总部位于纽约的OLO成立的目的是开发餐厅运营用例的集成SaaS软件解决方案。公司管理层由创始人兼首席执行官诺亚•格拉斯(Noah Glass)领导,他曾担任Endeavor Global的国际扩张经理。
公司的主要产品包括:
OLO已经获得了至少1.11亿美元的投资,包括Raine Group、RRE Ventures、Tiger Global、Raqtinda Investments、Battery Ventures、Staley Capital和Wellington Management。
该公司致力于与各大餐厅品牌建立合作关系,作为独家的直接数字订餐供应商提供其SaaS解决方案。
该公司的平台每天处理近200万份订单,并将100多种餐厅技术集成到其系统中,如“POS系统、聚合器、dsp、支付处理程序、用户体验(UX)、用户界面(UI)、供应商和忠诚度计划”。
销售和营销费用占总收入的比例随着收入的增加而下降,如下图所示:
销售和营销效率,定义为每一美元的销售和营销支出产生多少美元的额外新收入,在最近的报告期内是2.1倍。
根据Grand View research的2018年市场研究报告,预计到2025年,全球餐饮管理软件市场规模将达到近70亿美元。这表明,预计2019年至2025年的复合年增长率将达到14.6%。
这一预期增长的主要驱动力是持续的技术发展和中断,以及餐厅对技术解决方案的需求急剧增加,以提高效率和改善日常运营。
此外,前端软件在2016年占据了最大的市场份额,预计在2025年将继续占据大部分市场份额。
主要竞争对手或其他行业参与者包括:
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Tillset
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Onosys
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NovaDine
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NCR Corporation (NCR)
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Grubhub (GRUB)
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DoorDash (DASH)
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UberEats (UBER)
OLO最近的财务业绩总结如下:
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收入大幅增长
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增加毛利润和毛利率
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营业利润和净利润的转变
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运营现金流大幅增加
以下是来自公司注册报表的相关财务结果:
截至2020年12月31日,OLO拥有7580万美元的现金和7520万美元的总负债,自由现金流为1950万美元。
OLO计划以每股17.00美元的中点价格出售1800万股A类普通股,总收益约为3.06亿美元,不包括常规承销商期权的销售。目前没有股东表示有兴趣以IPO价格购买股票。
A类普通股股东将享有每股一票的投票权,B类股东将享有每股十票的投票权。
标普500指数不再允许拥有多种股票类别的公司进入其指数。
假设以发行价区间的中点成功IPO,该公司IPO时的企业价值将接近24.5亿美元。
排除承销商期权和定向增发股份或限制性股票的影响,如果有的话,流通股比率将约为12.67%。
根据公司最新的监管文件,公司计划如下使用净收益:此次发行的主要目的是增加我们的资本和财务灵活性,为我们的a类普通股创建一个公开市场,并促进我们未来进入资本市场。截至本招股说明书之日,我们无法确切地说明我们从本次发行中获得的净收益的所有特定用途。然而,我们目前打算将本次发行的净收益用于一般公司用途,包括营运资本、运营费用和资本支出。我们也可以将从本次要约获得的部分净收入用于收购补充业务、产品、服务或技术。
此次IPO的上市承销商有高盛(Goldman Sachs)、摩根大通(JPMorgan)、加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)、Piper Sandler、Stifel、Truist Securities和William Blair。
OLO寻求上市,以利用有利的公开市场环境以及在大流行期间消费者将其行为转向在线订购和配送的强劲业绩。
OLO的财务报表显示了强劲的收入增长和所有主要指标的增长,甚至包括正向收益的转变。