沪股通净流入33.07亿，深股通净流入62.46亿，创业板下跌0.20%，走势于主板持平。
2、技术层面分析
今天大盘冲高回落，市场出现二八效益，而对连续大跌的题材股还是继续下跌，不过下周还有三个交易日就是春节了，在国内大公司有个不成为的规矩就是一般节前请几天假，这样就能跟周六、周日连在一起，这样春节就有12天的假期，也就是说明，节前撤离取现的资金近两天已经撤离了，
下周将进入回家的旅途，也就是下周市场抛压较轻，所以，我们认为下周市场热点应该要转移到题材股，今天的二八现象有望演变成八二现象。
操作上
，现在市场运行区间就是3450点到3550点之间，接近上沿就会冲高回落，接近下沿就会反弹，昨天我们也分析过了，向下只要白酒、银行等蓝筹股补跌一下，大盘应该还有回踩3450点附近，但节前已经兑现了所有的利空，只要春节期间不出现大的利空，节后大盘将以回抽3600点附近为主。
2月5日上证50ETF现货报收于3.834元，上涨1.24%，权利金成交金额13.6847亿元；合约总成交3567667张,较上一交易日减少1.39%。
沪深300ETF现货报收于5.482元，上涨0.15%，权利金成交金额30.8529亿元；合约总成交5600005张,较上一交易日增加1.86%。
从图中，我们可以得到，之前给大家提到的虚值合约，如行权价为4.2、4.3等的认购合约，溢价率在12%左右，平值、实值一、二档合约溢价率普遍在2%左右。认沽期权的溢价率与认购差不多。
通过溢价率的数值，我们可以看到深度虚值的期权，溢价率在19%左右，意味着大盘要跌18%才有内在价值，目前是合约初期，但是我们预计2月大盘下跌幅度有限。
因此，在挑选合约上面，应该选择溢价率合适以及真实杠杆率较好的合约，如50ETF的3.8等标准化合约。
从上图可以看出，虚值合约的Theta消耗较快，深度实值期权的Vega较小，平值期权的Gamma较大。
因此，对于买方市场，做期权，选择合约，建议首先选择Gamma较大，Vega相对较大，Theta较小的合约。因此，同样佐证我们上面的分析，建议选择平值值档附件的合约。
波动率方面，今日震荡下行，预计明天波动率会下降。因此对于买方来说，建议选择实值的期权合约，减少时间价值带来的消耗。
在策略上，卖方策略上，如果预期波动率下降，标的物调整，可以选择卖出跨式组合。
卖出跨式组合：
是指同时卖出相同标的、相同到期日和执行价格的一个看涨期权和看跌期权。
（以上以50ETF 3900认购合约与50ETF 3900认沽合约为例进行分析）
该策略适用于：
投资者预期标的物价格变化不大、波动率中性或降低的情形。其最大收益为卖出期权所得的权利金之和，而可能的亏损无限。
上午9.46分建仓10003052认购合约60张，成本价554元，10.19分上涨至672元，一张赚取118元，
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