他靠数学管基金 比索罗斯还赚

「全球最赚钱的数学家」，这是西蒙斯（James Simons）的头衔。这位数学教授创办的「文艺复兴科技」（Renaissance Tech），他创办的基金已连续27年每年报酬率都达两位数，「罢黜百家，独尊数理」，正是他屡战屡胜之秘。

西蒙斯在基金界的地位，就好比武当张三丰，他在华尔街之外开创了一个新的投资流派。金融界普遍来说，基金风格分为三种，分别叫：巴菲特、索罗斯、西蒙斯。

西蒙斯创立的「大奖章」基金（Medallion），过去28年获利550亿美元，平均每年赚近20亿美元，至今仍是资产百亿美元以上基金里最赚钱的，连投机大鳄索罗斯（George Soros）、全球最大对冲基金桥水创办人达利欧（Ray Dalio）也瞠乎其后。

2008年金融危机爆发，基金界哀鸿遍野，但大奖章依然盈利了80%，而西蒙斯个人收入25亿美元。美国国会召开危机聆讯，第一个通知的就是他，要求当庭发誓没有乱来：

由左至右：George Soros、Jim Simons、John Paulson、Philip Falcone、Kenneth Griffin

由於太過熱門，「大獎章」基金在1993年就不再對外開放，如今他旗下只有三家基金接受外來投资。其中一支就是西蒙斯旗下的「文艺复兴机构股票基金」（RIEF），业界称其为「小奖章」基金，其业绩表现也不惶多让。2016年RIEF报酬率为21.46%，远超过业界平均，比标普500指数（S&P 500）高出9.5%。2017年至今(统计至8月4日)，也已经创造10%的收益。自2005年8月成立以来，年化复合报酬率超过10%，在对冲基金界名列前茅。

不爱金融商管人才 九成员工有数理博士学位

79岁的西蒙斯是加州大学数学博士，不到40岁就拿下美国数学学会颁发的威布伦奖（Veblen Prize，奖励几何学和拓朴学杰出研究者）。如今数学理论中的「陈-西蒙斯形式」（Chern-Simons Form），就是由他和已故中国著名数学家陈省身提出。

西蒙斯早年曾想当程序设计师餬口，「但我老记不住符号。」他还曾任职于国防分析研究所（IDA），负责破译密码。越战爆发后，他上司支持美国政府参战，西蒙斯却投书媒体反战，结果被炒鱿鱼。后来他去应征纽约州立大学石溪分校（Stony Brook）数学系主任，发现是个「烂缺」（lousy），面试者告诉他「你是第一个来应征的。」但西蒙斯仍硬着头皮接下，并一手建立该校数学系，更和同事一起实践他的数学投资法。

1982年，西蒙斯创立文艺复兴科技，1988年成立「大奖章」基金，他找来数学家、IBM实验室里的科学家，用数学模型在无数商品价格里寻找统计关系，以「趋势追踪」（trend following，预测价格走势而买进或卖出）及「均值回归」（mean reversion，指价格有极高机率会回归到平均值）建立其投资策略。一开始报酬率胜负互见，直到1990年「大奖章」创下56%报酬率，西蒙斯相信此模型真的管用，他开始扩大招募。

传统华尔街最爱的分析师、金融商管人才，西门斯却视如敝屣，「我们只招募有深厚科学底子的人。」他的员工九成有数理博士学位，其「文艺复兴科技」旗下有三家对外开放的对冲基金，管理者之一布朗（Peter Brown），以及西蒙斯另一同事墨瑟（Robert Mercer），都是物理学弦论的博士。

西蒙斯的辉煌纪录有三层意义，一是以数理模型为基础的量化交易（Quantitative）渐成主流 ：2016年量化基金规模增加210亿美元，其他基金则减少600亿美元。著名的传统投资人如柯汉（Steve Cohen）等，也开始延揽计算机科学家建立投资模型。

二是挑战「人对了，事就对了」的传统投资智慧。「股神」巴菲特投资时，会关注公司管理效率、经营者能力。但西蒙斯认为公司股价纯粹是一个数学变量，只要找出它和其他变量的统计关系，求得规律就可投资。人的管理效率及能力，不在其考虑范围。

把投资当科学操作，月亮圆缺，都可能冲击价格

三是落实「科学即测量」的信念。西蒙斯将投资从「定性」分析提升为「定量」分析：当大部分投资者只能判断特定事件对市场涨跌方向的影响时，西蒙斯却将投资化为精密测量的科学，探索太阳黑子、月亮圆缺对价格带来多大冲击。信仰数学的他对万物规律兴致盎然，某次他一个孩子出生，护理师告诉他妇产科病房每逢满月就爆满，「我特地去验证这个说法，结果不成立！」

西蒙斯已在2009年退休，目前专心做慈善，但数学仍是他的最爱。在他纽约第五大道的办公室，楼下有一个「数学救美国」（Math for America）协会，用来推广公立学校数学教育，以及旁边麦迪逊广场的国立数学博物馆，都是西门斯出资成立的。

西蒙斯和他的妻子Marilyn

对西蒙斯来说，探索价格规律无异于解数学难题，所以他集众科学家之力来完成。曾有学者形容西蒙斯的「文艺复兴科技」，宛如「商业版的曼哈顿计划」（二战期间美国政府集结科学家研发出原子弹的计划）。

将科学方法带进投资领域，正是西蒙斯的最大贡献！