IPO三大阶段及对应问题解决方案（券商方向）

2017年IPO审核速度大幅提升，截至2017年6月23日，共有224家已审核通过，今年有望审核400家企业，公司申报IPO正当时。

天时地利加人和才能助力企业成功IPO，梧桐特邀「国信证券投资银行业务总监韩培培」分享『 公司IPO工作阶段与工作重点 』，他将在本次课程中重点讲解公司IPO承接阶段、规范改制阶段、辅导申报阶段的工作重点，包括如何解决企业规范性问题、助力企业完善内部控制、公司19项不规范事项解决思路和39项尽职调查基本步骤，帮助企业更好认识自己和解决IPO难题，在这个IPO大年成功上市。

韩培培

国信证券投资银行业务总监

2008年进入国信证券开始从事投资银行业务，曾负责及参与网宿科技、尚荣医疗、山鼎设计、三超新材、山东玻纤（在审）等企业IPO项目，广发证券、网宿科技等上市公司再融资项目。

一、 业务承接阶段的工作重点

1、业务承接阶段的工作重点一览

企业拟IPO，应同时满足三大条件：业绩条件、规范条件、行业条件

2、业务承接阶段的工作重点解析

业绩条件解析

规范条件解析

行业条件解析

3、较为理想的拟IPO企业特征

较好的业绩条件

不存在上市重大障碍

行业前景可期

二、 规范改制阶段的工作重点

1、确保申报期数据可信性

2、规范性问题已得到查明并解决

3、公司治理结构、内部控制制度完善

三、 辅导申报阶段的工作重点

1、辅导申报阶段主要工作内容

2、首发办法上市主要条件解析（主板）

3、首发办法上市主要条件解析（创业板特有）

4、辅导申报期间19种常见不规范事项解决思路

①存在股权代持

②用于出资的资产存在瑕疵

③商标专利、产品技术来源存在瑕疵，存在技术纠纷

④发行人与实际控制人、公司员工或其他关联方共用银行账户

⑤人员独立性以及胜任能力存在瑕疵

⑥发行人与关联方存在较大比例的关联交易

⑦发行人存在同业竞争情形

⑧存在被工商、税务等行政机关处罚的情形

⑨与关联方存在资金占用、违规担保，替股东支付不合理费用

......

5、辅导申报期间中介机构核查思路